Начало работы с бессрочными деривативами на Bybit
Бессрочные фьючерсные контракты стали популярными у криптовалютных трейдеров, поскольку они отличаются от традиционных фьючерсов гибкостью и уникальными функциями. Криптовалютная биржа Bybit предоставляет инструменты и ресурсы, необходимые для начала торговли бессрочными контрактами. На платформе Bybit трейдеры могут легко выбрать желаемую торговую пару.
Главное
Нет даты истечения срока действия: в отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты не имеют срока действия, что позволяет трейдерам удерживать позиции при условии соблюдения маржинальных требований.
Гибкие торговые стратегии: трейдеры могут зарабатывать на движении рынка без необходимости закрывать контракты или производить по ним расчёты через определённые промежутки времени, что повышает эффективность долгосрочных стратегий.
Рост популярности: бессрочные фьючерсы набирают популярность как у новых, так и у опытных трейдеров благодаря своей гибкости, возможностям управления рисками и использованию высокого кредитного плеча.
Что такое бессрочные фьючерсные криптовалютные контракты?
Бессрочные фьючерсные криптовалютные контракты — это деривативы, которые позволяют трейдерам спекулировать на движении цены таких активов, как биткоин или Ethereum, и не имеют срока действия.
В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, которые представляют собой соглашение на покупку или продажу актива по заранее установленной цене в определённую дату, бессрочные фьючерсы не имеют срока действия. Трейдеры могут удерживать бессрочные фьючерсы в течение любого срока при условии выполнения требований к марже.
Bybit предлагает линейные бессрочные контракты с использованием USDT и USDC в качестве обеспечения. Bybit также предлагает инверсные бессрочные контракты с использованием базового актива (например, BTC) в качестве обеспечения.
Пример: Бессрочный контракт на 1 BTC по паре BTCUSDT принесёт прибыль в размере 100 USDT, если цена BTC вырастет на $100. Бессрочные контракты набирают популярность благодаря простоте расчёта и гибкому сроку владения контрактом.
Ключевые отличия от традиционных фьючерсных контрактов
Основное различие между бессрочными фьючерсами и традиционными фьючерсами заключается в отсутствии фиксированной даты расчёта. Традиционные фьючерсы требуют периодического закрытия или переноса, что может усложнить долгосрочные стратегии. Стандартные фьючерсные контракты, подобные тем, которые предлагаются на традиционных биржах, имеют фиксированные даты срока действия и расчётов, что может усложнить долгосрочные стратегии. Бессрочные фьючерсы, напротив, позволяют удерживать позиции в течение неопределённого срока и обеспечивают гибкость.
Сближение цен: в то время как традиционные фьючерсы ориентируются на спотовую цену по мере окончания их срока действия, бессрочные фьючерсы используют ставку финансирования, чтобы удерживать цену вблизи спотовой цены. Платежи, связанные со ставкой финансирования, осуществляются по длинным и коротким позициям в зависимости от рыночных условий, что способствует поддержанию стабильности цен.
Популярность криптовалютных бессрочных фьючерсов
Торговля бессрочными фьючерсами становится все более популярной на криптовалютных рынках благодаря нескольким ключевым преимуществам.
Гибкость: удерживайте позиции, не беспокоясь о сроках действия контрактов.
Варианты использования кредитного плеча: можно использовать максимальное кредитное плечо для увеличения потенциальной прибыли.
Доступность: такие платформы, как Bybit, предлагают данные в реальном времени, удобные интерфейсы и надёжные функции управления рисками.
Удобный торговый интерфейс Bybit позволяет трейдерам легко ориентироваться в своих позициях и управлять ими, что повышает удобство торговли.
Сочетание этих преимуществ делает бессрочные фьючерсы привлекательными как для начинающих, так и для опытных трейдеров, которые получают возможность улучшать торговые стратегии и/или эффективно хеджировать риски.
Бессрочные фьючерсы в сравнении с традиционными фьючерсами: краткий сценарий
Рассмотрим пример. Трейдер Иван ожидает роста цены биткоина с $30 000 до $35 000 в течение трёх месяцев.
Традиционные фьючерсы: Иван выбирает контракт на три месяца. По мере приближения окончания срока действия контракта он сталкивается с риском сближения цен или уплаты дополнительных комиссий за пролонгацию контракта.
Бессрочные фьючерсы: Иван может удерживать бессрочный контракт по BTCUSDT неограниченное время. Он может продолжать сохранять свою позицию при условии соблюдения маржинальных требований и получить прибыль в случае роста цены без ограничений по времени.
Как устроена торговля бессрочными фьючерсами
Нет срока действия и последствий
Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют срока действия, трейдеры могут удерживать короткие и длинные позиции в течение неопределённого времени и действовать более гибко с учётом изменений на рынке, не закрывая контракты и не внося плату за перенос непокрытых позиций.
Например, трейдеры на Bybit могут удерживать бессрочные контракты по BTCUSDT при условии соблюдения маржинальных требований независимо от волатильности рынка.
Ставка финансирования
Механизм с использованием ставки финансирования позволяет удерживать цену бессрочного контракта вблизи спотовой цены базового актива. Он подразумевает периодические платежи между трейдерами, которые обычно корректируются каждые восемь часов на основе разницы между ценой контракта и спотовой ценой.
Положительная ставка финансирования: держатели длинных позиций платят держателям коротких позиций
Отрицательная ставка финансирования: держатели коротких позиций платят держателям длинных позиций
На графике выше показан бессрочный контракт по BTCUSDT на торговой платформе Bybit.
Если трейдер удерживает длинную позицию по BTCUSDT на $10 000, а ставка финансирования составляет 0,0100%, комиссия за финансирование составит $1,00 (рассчитывается как $10 000 × 0,0100%). Эту комиссию уплачивают держателям коротких позиций. И наоборот, если ставка финансирования отрицательная, держатели коротких позиций платят комиссию держателям длинных позиций.
Платформа Bybit отображает ставки финансирования и обратный отсчёт до следующего расчёта в режиме реального времени, помогая трейдерам эффективно планировать свои позиции.
Высокое кредитное плечо, риски и преимущества
Бессрочные фьючерсные контракты на Bybit предоставляют трейдерам возможность использовать высокое кредитное плечо, иногда до 100x. Это означает, что с относительно небольшой маржой трейдеры могут контролировать гораздо более крупную позицию.
Например, как показано на рисунке ниже, Bybit позволяет трейдерам выбирать размер кредитного плеча от 1x до 100x в зависимости от допустимого риска и торговой стратегии.
Преимущества высокого кредитного плеча
Увеличенные доходы: высокое кредитное плечо позволяет трейдерам приумножать прибыль. Например, с кредитным плечом 100x трейдер может открыть позицию на $10 000 с маржой в размере $100.
Гибкие настройки кредитного плеча: трейдеры могут корректировать кредитное плечо в соответствии со своей стратегией или рыночными условиями. На рисунке ниже показан вариант коррекции кредитного плеча — пользователи могут выбирать уровень кредитного плеча и просматривать максимальные размеры позиций для текущего кредитного плеча.
Риски, связанные с высоким кредитным плечом
Повышенный риск ликвидации: более высокое кредитное плечо повышает риск быстрого истощения маржи и потенциальной ликвидации позиций. На рисунке выше показано предупреждение, указывающее на то, что высокое кредитное плечо повышает риск немедленной ликвидации.
Необходимость в управлении рисками: трейдеры должны использовать надёжные стратегии управления рисками, такие как установка ордеров стоп-лосс, мониторинг рыночных условий и выбор размера кредитного плеча.
Маржинальные требования для бессрочных позиций
Чтобы сохранять открытые позиции по бессрочным фьючерсам, трейдеры должны поддерживать баланс маржи выше необходимого минимума, известного как поддерживающая маржа. На Bybit это требование зависит от размера позиции и используемого кредитного плеча.
Влияние кредитного плеча: более высокое кредитное плечо понижает требования к начальной марже, но увеличивает риски ликвидации.
Автоматическая ликвидация: если маржа падает ниже уровня поддерживающей маржи, Bybit автоматически ликвидирует позицию, чтобы предотвратить отрицательный баланс.
Ключевые расчёты
Средняя цена входа: отражает среднюю цену по открытым позициям.
Формула расчёта: средняя цена входа = общая стоимость контракта ÷ общее количество контрактов
Пример: если трейдер удерживает позицию на 0,5 BTC по цене $5000 и покупает 0,3 BTC по цене $6000, новая средняя цена входа составляет $5375.
Расчёт прибыли и убытков (P&L)
Нереализованный P&L:
Формула для длинных позиций: кол-во × (последняя цена — цена входа)
Формула для коротких позиций: кол-во × (цена входа — последняя цена)
Пример: длинная позиция на 0,2 BTC при цене входа $7000 и последней цене $7500 приносит нереализованный P&L в размере 100 USDT.
Реализованный P&L: учитывает все комиссии при закрытии позиции
Формула расчёта: P&L позиции — комиссии = реализованный P&L
Цена последней сделки: цена последней сделки имеет решающее значение для расчёта реализованной прибыли и убытка, поскольку она отражает самую последнюю цену исполнения контракта.
Главное: трейдеры должны контролировать маржу и кредитное плечо, чтобы точно отслеживать свой P&L и избегать ликвидации.
Подробная информация о расчёте P&L представлена в разделе «Требования к марже и расчёт P&L».
Данные о P&L, балансе маржи и кредитном плече отображаются на платформе Bybit в реальном времени. Понимание того, как рассчитываются эти цифры, помогает трейдерам принимать обоснованные решения. Например, знание формулы расчёта нереализованного P&L позволяет трейдерам предвидеть, как изменения цены повлияют на их позиции.
Как торговать бессрочными фьючерсами на Bybit: пошаговое руководство
Bybit предлагает удобную и многофункциональную торговую платформу для начинающих и опытных трейдеров. Трейдеры могут отслеживать рыночные данные в режиме реального времени, использовать расширенные инструменты построения графиков, различные типы ордеров и принимать обоснованные решения.
Зарегистрируйтесь на Bybit и пройдите верификацию KYC
Регистрация на ПК
Чтобы зарегистрироваться на ПК, выполните следующие действия.
Посетите веб-сайт Bybit: перейдите на веб-сайт Bybit и нажмите на кнопку Зарегистрироваться в правом верхнем углу страницы.
Выберите способ: выберите, хотите ли вы зарегистрироваться с помощью адреса электронной почты или номера мобильного телефона.
Укажите свои данные: введите необходимые данные, такие как адрес электронной почты и пароль или номер телефона и пароль.
Создайте аккаунт: прочитайте и примите Условия использования услуг и Политику конфиденциальности Bybit, а затем нажмите Создать аккаунт.
Верификация: выполните проверку reCAPTCHA и введите код проверки, отправленный вам по электронной почте или SMS.
Регистрация на мобильном телефоне
Чтобы зарегистрироваться на мобильном устройстве, выполните следующие действия.
Загрузите приложение: загрузите официальное приложение Bybit из Apple App Store или Google Play Store.
Запустите приложение: запустите приложение Bybit и нажмите кнопку Активы в правой верхней части экрана.
Выберите способ: выберите, хотите ли вы зарегистрироваться с помощью адреса электронной почты или номера мобильного телефона.
Укажите свои данные: введите необходимые данные, такие как адрес электронной почты и пароль или номер телефона и пароль.
Создайте аккаунт: прочитайте и примите Условия использования услуг и Политику конфиденциальности Bybit, а затем нажмите Зарегистрироваться.
Верификация: выполните проверку reCAPTCHA и введите код проверки, отправленный вам по электронной почте или SMS.
Внесите средства в фиатной валюте или криптовалюте
Внести средств на Единый торговый аккаунт на Bybit можно двумя способами.
Депозит в фиатной валюте: внесите EUR или другие фиатные валюты с помощью SEPA, Easy Bank Payment или других доступных способов оплаты.
Криптовалютный депозит: выберите поддерживаемую криптовалюту, такую как USDT, BTC или ETH, и выберите сеть для внесения депозита.
Пользователи могут легко пополнять свои аккаунты, используя любой из этих способов.
Управление ордерами: размещение, изменение и закрытие ордеров
- Размещение ордера: выберите торговую пару на странице торговли (например, BTCUSDT) и выберите тип ордера — рыночный, лимитный или условный.
Рыночный ордер: исполняется незамедлительно по текущей рыночной цене
Лимитный ордер: исполняется по указанной цене
Условный ордер: исполняется при выполнении заданных условий
2. Измените маржу: измените маржу, увеличивая или уменьшая выделенные средства для управления рисками или кредитным плечом.
3. Проверьте цену маркировки: Следите за этим ключевым индикатором цены, чтобы избежать рисков ликвидации.
4. Отмена ордера: перейдите на вкладку Ордер, чтобы при необходимости отменить любой открытый ордер.
5. Закрытие позиции нажмите Закрыть и подтвердите свои действия, чтобы зафиксировать прибыль или убыток.
6. Использование ордеров TP/SL: установите ордера тейк-профит/стоп-лосс, которые сработают автоматически в соответствии с вашими предпочтениями по рентабельности инвестиций (ROI) (как показано на изображении). Эти ордера используются для проактивного управления сделками.
Как использовать калькулятор позиций Bybit для открытия позиций по бессрочным контрактам
Калькулятор позиций помогает оценить ключевые значения, такие как прибыль/убыток, целевая цена, цена ликвидации и цена входа и эффективно управлять позициями. Чтобы использовать калькулятор позиций, выполните следующие действия.
Откройте калькулятор: нажмите на значок калькулятора на странице торговли.
1. Рассчитайте прибыль/убыток: укажите цену входа, цену закрытия, количество и кредитное плечо. Например, при цене входа $60 000, цене закрытия $75 000 и контракте на 0,5 BTC с кредитным плечом 100x расчётная прибыль составит $7500.
2. Определите целевую цену: установите цену входа, количество и ROI, чтобы найти оптимальную целевую цену. Например, при цене входа $60 000 и ROI в размере 50% целевая цена будет находится на отметке $60 300.
3. Определите цену ликвидации:
укажите кредитное плечо, цену входа и размер позиции, чтобы увидеть расчётную цену ликвидации. Например, при использовании кредитного плеча 100x и цене входа $60 000 цена ликвидации с учётом комиссий находится на уровне $59 700 USDT.
4. Рассчитайте цену входа:
укажите цены входа и размеры ордеров, чтобы найти среднюю цену входа. Например, если ввести цены $60 000, $64 000 и $56 000 с разными размерами ордеров, средняя цена входа составит $59 000 USDT.
Совет: регулярно используйте калькулятор для улучшения торговой стратегии и эффективного управления рисками.
Основные функции платформы и преимущества торговли на Bybit
Bybit предлагает следующие функции торговли и преимущества.
Конкурентные комиссии и высокая ликвидность: Bybit предлагает конкурентоспособные торговые комиссии, при этом по бессрочным контрактам комиссии тейкера начинаются с 0,055%, а комиссии мейкера — с 0,02%.
Улучшенное управление рисками: платформа Bybit предлагает такие инструменты, как ордера стоп-лосс и тейк-профит, которые используются для управления рисками.
Безопасная среда: для защиты активов на платформе Bybit используются стандартные протоколы безопасности и кошельки с несколькими подписями.
Торговые стратегии для бессрочных криптовалютных фьючерсов
Технический и фундаментальный анализ
Технический анализ: трейдеры ищут паттерны на графиках и следят за сигналами индикаторов, указывающими на потенциальные движения рынка. Ниже перечислены наиболее популярные индикаторы.
Скользящие средние: выявляйте тренды, сглаживая ценовые данные за определённый период времени.
Индекс относительной силы (RSI): оценивайте рыночную динамику и состояния перекупленности/перепроданности.
(MACD) (схождение/расхождение скользящих средних): следите за сигналами о возможном развороте или продолжении тренда.
Фундаментальный анализ: этот подход предполагает оценку рыночных трендов, новостей и экономических событий с целью прогнозирования будущих изменений цены. Трейдеры следят за такими событиями, как нормативное регулирование, технические разработки и макроэкономические сдвиги.
Торговля фьючерсами подразумевает спекуляцию на движении цен базовых активов и использование кредитного плеча с целью получения максимальной прибыли.
Хеджирование: трейдеры используют бессрочные фьючерсы, чтобы открывать позиции в противоположном направлении и защитить свои существующие позиции от волатильности цен. Например, трейдер может удерживать позицию по биткоину, но предполагать краткосрочное снижение цены. В этом случае он может захеджировать свою позицию и открыть короткую позицию по бессрочному фьючерсу на BTC.
Арбитраж: эта стратегия использует разницу в ценах на разных рынках. Трейдер может купить актив на одном рынке и сразу продать его на другом, чтобы получить прибыль на разнице цен.
Понимание маржинальных требований и управления рисками
Начальная маржа — это минимальная сумма, необходимая для открытия позиции с кредитным плечом. Например, чтобы открыть позицию на $10 000 по паре BTCUSDT с кредитным плечом 10x, потребуется начальная маржа в $1000 USDT. Эта маржа выступает в качестве обеспечения и позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом.
Маржа позиции — это сумма, необходимая для сохранения позиции открытой. Она меняется в зависимости от рыночных условий и кредитного плеча. Например, для сделки в $10 000 и кредитным плечом 20х маржа позиции составляет 5% от размера сделки или $500 в USDT.
Поддерживающая маржа — это минимальная сумма средств на аккаунте, необходимая для сохранения позиций открытыми. Например, если поддерживающая маржа составляет 0,5% для позиции на $10 000, на аккаунте должно быть не менее $50 в USDT. Если минимальный остаток снизится ниже этого уровня, это приведёт к ликвидации позиции.
Чтобы предотвратить дальнейшие убытки, позиция автоматически закрывается по цене ликвидации. Например, если открыть длинную позицию по BTCUSDT по цене $60 000 с кредитным плечом 20x, цена ликвидации может составить $59 000 в зависимости от волатильности рынка и комиссий за финансирование. Если цена BTC снизится до этого уровня, позиция будет автоматически закрыта.
Инструменты управления рисками: Bybit предоставляет такие инструменты, как ордера стоп-лосс и калькуляторы маржи, которые помогают трейдерам эффективно планировать сделки. Эти функции предотвращают чрезмерные убытки и помогают трейдерам избегать ликвидации во время колебаний рынка.
Заключение
Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на ценах без ограничений, связанных со сроками действия контрактов, и обеспечивают гибкость и ликвидность. Однако торговля бессрочными фьючерсами может быть сопряжена со значительными рисками.
Торговая платформа Bybit сочетает в себе основные инструменты управления рисками и чёткие маржинальные требования, поэтому трейдеры могут уверенно управлять своими позициями и ориентироваться на рынке в условиях волатильности.
Готовы начать торговать на Bybit? Создайте аккаунт и освойте торговлю гибкими бессрочными фьючерсными контрактами.
#LearnWithBybit