Приглашенный автор: Эльза, руководитель исследования NFTGo

Введение автора: Эльза — руководитель исследования в NFTGo, который является лучшим воротом в экосистему NFT.

Обзор экосистемы NFT

NFT ландшафт

С 2024 года NFT-пространство продолжает развиваться. Большинство приложений на основе NFT собираются в следующих моментах.

Метавселенная совместимость — в 2023 году многие бренды и создатели запустили собственные виртуальные миры и NFT, но они остались фрагментированными. К 2024 году кроссплатформенные экосистемы могли достичь единых цифровых профилей и активов в различных метавселенных, что обеспечило возможность перевода виртуальных сервисов по всему миру.

Эволюция игровых NFT — в то время как в 2023 году модель «играй и зарабатывай» столкнулась с критикой, игровые NFT превратятся в инструменты для создания, настройки и управления. Созданные пользователями игровые метавселенные используют NFT для подтверждения владения цифровыми активами.

Социальные токены — NFT в социальных сетях обеспечивают быстрый рост социальных сетей, создавая эксклюзивные каналы с создателями. Однако в 2024 году мы можем увидеть переход от спекуляций NFT к моделям, которые напрямую разделяют доход через токены, такие как DEGEN от Farcaster. Эти советы могут предоставить создателям более устойчивую монетизацию.

Обзор рынка

Рыночная капитализация и торговый объём — признаки восстановления

По данным, рыночная капитализация и торговый объём снизились по сравнению с прошлым годом. Рыночная капитализация значительно снизилась, снизилась на 41,79% и достигла минимума в 3,3 миллиона ETH. 20 февраля была достигнута пиковая торговая активность, а суточный торговый объём вырос до годового максимума в 240 000 ETH. Однако этот импульс не сохранялся в течение года. Ожидаемые обновления и выпуски таких игр, как Legends of the Mara, новые серии, такие как Azuki Elementals, и DeGods не оправдали ожиданий сообщества, что привело к охлаждению энтузиазма рынка. В результате торговый объём оставался сниженным в середине года. Тем не менее, с ноября начали появляться признаки отскока.

Индекс синей фишки — доминирование синей фишки

В 2023 году ожидаемая стоимость NFT с синей микросхемой была скорректирована примерно на 70%, что указывает на общее подавление. Однако к концу 2023 года появились некоторые постоянные признаки устойчивости, поскольку к концу года индекс вырос с 4488 очков в октябре 2023 года до 5000 очков. Это может указывать на то, что спрос на высококачественные коллекционные предметы по-прежнему существует.

В преддверии 2024 года мы подготовили коллекцию, ведущую на бычьем рынке NFT: Пудги-пингвины. Рынок может колебаться в результате спекуляций и сопровождаться временными всплесками волатильности.

Глубокое изучение торгового объёма NFT 2023 года показывает, что на рынке до сих пор доминируют коллекционные предметы с голубыми чипами. Только на бурный яхт-клуб Ape (BAYC) приходилось 10,45% от общего торгового объёма, при этом Mutant Ape Yacht Club и Azuki занимали третье место в рейтинге и третье место соответственно. Общий торговый объём девяти лучших коллекционных предметов составляет почти 50% от общей торговой активности. Несмотря на то, что часто появляются новые коллекционные активы, данные показывают, что наиболее надёжные NFT с «голубыми фишками» продолжают управлять большей частью торговой активности.

Категории — PFP остается ключом к NFT

На графике выше показано, что PFP остается краеугольным камнем NFT-приложений, общая рыночная стоимость которых составляет около 4 миллионов ETH. Напротив, категория искусства превосходит игровые, коллекционные и полезные активы, увеличиваясь в пространстве NFT с рыночной стоимостью около 500 миллионов ETH. Этот всплеск, вероятно, обусловлен значительными достижениями в области ИИ, что значительно увеличивает рынок. Кроме того, с прошлого года доменные категории стали более известны в сфере NFT.

PFP будет по-прежнему оставаться краеугольным камнем в отрасли NFT, предоставляя основу для различных коллекционных NFT предметов для расширения их влияния. В число примечательных событий входит запуск новых игр, инновационных коллекций и элементов от Azuki и DeGods, а также сотрудничество между Pudgy Penguins и Walmart. 

Интеграция ИИ-технологий привносит новый импульс в индустрию, способствуя росту NFT для видео и генератива. В 2024 году мы планируем приложить больше инновационных усилий для дальнейшей активации рынка.

Эта категория имеет самую высокую ликвидность, которая выросла примерно на 380%. Выпуск NFT для таких классических игр, как OVERWORLD INCARNA и Pixelmon, ещё больше активирует рынок. Ликвидность в искусстве и земельных категориях также является значительной, и обе из них превысили 200% других категорий.

Держатели и трейдеры — от волатильных рынков до стабильных рынков

По мере закрытия 2023 года рынок NFT испытывал меньшую волатильность по сравнению с предыдущим годом. Первые четыре месяца характеризовались повышенной активностью. Данные NFTGo показывают снижение общей рыночной активности в 2023 году, в то время как активные трейдеры значительно снизились — на 47,51% по сравнению с 2022 годом. Несмотря на это снижение торговой активности, количество держателей NFT значительно выросло на 132,44 по сравнению с предыдущим годом и достигло в общей сложности 6,42 миллиона.

Вышеуказанные данные показывают, что соотношение суточных покупателей к продавцам в 2023 году колебалось от 0,52 до 1,02, при этом общий средний показатель составлял 0,85, что указывает на относительно сбалансированный рынок между покупателями и продавцами. Сентябрь имел самый высокий среднемесячный коэффициент (0,92), что указывает на предстоящий период «Актябрь».

NFT рынок — размытый и OpenSea: Кто выигрывает?

В 2022 году OpenSea доминировала на рынке с торговым объёмом 7,74 млн ETH, что в шесть раз выше, чем у следующего конкурента. Тем не менее, после выпуска в октябре 2022 года Blur, новичок, заметил резкий рост трафика, превзойдя ежедневный торговый объём OpenSea к декабре.

Этот рост продолжался в 2023 году, при этом общий торговый объём Blur составил 4,33 млн ETH, что в 2,5 раза выше, чем у 1,7 млн ETH OpenSea. Тем не менее, OpenSea сохранила лидирующее положение с точки зрения объёма продаж на уровне 7,9 миллиона по сравнению с 4,1 миллионами Blur. Это указывает на более высокую среднюю стоимость транзакции на платформе Blur.

В прошлом месяце у Blur было 292 000 активных трейдеров, включая 187 000 покупателей и 210 000 продавцов. В OpenSea было 642 000 покупателей и 719 000 продавцов, но Blur привлекает больше ценных китов.

К ключевым факторам, способствующим росту Blur, относятся нулевая комиссия за платформу, стимулирование токенов и функции для профессиональных трейдеров, такие как массовые покупки. Трейдеры больше склонны к таким функциям, как мультичейн-трейдинг, высочайшая ликвидность и безопасность.

Solana и BTC — развивающиеся рынки в 2024 году

Общий торговый объём и количество трейдеров значительно выросли по сравнению с 2023 годом, что указывает на растущий интерес к NFT Solana. Общий торговый объём за неделю между двумя рынками вырос примерно с $1,5 млн в начале января до более $11 млн к концу декабря. Количество активных еженедельных трейдеров выросло с примерно 80 000 до более 110 000 за тот же период.

Количество уникальных коллекций, торгуемых еженедельно, увеличилось с 5000 в январе до более 15 000 в декабре, что указывает на растущее разнообразие NFT, торгуемых на Solana.

В то же время количество активных трейдеров NFT на Solana выросло в 2023 году, а общее количество еженедельных трейдеров на Magic Eden и TensorSwap превысило 100 000 к декабре.

Средний еженедельный размер транзакции сократился в течение года с примерно $850 в январе до $550 в декабре, при этом средний размер транзакции Magic Eden постоянно превышал размер транзакции TensorSwap.

Хотя на Магию Иден приходилось большинство торговых объёмов и трейдеров, в Q4 2023 года на TensorSwap был отмечен рост. Доля Magic Eden в общем еженедельном торговом объёме снизилась с 90% в первом квартале до 60% в четвертом квартале, в то время как доля TensorSwap выросла с 10% до 40%. Это указывает на рост конкуренции между двумя рынками.

В 2023 году Ordinals кардинально изменила индустрию с помощью инновационных концепций надписей, привлекая внимание всех инвесторов. С января 2024 года общее количество надписей превысило 56 миллионов. Как показано выше, с апреля по сентябрь 2023 года был период значительного роста, поскольку большинство рынков начали поддерживать Ordinals и стандарт токенов BRC-20. Хотя в октябре количество ежедневных надписей временно сократилось, в восстановлении способствовал ряд благоприятных рыночных условий, таких как запуск Brc20-swap от UniSat.

Типы ордеров. Источник: Аналитика дюн

Изначально для изображений использовались порядки. Однако с развитием рынка и внедрением BRC-20 отсутствие ограничений на формат файлов в порядках позволило встроить файлы JSON (в основном текстовые форматы) в BTC. С помощью индексатора BRC-20 может копировать функции, аналогичные ERC-20, включая майнинг и перевод активов. Этот прогресс сделал текст самым популярным типом порядков, составляя почти 90% ежедневных надписей. Примечательно, что количество текстовых надписей периодически превышает 400 000.

Развитие рынка тесно связано с прогрессом порядков. UniSat знаменует собой важную веху в этом развитии. Со временем такие крупные биржи, как Bybit, начали листинг токена $ORDI, что значительно увеличило торговый объём. По состоянию на январь 2024 года были совершены транзакции на сумму более $1,8 млрд, что подчеркивает сильный рост порядков и их растущее признание на рынке.

Коэффициент NFT/ETH — уникальная устойчивость рынка NFT

С начала 2023 года Ethereum находится на историческом минимуме, а нижняя цена NFT оставалась относительно низкой. Примечательно, что коэффициент достиг максимума в феврале, что совпадает с самой низкой ценой Ethereum в $1429 в течение года. Это указывает на то, что, хотя существует общая корреляция между рынком NFT и рынком Ethereum, пространство NFT демонстрирует свою уникальную стабильность.

В течение 2023 года коэффициент рыночной стоимости NFT/ETH продемонстрировал тенденцию к снижению, которая снизилась примерно с 0,06 до менее 0,04.

Таким образом, коэффициент корреляции между двумя рынками в 2023 году составлял приблизительно 0,6. Более низкие корреляции произошли в Q1 и Q2, когда рынок Ethereum был вялым. В Q3 и Q4 2023 года коэффициент корреляции оставался стабильным и превышал 0,8, что указывает на то, что NFT также демонстрируют высокий торговый объём на более активном рынке Ethereum.

Тенденции NFTFi — DeGods и MAYC

В 2023 году средний еженедельный депозит NFT составлял около 3500, а иногда и более 5000. Топ-10 коллекционных активов составили в среднем 30–40% депозитов. В 2023 году DeGods и Mutant Ape Yacht Club были самыми стабильными депозитами. Азуки также вошел в топ-5 за большинство недель.

К концу июня депозиты выросли из-за повышенной волатильности на криптовалютном рынке. Если рост продолжится по ставке 2023 года, мы ожидаем, что в 2024 году средние еженедельные депозиты составят от 4000 до 5000. Некоторые потенциальные пики могут достигать более 6000 депозитов в неделю. NFT с синей фишкой, вероятно, по-прежнему будут предпочтительным выбором для депозита.

SocialFi — тенденция к стабильности после хайпа

Данные о торговом объёме за 2023 год показывают активную и растущую экосистему на нескольких платформах. В течение года суточный торговый объём колебался в диапазоне от 10 000 до 200 000, при этом наибольший объём был достигнут в сентябре, что обусловлено такими платформами, как Friendzy, StarArena и Hub3.

Хотя такие платформы, как friend.tech и PostTech, поддерживали относительно стабильные еженедельные торговые уровни, такие новички, как Hub3 и StarArena, стали более волатильными из-за растущего внедрения.

Что касается трендов 2024 года, мы ожидаем, что торговый объём продолжит постепенно расти на существующих и развивающихся платформах. По мере развития этого поля мы ожидаем, что платформы SocialFi достигнут роста годового торгового объёма на 10–25%.

#Bybit #TheCryptoArk