Topics Трейдинг

Как торговать инверсными бессрочными фьючерсами на Bybit

Средний
Трейдинг
4 de nov de 2024

Инверсные бессрочные контракты предлагают криптотрейдерам уникальный способ спекуляции на движение цены криптовалют без хранения базового актива в стейблкоинах, таких как USDT и USDC. Эти контракты номинированы в базовой валюте (например, BTC) и позволяют трейдерам участвовать на фьючерсных рынках с кредитным плечом.

В настоящее время на рынке криптодеривативов преобладают бессрочные фьючерсы. По данным CoinGlass, 31 октября 2024 года торговый объём биткоина составил $18,2 млрд, что намного превышает торговый объём на споте более $2 млрд.

Ключевые выводы:

  • Инверсные бессрочные контракты представлены в базовой криптовалюте, такой как BTC.

  • Криптотрейдеры часто используют инверсные бессрочные контракты для хеджирования или получения прибыли от движения цены.

  • Стратегии управления рисками, такие как стоп-лосс и определение размера позиции, являются важными инструментами для торговли инверсными бессрочными контрактами.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Что такое инверсные бессрочные контракты?

Инверсные бессрочные контракты — это тип фьючерсных контрактов, используемых на криптовалютных деривативах. Они отличаются от традиционных фьючерсных контрактов, которые часто требуют обеспечения в фиатной валюте или стейблкоинах. Инверсные бессрочные контракты номинируются и рассчитываются в базовой криптовалюте, такой как биткоин (BTC) или Ether ETH). Эта уникальная структура позволяет криптотрейдерам спекулировать ценой криптовалюты без использования стейблкоина, такого как USDT, в качестве обеспечения.

Например, трейдер, использующий инверсный бессрочный BTCUSD контракт, может спекулировать ценой биткоина в USD (в долларах США) и при этом обеспечивать свою позицию в BTC. Если сделка приносит прибыль, прибыль выплачивается в биткоинах. Это означает, что трейдеры могут напрямую увеличивать свои активы в биткоинах. Bybit предлагает инверсные бессрочные контракты и позволяет трейдерам использовать биткоин и альткоины в качестве базовой валюты.

Почему криптотрейдеры используют инверсные бессрочные фьючерсные контракты

Криптотрейдеры предпочитают инверсные бессрочные контракты по нескольким причинам:

  1. Потенциал хеджирования: Трейдеры, владеющие криптовалютой, могут хеджировать от падения цены, закорочив актив.

  2. Торговля с кредитным плечом: Инверсные бессрочные контракты предлагают кредитное плечо , что позволяет трейдерам занимать более крупные позиции с меньшим начальным капиталом.

  3. Выплаты в криптовалюте: Прибыль выплачивается в базовой криптовалюте, которая идеально подходит для трейдеров, желающих увеличить свои криптоактивы.

Как работают инверсные бессрочные контракты?

Инверсные бессрочные контракты функционируют как тип фьючерсного контракта без даты истечения. В отличие от линейных фьючерсов, инверсные бессрочные контракты не нужно пролонгировать, что позволяет трейдерам удерживать позиции в течение неопределенного времени. Ниже приведены ключевые элементы работы этих контрактов.

Ключевые компоненты инверсных бессрочных контрактов

  1. Базовая валюта: Валюта контракта, как правило, торгуемый актив (например, BTC).

  2. Базовый актив: Актив, отслеживаемый по контракту, например биткоин (BTC) в BTCUSD контракте.

  3. Рыночная цена: Рыночная цена базового актива в реальном времени, используемая для определения прибыли или убытков.

  4. Кредитное плечо: Позволяет трейдерам занимать более крупные позиции с меньшими суммами обеспечения.

  5. Комиссии: Помимо торговых комиссий, комиссии за финансирование уравновешивают лонг- и шорт-позиции, стимулируя трейдеров на основе рыночных условий.

  6. Размер ордера: Обычно для инверсных контрактов существует минимальный размер ордера. Перед размещением сделок проверьте эти минимальные значения. Например, минимальный размер ордера на Bybit составляет $1 на контракт.

  7. Дата истечения срока действия отсутствует: Инверсные бессрочные контракты не имеют срока действия, что даёт трейдерам возможность выбирать время закрытия позиции.

Инверсные бессрочные контракты также имеют механизм инверсного ценообразования. Например, в инверсном BTCUSD контракте по мере роста цены BTC в USD для достижения номинальной стоимости контракта требуется меньше BTC, что влияет на динамику прибыли и убытков.

Ключевые различия между инверсными бессрочными и линейными бессрочными контрактами

Инверсные бессрочные контракты отличаются от линейных бессрочных контрактов своей структурой и механизмами расчёта. Ниже приведено краткое сравнение:

Как торговать инверсными бессрочными контрактами на Bybit

В настоящее время Bybit поддерживает девять (9) инверсных бессрочных контрактов и может похвастаться ежедневным торговым объёмом почти $1 млрд. Его биржа предлагает конкурентоспособные комиссии от 0,0200% для тейкеров и 0,0550% для тейкеров.

Bybit — это удобная платформа для торговли инверсными бессрочными контрактами. Ниже представлено пошаговое руководство:

  1. Зарегистрируйтесь или войдите: Начните с создания аккаунта Bybit (или войдите, если у вас уже есть аккаунт).

  2. Депозитные средства: Убедитесь, что на вашем аккаунте есть базовая валюта (например, BTC или ETH). Переведите BTC или ETH с кошелька или другой платформы, если необходимо.

  3. Выберите режим маржи : Обычные пользователи могут выбирать изолированную маржу или кросс-маржу , а профессиональные трейдеры могут выбрать маржу портфеля .

  4. Выберите инверсный бессрочный контракт: Перейдите в раздел Деривативы и выберите инверсный бессрочный контракт, например BTCUSD

  5. Выберите кредитное плечо: Настройте удобное кредитное плечо. Bybit предоставляет гибкие настройки кредитного плеча для инверсных контрактов, чтобы можно было определить уровень риска.

  6. Размещение ордера: Используйте торговый интерфейс Bybit для выбора рынка или лимитного ордера. Укажите размер контракта и выберите Покупка или Продажа .

  7. Отслеживайте позицию: После открытия позиции следите за ней в разделе «Открытые позиции». Bybit предлагает отслеживание P&L в режиме реального времени, что позволяет корректировать позицию по мере необходимости.

  8. Закрыть позицию : Когда будете готовы, закройте позицию на торговой панели. Ваша прибыль или убытки будут реализованы в BTC.

Подробная информация о контрактах и торговых инструментах представлена на странице BTCUSD Bybit.

Как рассчитать прибыль и убытки по инверсным бессрочным контрактам

Расчёт прибыли и убытков по инверсному бессрочному контракту проста, но отличается от метода для линейных контрактов. Обратите внимание на следующие переменные:

  • Количество контракта = Q

  • Средняя цена входа = E

  • Цена последней сделки = L

Для лонг-позиций P&L рассчитывается следующим образом:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]

Например, вы покупаете 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продаёте по $12 000 (L). 

Прибыль = 100 × [(1/10 000) − (1/12 000)]

=100 × (0,0001 − 0,000083333)

=100 × 0,000016666

=0,001667 BTC

Для шорт-позиций P&L рассчитывается следующим образом:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

При покупке 100 Q (для пары BTCUSD) по средней цене (E) $10 000 и продаже по $8000 (L) P&L рассчитывается следующим образом:

P&L = 100 × [(1/8000) − (1/10 000)]

 = 100 × (0,000125 − 0,000125)

 = 100 × 0,000025

 = 0,0025 BTC 

Skinny_Banner-1600x400.webp

Риски инверсных бессрочных контрактов

Ниже приведены некоторые риски, связанные с торговлей инверсными криптовалютными бессрочными контрактами.

  • Волатильность цены: Рынок криптовалют испытывает резкие колебания, которые потенциально могут стереть трейдеров с кредитным плечом.

  • Механизмы ставки финансирования: Регулярные платежи по ставкам финансирования могут неожиданно увеличить торговые расходы. Таким образом, трейдеры должны постоянно отслеживать и управлять этими структурами ставок финансирования.

  • Кредитное плечо: Это двусторонний меч, который может создавать или ломать трейдеров. Высокое кредитное плечо экспоненциально увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки

  • Ликвидация: Кредитное плечо и волатильность могут привести к потере всей маржи.

Стратегии управления рисками

  1. Размер позиции: Избегайте занимать позиции, которые превышают баланс вашего аккаунта.

  2. Ордера стоп-лосс: Разместите стоп-лосс ордера, чтобы избежать избыточных убытков, которые могут возникнуть в результате внезапных колебаний цены.

  3. Постоянный мониторинг: Криптовалютные рынки работают круглосуточно, и необходимо внимательно следить за движением цен. Используйте оповещения и инструменты отслеживания.

Выводы и будущее Начало работы с инверсными бессрочными фьючерсами

Инверсная бессрочная фьючерсная платформа Bybit предлагает высокую ликвидность и продвинутые торговые инструменты для криптовалютных деривативов. Наш удобный интерфейс поддерживает эффективное управление позициями и конкурентоспособные комиссии. Однако трейдеры должны понимать, что эти инструменты несут значительные риски, включая потенциальную потерю капитала в результате ликвидации и волатильности рынка.

Надлежащее управление рисками имеет решающее значение. Используйте стоп-лосс и избегайте чрезмерного использования позиций. Начните с небольших размеров позиций и поддерживайте достаточный буфер маржи. Никогда не подвергайте себя большему риску, чем можете себе позволить. Вы можете практиковать свои стратегии на демо-аккаунте Bybit без финансовых рисков, что даёт практический способ изучить особенности платформы и динамику рынка.

#LearnWithBybit