Декодирование шорт-продаж: Что такое шорт-продажа и как она работает?
Форт-продажа — это торговая стратегия с многовековой историей, которая нашла новую игровую площадку на рынке криптовалют. Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или любопытным новичком, «что такое шорт-продажа», может быть полезным вопросом, чтобы получить прибыль от падения рынка. Но как это работает и о каких рисках следует знать? В этой статье блога мы расскажем о тайне шорт-продаж, их применении в мире криптовалют и стратегиях, которые помогут вам добиться успеха в этой игре с высокими ставками.
Главное
Короткая продажа — это торговая стратегия, которая направлена на получение прибыли от снижения цен на активы, заимствовав и продав актив, а затем выкупив его по более низкой цене.
Криптовалютные биржи, такие как Bybit, предоставляют трейдерам услуги шорт-продажи через маржинальную торговлю, фьючерсные контракты, опционы и токены с кредитным плечом.
Для успешного шортинга требуются инструменты технического анализа для выявления рыночных трендов и управления рисками, такие как стоп-ордера на убытки и размер позиции, чтобы ограничить убытки.
Понимание шорт-продаж
Концепция шорт-продаж начинается с первых дней развития фондового рынка, но она остается такой же актуальной в современном быстро меняющемся мире криптовалют. По сути, шорт-продажа — это торговая стратегия, которая направлена на получение прибыли от падения цены актива за счёт его займа и продажи с последующей выкупкой по более низкой цене. Как шорт-продавец, вы делаете ставку, что цена актива, такого как биткоин, упадёт, что позволит вам компенсировать разницу между ценой, по которой вы продали, и более низкой ценой, по которой вы его купили. Если вы задаетесь вопросом о шорт-биткоинах, эта стратегия является ключом к пониманию процесса шорт-биткоина и шорт-продажи биткоина.
Тем не менее, практика шорт-продаж сопряжена с собственным набором проблем и рисков. Например, некоторые мусульманские ученые считают, что любая деятельность, связанная с азартными играми, запрещена, и поэтому считают шортинг криптовалют харамом, включая торговлю с кредитным плечом, который часто используется в шорт-продажах. Для достижения успеха в коротких продажах важно понимать типы ордеров, рыночные тренды и методы управления рисками.
Определена шорт-продажа
Чтобы получить прибыль от снижения цены актива, шорт-продажа предполагает заём и продажу этого актива только для его возврата по меньшей цене. Считается, что практика шорт-продаж была впервые внедрена голландским бизнесменом Исааком Ле Мэром в 1609 году, а его корни были построены в конце 1500-х годов. В настоящее время на криптовалютных биржах также доступны короткие продажи, что позволяет трейдерам извлекать выгоду из движения цены вниз в таких криптовалютах, как биткоин.
В отличие от типичного подхода к покупке по низкой цене и продаже по высокой, шорт-продажи основаны на принципе продажи по высокой цене и покупки по низкой цене. Инвесторы могут либо занять лонг-позицию, где ожидается рост цены актива, либо короткую позицию, где ожидается снижение цены. Заём и продажа активов, таких как криптовалюта, по высокой цене, а затем их покупка по более низкой цене — это выгода для шорт-продавцов.
Механизм шорт-продаж
Процесс шорт-продаж можно разделить на следующие этапы:
Займите акции актива у брокера
Продать заёмные акции на рынке
Отслеживайте цену актива и ожидайте снижения
Выкупите акции по более низкой цене
Верните заёмные акции брокеру
Этот процесс также может применяться к фьючерсам и другим криптовалютным деривативам с учётом цены биткоина.
Заёмный актив возвращается за покупку у другого участника рынка и его возврат кредитору. В контексте шорт-продаж выкуп активов по более низкой цене указывает на то, что после продажи заёмных ценных бумаг на открытом рынке шорт-продавец планирует купить их позже по более низкой цене, что позволит шорт-продавцу получить выгоду от разницы между ценой продажи и более низкой ценой выкупа.
Короткие продажи на криптовалютном рынке
Как и на традиционных рынках, короткая продажа приобрела популярность в криптовалютном мире, что часто происходит за счёт маржинальной торговли. Маржинальная торговля позволяет трейдерам заимствовать и продать криптоактивы с целью их покупки по более низкой цене, используя свои инвестиции для потенциального увеличения прибыли или убытков. Bybit поддерживает короткие продажи, предлагая трейдерам широкий выбор опционов и платформ.
Bybit также предлагает альтернативные способы шортинга криптовалюты, такие как фьючерсные контракты, опционы и токены с кредитным плечом. Эти альтернативы предоставляют трейдерам улучшенный контроль и адаптируемость к их коротким позициям, что позволяет спекулировать снижением цены без немедленного займа и продажи базового актива. Каждый из этих методов имеет свой собственный набор преимуществ и рисков, поэтому трейдерам необходимо тщательно оценить свои опционы и выбрать наиболее подходящий подход для своих уникальных потребностей и целей на криптовалютной бирже.
Маржинальная торговля для крипто шорт-продаж
Используя потенциальную прибыль или убытки, маржинальная торговля позволяет трейдерам:
Займ и продажа криптовалют с намерением выкупить их по сниженной цене
Используйте заёмные средства для финансирования сделки, чтобы трейдер мог открыть позицию без предоставления всей суммы из собственных ресурсов
Используйте кредитное плечо, которое потенциально может увеличить прибыль и убытки
Однако маржинальная торговля связана с его долей рисков, поскольку она подвергает трейдеров волатильности цен на криптовалюту. Трейдеры должны внести на свой аккаунт изначальные средства или «опубликовать маржу» в качестве обеспечения, а торговля на марже сопряжена со значительным риском. Важно отметить, что для торговли необходимо занимать средства только в том случае, если вы полностью понимаете и принимаете соответствующие риски.
Криптовалютные биржи, поддерживающие шорт-продажи
Криптовалютные биржи, такие как Bybit, поддерживают короткие продажи с помощью маржинальной торговли и других деривативных продуктов. Эти биржи предлагают ряд услуг и инструментов, которые помогают трейдерам ориентироваться в сложном мире шорт-продаж — от продвинутых торговых платформ до подробных рыночных данных и анализа. Выбирая авторитетную биржу с высоким опытом, трейдеры могут получить доступ к инструментам и ресурсам, необходимым для успеха в мире шорт-продаж.
Хотя у каждой биржи есть свои уникальные предложения и структуры комиссий, у них есть общая цель: предоставить трейдерам возможность получать прибыль от колебаний цен на криптовалюты. Предлагая услуги шорт-продаж через маржинальную торговлю и другие деривативные продукты, эти биржи позволяют трейдерам извлекать выгоду из движения цены вниз на криптовалютном рынке, открывая новые возможности для получения прибыли и диверсификации портфеля.
Стратегии успешных шорт-продаж
Успех шорт-продаж зависит от применения различных стратегий и методов для открытия возможностей и сокращения убытков. Основой успешных шорт-продаж является использование инструментов технического анализа, таких как графики и индикаторы, которые помогают выявлять рыночные тренды и потенциальные перспективы шорт-продаж. Кроме того, такие методы управления рисками, как стоп-лосс ордера и размер позиции, могут помочь трейдерам свести к минимуму убытки и защитить свой капитал при коротких продажах.
Благодаря глубокому пониманию этих стратегий и инструментов трейдеры могут принимать более обоснованные решения о том, когда входить или выходить из шорт-позиций, что в конечном итоге повышает их шансы на успех. Важно помнить, что короткие продажи — это стратегия с высоким уровнем риска, и к ней важно относиться с осторожностью и четким пониманием потенциальных ошибок и наград.
Инструменты технического анализа
Инструменты технического анализа помогают трейдерам выявлять рыночные тренды и потенциальные возможности для шорт-продаж, анализируя движения и модели цен. Они могут предоставить ценную информацию о будущем направлении движения цены, что позволяет трейдерам принимать обоснованные решения о том, когда входить в шорт-позиции или выходить из них. Некоторые популярные инструменты технического анализа, используемые для шорт-продаж в криптовалюте:
MACD
RSI
Индикатор арки
Боллингеры
Ичимоку
Аналитические инструменты CryptoQuant
свечные паттерны, скользящие средние и боллингерские диапазоны могут дать трейдерам представление о ценовых трендах и потенциальных точках разворота, что даёт шорт-продавцам возможность получить выгоду от движения цены вниз. Линии тренда и фибоначчи также помогают выявлять потенциальные возможности шорт-продаж на криптовалютном рынке, предоставляя ключевые уровни сопротивления и потенциальные точки разворота. Освоив эти инструменты технического анализа, трейдеры могут значительно повысить свои шансы на успех в мире шорт-продаж с высокими ставками.
Методы управления рисками
Помимо инструментов технического анализа, любой трейдер, совершающий короткие продажи, также должен использовать критически важные методы управления рисками. Например, ордера стоп-лосс могут помочь ограничить убытки и свести к минимуму риск, автоматически закрыв шорт-позицию, если цена актива вырастет выше заранее установленного уровня. Это помогает избежать дальнейших убытков и защитить от потенциальной волатильности рынка.
Ещё одним методом управления рисками является определение размера позиции, который включает тщательное определение суммы капитала для распределения по каждой короткой позиции на основе допустимого риска и общего размера портфеля. Используя ордера на стоп-лосс и другие методы управления рисками, трейдеры могут снизить риски и гарантировать защиту своих инвестиций даже в условиях волатильности рынка и потенциальных убытков.
Потенциальные риски и проблемы шорт-продаж
Несмотря на потенциальную прибыль от падения цен на активы с помощью шорт-продаж, трейдеры должны знать о возможных рисках и препятствиях, связанных с этой стратегией. Одним из самых значительных рисков является потенциал для неограниченных убытков, поскольку верхний предел роста цены актива отсутствует, что может привести к значительным убыткам для шорт-продавцов. Кроме того, нормативные ограничения в некоторых юрисдикциях могут ограничивать доступность возможностей шорт-продаж или предъявлять дополнительные требования к трейдерам во время падения цены.
Зная об этих потенциальных рисках и проблемах, трейдеры могут принимать более обоснованные решения о том, подходит ли для них стратегия шорт-продаж. Чтобы максимально увеличить шансы на успех и свести к минимуму риск значительных убытков, крайне важно с осторожностью подходить к шорт-продажам и четко понимать потенциальные подводные камни, а также потенциальные награды.
Неограниченный потенциал убытков
Одним из самых значительных рисков шорт-продаж является возможность неограниченных убытков, поскольку верхний предел роста цены актива отсутствует. В результате, если цена шортинга актива продолжает расти, убытки шорт-продавца могут быть теоретически безграничными. Этот риск подчеркивает важность тщательного рассмотрения потенциальных недостатков перед переходом на короткую позицию и использованием методов управления рисками для ограничения убытков.
Короткие сжатия, маржинальные аккаунты, волатильность рынка и «голые» короткие продажи — это факторы, которые способствуют неограниченному потенциалу убытков, связанных с короткими продажами. Понимая эти риски и используя стратегии для их снижения, такие как использование опционов или стоп-лосс ордеров, трейдеры могут лучше защитить себя от потенциальных ошибок шорт-продаж и увеличить шансы на успех в этой стратегии с высоким риском.
Нормативные ограничения
Помимо возможности неограниченных убытков, нормативные ограничения в некоторых юрисдикциях могут ограничивать доступность возможностей шорт-продаж или предъявлять дополнительные требования к трейдерам. Такие страны, как:
Австрия
Бельгия
Франция
Греция
Италия
Испания
Дания
Швейцария
Южная Корея
Россия
Тайвань
внедрили нормативные ограничения на шорт-продажи.
В США Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) регулирует продажу шортов в соответствии с такими правилами, как Раздел 10(a) Закона о биржах, Правило 201 и Правило 13f-2 и Форма SHO, содействуя прозрачности и недопущению манипуляций на рынке шорт-продаж.
Эти нормативные ограничения могут влиять на короткие продажи на криптовалютном рынке, включая:
Ограничение возможности трейдеров участвовать в коротких продажах
Более широкое внедрение криптовалют
Поощрение более высокого участия в торговле
Зная об этих ограничениях и соответствующим образом корректируя торговые стратегии, трейдеры могут лучше ориентироваться в сложном мире шорт-продаж и максимально увеличивать свои шансы на успех.
Альтернативные способы шортинга криптовалюты
Несмотря на популярность маржинальной торговли для шортинга криптовалют, существуют альтернативные способы, которые предоставляют трейдерам больший контроль и адаптируемость по сравнению с их короткими позициями. Фьючерсные контракты, опционы и токены с кредитным плечом — это жизнеспособные варианты шортинга криптовалюты без займа и продажи базового актива. Каждый из этих методов имеет свой собственный набор преимуществ и рисков, поэтому трейдерам необходимо тщательно оценить свои опционы и выбрать наиболее подходящий подход для своих уникальных потребностей и целей.
Изучив эти альтернативные способы, трейдеры могут научиться шортингу криптовалюты и получить более полное представление о различных способах получения прибыли от снижения цен на активы. Это позволит им лучше адаптировать свои стратегии в соответствии со своими конкретными рисками и инвестиционными целями. В следующих разделах мы подробно рассмотрим каждый из этих альтернативных методов и способы их использования для шортинга криптовалюты.
Закорачивание криптовалюты с фьючерсными контрактами
Закрытие криптовалюты фьючерсными контрактами подразумевает согласие на продажу криптовалюты по заранее установленной цене в будущую дату, что потенциально может принести прибыль от падения цены. Фьючерсный контракт — это тип юридически обязательного соглашения о покупке или продаже актива по заранее установленной цене в определённое время в будущем. На фьючерсном рынке позиция с шорт-фьючерсами будет прибыльной, когда цена базового актива снизится, в то время как позиция с лонг-фьючерсами будет прибыльной, когда цена вырастет. Участие в фьючерсной сделке может стать стратегическим шагом для инвесторов, желающих извлечь выгоду из колебаний рынка.
Bybit предлагает трейдерам возможность спекулировать ценой криптовалют, не владея базовым активом. Используя фьючерсные контракты, трейдеры могут получить криптовалюту по более низкой цене, избавляя от необходимости надеяться, что рынок упадёт до истечения срока действия контракта.
Закорачивание криптовалюты с помощью опционов
Закорачивание криптовалюты опционами позволяет трейдерам:
Покупка или продажа криптовалюты по определённой цене в течение определённого периода времени
Более гибкие условия, чем фьючерсные контракты
Используйте опционы в качестве деривативного инструмента, который обеспечивает возможность движения цены базового актива, такого как криптовалюта
Покупка пут-опциона при снижении цены базового актива позволяет трейдерам получать прибыль от снижения цены без прямого займа и продажи актива.
К биржам, которые обеспечивают торговлю криптоопционами, относятся Bybit. Используя опционы для шорт-продаж, трейдеры могут ограничить свои убытки стоимостью пут-позиции в случае неправильного прогнозирования цены, предлагая более контролируемую стратегию управления рисками по сравнению с фьючерсными контрактами или маржинальной торговлей.
Токены с кредитным плечом для шортинга
Токены с кредитным плечом — это финансовые продукты, которые отслеживают эффективность базового актива, позволяя трейдерам торговать криптовалютами без прямого займа и продажи. Эти токены позволяют трейдерам получать доступ к колебаниям цены базового актива, не владея им, что обеспечивает более удобный и доступный способ шортинга криптовалюты.
Преимущества использования токенов с кредитным плечом для шортинга криптовалют:
Возможность получения более высокой прибыли при правильном прогнозировании движения рынка
Простота торговли
Возможность получить кредитное плечо без управления позицией с кредитным плечом
Используя токены, трейдеры могут увеличивать прибыль или убытки с помощью маржинальных сделок, предлагая потенциально более прибыльную альтернативу традиционным методам шорт-продаж на рынках прогнозирования.
Практические примеры: Примеры успешных шорт-продаж
Получение информации об опыте успешных шорт-продавцов может дать ценное представление о стратегиях и методах, используемых опытными трейдерами для получения прибыли от амортизации цен на активы. Практические примеры успешных шорт-продаж могут дать представление о мире профессиональных трейдеров, пролить свет на тактику и процессы принятия решений, которые привели к их успеху.
К известным трейдерам, которые добились успеха в продаже шортов на рынке криптовалют, относятся те, кто делал ставки на такие криптовалютные акции, как Coinbase, Marathon Digital и MicroStrategy. Кроме того, есть трейдеры, которые достигли прибыльных результатов с медвежьими ставками на криптовалютные акции. Изучая эти примеры и понимая используемые стратегии, трейдеры могут лучше понять сферу шорт-продаж и улучшить свои собственные торговые навыки.
Итоги
Короткие продажи — это мощная торговая стратегия, которая позволяет трейдерам получать прибыль от снижения цен на активы как на традиционных рынках, так и в быстро меняющемся мире криптовалют. Понимая механизм шорт-продаж, используя эффективные торговые стратегии и методы управления рисками, а также изучая альтернативные способы шортинга криптовалют, трейдеры могут максимально увеличить свои шансы на успех и минимизировать риски, связанные с этой игрой с высокими ставками. Как и в случае с любой торговой стратегией, крайне важно проявлять осторожность при коротких продажах, четко понимать потенциальные недостатки и награды, а также стремиться к непрерывному обучению и совершенствованию.
Часто задаваемые вопросы
Что такое продажа шортов?
Форт-продажа — это торговая стратегия, используемая инвесторами для получения прибыли от ожидаемого падения цены ценных бумаг. Примером шорт-продаж является заём акций у брокера и продажа их по текущей рыночной цене с надеждой на падение цены, что позволит инвестору выкупить их по более низкой цене и компенсировать разницу.
Каким образом продажа шортов является незаконной?
В соответствии с Регламентом SHO продажа без покрытия является незаконной и может привести к недоставке (FTD). Это происходит, когда трейдер продаёт акции без займа или правильного размещения подлежащих продаже акций. Торговля на основе инсайдерской информации также может представлять собой мошенничество с ценными бумагами, что делает её незаконной практикой.
Приносит ли прибыль продажа криптовалют?
Короткая продажа криптовалюты может быть очень прибыльной для тех, кто использует рынки маржи или прогнозирования. Тем не менее, важно понимать связанные с этим риски, прежде чем переходить в эту форму торговли.
Как использовать такие криптовалюты, как биткоин?
Закорачивание таких криптовалют, как биткоин, возможно с помощью маржинальной торговли на различных биржах или с помощью фьючерсных контрактов, опционов и токенов с кредитным плечом.
Какие популярные инструменты технического анализа используются для шорт-продаж?
Популярные инструменты технического анализа для шорт-продаж включают MACD, RSI, индикатор аруны, полосы Боллингера, Ichimoku и аналитические инструменты CryptoQuant.
#Bybit #TheCryptoArk