Фьючерсы, что это? Торговля фьючерсами простыми словами. Как работает фьючерс | Bybit Learn
Разгадка тайны. Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
Вы когда-нибудь были озадачены тем, как сложно устроена торговля криптовалютными фьючерсами? Не беда! В этой статье мы раскроем тайну, связанную с торговлей криптовалютными фьючерсами, и дадим вам полное представление об этом захватывающем финансовом рынке. Усаживайтесь поудобнее, расслабьтесь и давайте вместе отправимся в это познавательное путешествие.
Главное
Торговля криптовалютными фьючерсами — это инвестиционный инструмент, который позволяет управлять рисками, определять цену и повышать ликвидность рынка.
Криптовалютные фьючерсные контракты бывают двух видов — с физическим расчётом и расчётом наличными.
С торговлей криптовалютными фьючерсами связаны определённые риски, такие как маржинальные требования, волатильность рынка и проблемы регулирования.
Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
Торговля криптовалютными фьючерсами привлекает к себе значительное внимание, поскольку инвесторы ищут новые способы получения прибыли на постоянно развивающемся рынке криптовалют. Криптовалютные фьючерсы, такие как фьючерсы на биткоин и Ether, представляют собой соглашения о покупке или продаже криптовалюты по заранее определённой цене и в заранее определённую дату. По мере того как всё больше инвесторов стремятся торговать криптовалютными фьючерсами, рынок продолжает расти и открывать новые возможности.
Чтобы полностью понять концепцию, сначала мы рассмотрим основы криптовалютных фьючерсных контрактов и их важнейшие элементы.
Основы фьючерсных контрактов
Криптовалютные фьючерсные контракты — это соглашения между двумя сторонами о покупке/продаже базового актива по заранее установленной цене в определённый день в будущем. Инвесторы используют фьючерсы на биткоин, Ether и другие криптовалютные фьючерсы для хеджирования своих позиций и снижения рисков, связанных с колебаниями цен.
Расчёты по фьючерсным контрактам производятся двумя способами — это может быть физическая поставка актива или и расчёт наличными. Физическая поставка означает фактическую поставку базового актива, а расчёт наличными — передачу денежных средств в день экспирации контракта. В идеальном сценарии безупречная стратегия хеджирования с помощью фьючерсов должна полностью устранять все риски.
Ключевые элементы криптовалютных фьючерсных контрактов
Криптовалютный фьючерсный контракт включает в себя несколько ключевых элементов.
Базовый актив
Размер контракта
Расчётная прибыль
Дата экспирации
Например, базовый актив фьючерсного контракта на биткоин основан на цене биткоина. Как правило, используются стандартные размеры контрактов. Размер стандартного фьючерсного контракта на биткоин — 5 биткоинов. Фьючерсный контракт на Ether может иметь меньшую номинальную стоимость. Торгуя двумя фьючерсными контрактами на биткоин, инвесторы могут спекулировать на будущей цене биткоина, фактически не владея базовым активом.
Индекс Чикагской товарной биржи Bitcoin Reference Rate представляет собой средневзвешенное значение цены на биткоин на нескольких биржах. В бессрочных своп-контрактах используется механизм «ставки финансирования», который обеспечивает соответствие цены контракта спотовой цене. Наконец, дата экспирации криптовалютного фьючерсного контракта обычно устанавливается на конец месяца.
Типы криптовалютных фьючерсных контрактов
Существует два типа криптовалютных фьючерсных контрактов — это контракты с физической поставкой и контракты с расчётом наличными. При проведении расчётов по контракту с физической поставкой покупатель фактически получает базовую криптовалюту, а по контракту с расчётом наличными расчёты производятся путём передачи денежного эквивалента стоимости криптовалюты в день экспирации контракта.
Давайте рассмотрим эти контракты подробнее.
Криптовалютные фьючерсы с физической поставкой
Криптовалютные фьючерсы с физической поставкой предполагают фактическую поставку базовой криптовалюты в день экспирации контракта. По истечении срока действия такого контракта покупатель получает криптовалюту, а не наличные. Таким образом, покупатель фактически приобретает криптовалюту по заранее установленной цене. Однако у криптовалютных фьючерсов с физической поставкой есть ряд недостатков.
Ограниченная доступность
Повышенный риск
Колебание цены
Повышенные расходы
Негибкость
По условиям криптовалютного фьючерсного контракта с физической поставкой покупатель обязан купить и получить указанную криптовалюту.
Криптовалютные фьючерсы с расчётом наличными
С другой стороны, криптовалютные фьючерсные контракты с расчётом наличными предполагают передачу денежного эквивалента стоимости криптовалюты в день экспирации контракта. Это означает, что покупатель и продавец переводят наличные (обычно в долларах США), а сумма определяется на основе цены криптовалюты на момент расчёта. В отличие от фьючерсных контрактов с физической поставкой, контракты с расчётом наличными позволяют инвесторам спекулировать на будущей цене криптовалюты, не владея самой криптовалютой.
В фьючерсных контрактах с расчётом наличными используются самые разные криптовалюты.
Преимущества торговли криптовалютными фьючерсами
Торговля криптовалютными фьючерсами даёт инвесторам ряд преимуществ, таких как управление рисками, определение цен и повышенная ликвидность рынка. С помощью фьючерсных контрактов трейдеры могут лучше управлять рисками, устанавливать справедливую рыночную стоимость криптовалют и способствовать общей ликвидности рынка.
Давайте поговорим об этих преимуществах.
Управление рисками
В торговле криптовалютными фьючерсами решающую роль играет управление рисками. Трейдеры могут снизить размеры возможных убытков, если они реализуют различные стратегии, такие как установка ордеров стоп-лосс, диверсификация портфеля и использование надлежащих методов управления рисками.
Чтобы понять сопутствующие риски и принимать обоснованные решения, трейдерам необходимо изучать информацию, связанную с торговлей криптовалютными фьючерсами. В конечном итоге надлежащее управление рисками помогает трейдерам принимать обоснованные решения и управлять своим торговым капиталом более эффективно.
Определение цен
В установлении справедливой рыночной стоимости криптовалют важнейшую роль играет определение цен на рынках криптовалютных фьючерсов. Участники рынка торгуют фьючерсными контрактами, основываясь на своих ожиданиях относительно будущих ценовых движений, поэтому торговая активность по этим контрактам помогает выявить настроения и ожидания рынка. Этот процесс определения цены помогает сформировать консенсус относительно справедливой рыночной стоимости криптовалюты, поскольку он учитывает коллективные мнения и действия участников рынка.
Решающую роль в определении цены криптовалютного фьючерса играют такие факторы, как спрос и предложение.
Повышение ликвидности рынка
Торговля криптовалютными фьючерсами способствует повышению ликвидности рынка и упрощает вход и выход из позиций. Ликвидность рынка — это показатель того, насколько легко можно продать актив без оказания существенного влияния на его цену. Повышение ликвидности приводит к более стабильным ценам на активы, снижению волатильности цен и увеличению количества участников рынка.
Появление новых криптовалютных фьючерсных контрактов может оказать положительное влияние на ликвидность рынка, так как они могут привлечь дополнительных институциональных инвесторов и увеличить торговый объём.
Торговые стратегии для криптовалютных фьючерсов
В торговле криптовалютными фьючерсами трейдеры применяют различные торговые стратегии, включая хеджирование, спекуляции и арбитраж. Каждая из этих стратегий имеет свою уникальную цель, учитывает различные цели и склонность к риску. Будучи членом Национальной фьючерсной ассоциации, нам необходимо следить за всем, что связано с этими стратегиями.
Давайте обсудим эти стратегии и конкретные варианты их использования.
Хеджирование
Хеджирование — это стратегия управления рисками, используемая для снижения риска получения убытков по открытым позициям. Используя фьючерсные контракты или другие деривативы, трейдеры могут компенсировать потенциальные убытки и защитить свои инвестиции от неблагоприятных движений цены. Основное преимущество использования фьючерсных контрактов в целях хеджирования заключается в возможности хеджировать позиции за небольшую часть стоимости портфеля, обеспечивая при этом защиту инвестиций.
В конечном итоге цель хеджирования в торговле криптовалютными фьючерсами заключается в снижении потенциальных убытков по открытым позициям.
Спекуляции
Фьючерсы используются в спекулятивной торговле, когда в целях получения прибыли трейдеры открывают позиции по фьючерсным контрактам на основе ожидаемых изменений цен. Для увеличения потенциальной прибыли трейдеры часто используют кредитное плечо, стараются извлечь выгоду из волатильности цен и совершают спекулятивные сделки на основе рыночных прогнозов. В спекулятивной торговле криптовалютными фьючерсами можно использовать различные инструменты и ресурсы, такие как криптовалютные биржи, торговые платформы и инструменты технического анализа. Однако крайне важно осознавать потенциальные риски и выгоды, связанные со спекуляциями.
Арбитраж
Арбитраж — это стратегия, которая заключается в использовании разницы в ценах на один и тот же актив или контракт и получении безрисковой прибыли. Трейдеры могут купить криптовалюту на одной бирже, где цена ниже, и быстро продать её на другой бирже, где цена выше. Ещё одним методом является количественный арбитраж, который заключается в использовании несоответствий рыночных цен с помощью количественного анализа и алгоритмов.
В торговле криптовалютными фьючерсами трейдеры часто используют различные стратегии арбитража, такие как треугольный арбитраж, внутридневная торговля и межбиржевой арбитраж.
Биржи и платформы для торговли криптовалютными фьючерсами
Чтобы лучше ориентироваться в мире криптовалютных фьючерсов, необходимо понять, как работают различные биржи и торговые платформы. Эти платформы можно разделить на регулируемые и нерегулируемые, каждая из которых предлагает уникальные функции и торговые возможности.
Давайте обсудим преимущества и недостатки этих типов платформ.
Регулируемые биржи
Безопасно торговать криптовалютными фьючерсами можно на таких регулируемых биржах, как биржи CME Group. Эти биржи выполняют нормативные требования, установленные такими органами, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами в США. В США одобрение на торговлю криптовалютными фьючерсами получила биржа Coinbase, и это создаёт новые возможности для торговли криптовалютными фьючерсами на рынках с высоким уровнем регулирования.
Таким образом, регулируемые биржи укрепляют в трейдерах чувство безопасности, поскольку они соблюдают правовые нормы, установленные регуляторными органами.
Нерегулируемые биржи
С другой стороны, нерегулируемые биржи могут предлагать более высокое кредитное плечо и больше вариантов для торговли, но при этом они сопряжены с повышенными рисками и потенциальными проблемами в вопросах, связанных с регулированием. Такие биржи, как Hodl Hodl и Bisq, не обязаны соблюдать такие же правила и ограничения, которые соблюдают регулируемые биржи. Более высокое кредитное плечо, предлагаемое на нерегулируемых биржах, обусловлено отсутствием государственного регулирования и ограничений, что также увеличивает вероятность возникновения проблем по вопросам регулирования их деятельности.
В итоге, несмотря на наличие агрессивных вариантов торговли, нерегулируемые биржи несут в себе повышенные риски и потенциальные проблемы с регулированием.
Риски и проблемы в торговле криптовалютными фьючерсами
Хотя торговля криптовалютными фьючерсами открывает множество преимуществ и возможностей, она также сопряжена с изрядной долей рисков и проблем. К числу наиболее существенных проблем относятся требования к марже, волатильность рынка и вопросы регулирования.
Далее мы подробно рассмотрим эти риски и проблемы.
Маржинальные требования
Маржа — это средства, которые служат обеспечением и требуются для открытия позиции. По фьючерсам на биткоин требования к марже могут варьироваться в зависимости от биржи или платформы, при этом на биржах CME Group маржинальные требования в торговле фьючерсами на биткоин установлены на уровне 100%. Кроме того, по фьючерсам на биткоин брокеры могут устанавливать собственные маржинальные требования.
Таким образом, если трейдеры не будут поддерживать необходимую маржу для своих позиций, они могут понести значительные убытки.
Волатильность на рынке
Волатильность рынка играет важнейшую роль в торговле криптовалютными фьючерсами, поскольку она может приводить к быстрым колебаниям цен и затруднять эффективное управление рисками. Волатильность рынка может быть обусловлена различными факторами, такими как настроения на рынке, спекуляции и отсутствие регулирования.
Чтобы снизить риски, связанные с волатильностью рынка, трейдеры могут применять такие меры, как установка ордеров стоп-лосс, диверсификация портфеля и осторожное использование кредитного плеча. Таким образом, чтобы торговля криптовалютными фьючерсами была успешной, необходимо иметь чёткое понимание принципов торговли в условиях волатильности рынка.
Проблемы нормативного характера
На стабильность рынка и доступность торговых возможностей могут влиять проблемы, связанные с нормативным регулированием торговли криптовалютными фьючерсами. Что может повлиять на стабильность рынка?
Отсутствие всесторонних полномочий для регулирования спотового рынка криптоактивов, не являющихся ценными бумагами
Более высокий уровень участия розничных трейдеров по сравнению с традиционными товарными рынками
Отсутствие всеобъемлющего нормативного режима для криптовалют
Таким образом, вопросы регулирования могут существенно повлиять на торговлю криптовалютными фьючерсами, стабильность рынка и доступность торговых возможностей.
Итоги
Торговля криптовалютными фьючерсами открывает множество возможностей и преимуществ, включая управление рисками, определение цен и повышенную ликвидность рынка. Однако трейдерам важно понимать особенности фьючерсных контрактов, торговых стратегий, бирж и платформ, а также осознавать риски и проблемы, связанные с этим финансовым рынком. Будьте в курсе событий и внимательно изучайте факторы, которые мы обсудили в этой статье, чтобы уверенно ориентироваться в торговле криптовалютными фьючерсами и получать на них прибыль.
Часто задаваемые вопросы
Какие бывают криптовалютные фьючерсы?
Примером криптовалютного фьючерса является фьючерсный контракт на биткоин с минимальным размером тика $5.
Выгодна ли торговля криптовалютными фьючерсами?
Торговля криптовалютными фьючерсами может быть очень прибыльной, поскольку она позволяет трейдерам хеджировать свои позиции и повышать эффективность инвестиций. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции и получать прибыль, если их прогнозы будут верны.
Как устроена торговля фьючерсами?
Торговля фьючерсами осуществляется путём заключения контракта между покупателем и продавцом, которые обязуются купить или продать базовый актив по заранее определённой фиксированной цене в определённый день в будущем.
Какова основная цель торговли криптовалютными фьючерсами?
Основная цель торговли криптовалютными фьючерсами заключается в возможности хеджировать риски и вести торговлю в условиях волатильности рынка.
#Bybit #TheCryptoArk