Как начать торговать криптовалютными деривативами по бессрочным контрактам на Bybit
Бессрочные фьючерсные контракты стали популярным выбором среди криптовалютных трейдеров, предлагая гибкость и уникальные функции по сравнению с традиционными фьючерсами. Криптовалютная биржа Bybit предоставляет инструменты и ресурсы, необходимые для начала торговли бессрочными криптовалютами. Трейдеры могут легко выбрать желаемую торговую пару на платформе Bybit, улучшая опыт торговли.
Главное
Нет срока действия: В отличие от традиционных фьючерсов, бессрочные контракты не имеют срока действия, что позволяет трейдерам удерживать позиции при условии соблюдения достаточных маржинальных требований.
Гибкие торговые стратегии: Трейдеры могут зарабатывать на движении рынка без необходимости закрывать или расчётить контракты через определённые промежутки времени, улучшая долгосрочные стратегии.
Рост популярности: Бессрочные фьючерсы набирают популярность благодаря своей гибкости, возможностям управления рисками и высокому потенциалу кредитного плеча, привлекая как новых, так и опытных трейдеров.
Что такое криптовалютные фьючерсные контракты?
Бессрочные фьючерсные криптовалютные контракты — это деривативы, которые позволяют трейдерам спекулировать на движение цены таких активов, как биткоин или Ethereum, без установленной даты истечения.
В отличие от традиционных фьючерсных контрактов, которые предполагают соглашение о покупке или продаже актива по заранее установленной цене в определённую дату, бессрочные фьючерсы не имеют установленной даты истечения. Бессрочные фьючерсы могут храниться бессрочно при условии выполнения требований к марже.
Bybit предлагает линейные бессрочные контракты с USDT и USDC в качестве обеспечения. Bybit также предлагает инверсные бессрочные контракты с базовым активом (например, BTC) в качестве обеспечения.
Пример: Один BTC по бессрочному BTCUSDT контракту принесёт прибыль в размере 100 USDT, если цена BTC вырастет на $100. Этот простой расчёт и гибкий период хранения делают бессрочные контракты популярным выбором.
Ключевые отличия от традиционных фьючерсных контрактов
Основное различие между бессрочными фьючерсами и традиционными фьючерсами заключается в отсутствии фиксированной даты расчёта. Традиционные фьючерсы требуют периодического закрытия или переноса, что может усложнить долгосрочные стратегии. Стандартные фьючерсные контракты, как и на традиционных биржах, имеют фиксированные даты истечения срока действия и расчёта, что может усложнить долгосрочные стратегии. В отличие от этого, бессрочные фьючерсы позволяют удерживать позиции неограниченное время, сохраняя гибкость.
Сближение цен: В то время как традиционные фьючерсы согласуются со спотовой ценой по мере приближения к истечению срока действия, бессрочные фьючерсы используют периодические ставки финансирования для поддержания цены близкой к спотовой стоимости. Платежи финансирования обмениваются между лонг- и шорт-позициями в зависимости от рыночных условий, что помогает поддерживать стабильность цены.
Популярность криптовалютных бессрочных фьючерсов
Трейдинг бессрочными фьючерсами становится все более популярным на криптовалютных рынках благодаря нескольким ключевым преимуществам:
Гибкость: Удерживайте позиции, не беспокоясь о сроках исполнения.
Опционы на кредитное плечо: Получите доступ к высокому кредитному плечам и максимально увеличивайте потенциальную прибыль.
Доступность: Такие платформы, как Bybit, предлагают данные в реальном времени, удобные интерфейсы и надёжные функции управления рисками.
Удобный торговый интерфейс Bybit позволяет трейдерам легко ориентироваться в своих позициях и управлять ими, что повышает удобство торговли.
Сочетание этих преимуществ делает бессрочные фьючерсы привлекательными как для начинающих, так и для опытных трейдеров, что позволяет им эффективно улучшать торговые стратегии и/или риски хеджирования.
Бессрочные фьючерсы и традиционные фьючерсы: Быстрый сценарий
Рассмотрим пример. Джон, трейдер, ожидает, что цена биткоина вырастет с $30 000 до $35 000 в течение трёх месяцев.
Традиционные фьючерсы: Джон выбирает контракт на три месяца. После истечения срока действия контракта он сталкивается с риском сближения цен или дополнительных комиссий для продления контракта.
Бессрочные фьючерсы: На Bybit у Джона есть бессрочный BTCUSDT контракт на неограниченное время, что позволяет избежать ограничений по сроку действия. Он сохраняет свою позицию, пока достаточно маржи, что позволяет ему получать прибыль от роста цены без ограничений традиционных контрактов.
Как работает бессрочная торговля фьючерсами
Нет даты истечения и последствий
Поскольку бессрочные фьючерсы не имеют срока действия, что позволяет трейдерам удерживать лонг- или шорт-позиции в течение неопределенного времени, это обеспечивает большую гибкость для адаптации к изменениям рынка без необходимости закрытия контрактов или их переноса.
Например, трейдеры Bybit могут хранить бессрочные BTCUSDT контракты, если они соответствуют требованиям к марже, независимо от волатильности рынка.
Механизм ставки финансирования
Механизм ставки финансирования поддерживает цены по бессрочным контрактам в соответствии со спотовой ценой базового актива. Она включает периодические платежи между трейдерами, которые обычно корректируются каждые восемь часов, в зависимости от разницы между ценой контракта и спотовой ценой.
Ставка положительного финансирования: Лонг-трейдеры платят шорт-трейдерам
Отрицательная ставка финансирования: Молодые трейдеры платят лонг-трейдерам
На графике выше показан бессрочный BTCUSDT контракт на торговой платформе Bybit.
Если трейдер удерживает лонг-позицию на $10 000 в BTCUSDT, а ставка финансирования составляет 0,0100%, комиссия за финансирование составит $1,00 (рассчитывается как $10 000 × 0,0100%). Эта комиссия выплачивается держателям шорт-позиций. И наоборот, если ставка финансирования отрицательная, шорт-трейдеры платят комиссию лонг-трейдерам.
Платформа Bybit отображает ставки финансирования и обратный отсчёт до следующего расчёта, что помогает трейдерам эффективно планировать свои позиции.
Высокое кредитное плечо, риски и преимущества
Бессрочные фьючерсные контракты на Bybit предоставляют трейдерам возможность использовать высокое кредитное плечо, иногда до 100x. Это означает, что с относительно небольшой маржой трейдеры могут контролировать гораздо большую позицию.
Например, как показано на рисунке ниже, Bybit позволяет трейдерам выбирать предпочтительный уровень кредитного плеча от 1x до 100x в зависимости от допустимого риска и торговой стратегии.
Преимущества высокого кредитного плеча
Усиленные доходы: Высокое кредитное плечо позволяет трейдерам потенциально приумножать прибыль. Например, с кредитным плечом 100x трейдер может открыть позицию на $10 000 с маржой всего $100.
Настройки гибкого кредитного плеча: Трейдеры могут корректировать кредитное плечо в зависимости от своей стратегии или рыночных условий. На рисунке ниже показан вариант корректировки кредитного плеча, с помощью которого пользователи могут скользить, чтобы выбрать уровень кредитного плеча и просмотреть максимальный размер позиции в текущем кредитном плечо.
Риски, связанные с высоким кредитным плечом:
Повышенный риск ликвидации: Более высокое кредитное плечо повышает риск быстрого истощения маржи и потенциальной ликвидации позиций. На рисунке выше также показано предупреждение, указывающее на то, что высокая настройка кредитного плеча повышает риск немедленной ликвидации.
Необходимость в управлении рисками: Трейдеры должны использовать надёжные стратегии управления рисками, такие как установка стоп-лосс, мониторинг рыночных условий и выбор уровней кредитного плеча.
Маржинальные требования для позиций с бессрочными контрактами
Чтобы сохранить открытую позицию в бессрочных фьючерсах, трейдеры должны поддерживать баланс маржи выше необходимого минимума, известного как поддерживающая маржа. На Bybit это требование зависит от размера позиции и используемого кредитного плеча.
Влияние кредитного плеча: Более высокое кредитное плечо снижает необходимую начальную маржу, но увеличивает риски ликвидации.
Автоматическая ликвидация: Если маржа падает ниже уровня поддерживающей маржи, Bybit автоматически ликвидирует позицию, чтобы предотвратить отрицательный баланс.
Ключевые расчёты
Средняя цена входа (AEP): Отражает среднюю цену позиции.
Формула : AEP = общая стоимость контракта ÷ общее количество контрактов
Пример: Если трейдер владеет 0,5 BTC по цене $5000 и покупает 0,3 BTC по цене $6000, новый AEP составляет $5375.
Расчёт прибыли и убытков (P&L):
Нереализованный P&L:
Лонг-формула: Кол-во × (последняя цена − цена входа)
Короткая формула: Кол-во × (цена входа − последняя цена)
Пример: При цене входа $7000 и последней цене $7500 лонг-позиция на 0,2 BTC приносит нереализованный P&L в размере 100 USDT.
Закрытый P&L: Учитывает все комиссии при закрытии позиции
Формула : P&L позиции − комиссии = закрытый P&L
Цена последней сделки: Последняя цена сделки имеет решающее значение для расчёта реализованной прибыли и убытков, поскольку она отражает самую последнюю цену исполнения контракта.
Вывод: Трейдеры должны следить за своей маржой и кредитным плечом, чтобы точно отслеживать свой P&L и избегать ликвидации.
Подробная информация о расчёте P&L представлена в разделе «Требования к марже и расчёт P&L».
Платформа Bybit отображает данные в реальном времени о P&L, балансе маржи и кредитном плечах. Понимание того, как рассчитываются эти цифры, помогает трейдерам принимать обоснованные решения. Например, знание нереализованной формулы P&L позволяет трейдерам предвидеть, как изменения цены влияют на их позиции.
Как торговать бессрочными фьючерсами на Bybit: Пошаговое руководство
Bybit предлагает удобную и многофункциональную торговую платформу для начинающих и опытных трейдеров. Он предоставляет рыночные данные в режиме реального времени, продвинутые инструменты для построения графиков и различные типы ордеров, что позволяет трейдерам принимать обоснованные решения.
Зарегистрируйтесь на Bybit и пройдите верификацию KYC
Регистрация на ПК/на ПК
Чтобы зарегистрироваться на ПК/на ПК, выполните следующие действия.
Посетить веб-сайт Bybit: Перейдите на веб-сайт Bybit и нажмите на кнопку Зарегистрироваться в правом верхнем углу страницы.
Выберите способ: Выберите, хотите ли вы зарегистрироваться, используя адрес электронной почты или номер телефона.
Укажите свои данные: Введите необходимые данные, такие как адрес электронной почты и пароль, или номер телефона и пароль.
Создайте аккаунт : Нажмите на кнопку Создать аккаунт после прочтения и согласия с Условиями использования услуг и Политикой конфиденциальности Bybit.
Верификация : Пройдите верификацию reCAPTCHA и введите код верификации, полученный по электронной почте или SMS.
Регистрация на мобильном устройстве
Чтобы зарегистрироваться на мобильном устройстве, выполните следующие действия.
Загрузите приложение : Загрузите официальное приложение Bybit из Apple App Store или Google Play Store.
Запустите приложение : Откройте приложение Bybit и нажмите на кнопку Зарегистрироваться в правом верхнем углу экрана.
Выберите способ: Выберите, хотите ли вы зарегистрироваться, используя адрес электронной почты или номер телефона.
Укажите свои данные: Введите необходимые данные, такие как адрес электронной почты и пароль, или номер телефона и пароль.
Создайте аккаунт : Нажмите на кнопку Зарегистрироваться после прочтения и согласия с Условиями использования услуг и Политикой конфиденциальности Bybit.
Верификация : Пройдите верификацию reCAPTCHA и введите код верификации, полученный по электронной почте или SMS.
Легко вносите средства с помощью фиатных или криптоопционов
Для внесения средств на Единый торговый аккаунт на Bybit можно использовать два способа:
Депозит в фиатной валюте: Внесите EUR или другие фиатные валюты с помощью SEPA, Easy Bank Payment или других доступных способов оплаты.
Криптовалютный депозит: Выберите поддерживаемую криптовалюту, такую как USDT, BTC или ETH, и выберите сеть для внесения депозита.
Это позволяет пользователям легко финансировать свои аккаунты.
Управление ордерами: Размещение, изменение или закрытие сделок
- Размещение ордера: Выберите торговую пару на странице торговли (например, BTCUSDT) и выберите тип ордера — рыночный, лимитный или условный.
Рыночный ордер: Незамедлительно исполняется по текущей рыночной цене
Лимитный ордер: Исполняется по указанной цене
Условный ордер: Исполняется при выполнении заданных условий
2. Изменить маржу: Измените маржу, увеличивая или уменьшая выделенные средства для управления рисками или кредитным плечом.
3. Проверьте цену маркировки : Следите за этим ключевым индикатором цены, чтобы избежать рисков ликвидации.
4. Отменить ордер: Перейдите на вкладку Ордер, чтобы отменить все открытые ордера по мере необходимости.
5. Закрыть позицию: Когда будете готовы, нажмите Закрыть и подтвердите, чтобы получить прибыль или ограничить убытки.
6. Использовать TP/SL : Установите ордера тейк-профит/стоп-лосс для автоматического срабатывания в соответствии с вашими предпочтениями ROI (возврат инвестиций) (как показано на рисунке). Это помогает эффективно управлять сделками.
Как использовать калькулятор позиций Bybit для открытия позиций бессрочного контракта
Калькулятор позиций Bybit помогает трейдерам оценить ключевые значения, такие как прибыль/убыток, целевая цена, цена ликвидации и цена входа, чтобы эффективно управлять своими позициями. Чтобы использовать калькулятор позиций, выполните следующие действия.
Доступ к калькулятору: Нажмите на значок калькулятора на странице торговли.
1. Расчёт прибыли/убытка: Укажите цену входа, цену закрытия, количество и кредитное плечо. Например, при цене входа $60 000, цене закрытия $75 000 и 0,5 BTC с кредитным плечом 100x ваша расчётная прибыль составит $7500.
2. Определение целевой цены: Установите цену входа, количество и ROI, чтобы найти оптимальную целевую цену. Например, цена входа $60 000 с 50% ROI даёт целевую цену $60 300.
3. Определение цены ликвидации:
Укажите кредитное плечо, цену входа и размер позиции, чтобы увидеть расчётную цену ликвидации. Например, при использовании кредитного плеча 100x с ценой входа $60 000 цена ликвидации составляет около $59 700 USDT с учетом комиссий.
4. Рассчитать цену входа:
Укажите несколько цен и количеств входа, чтобы найти среднюю цену входа. Например, если ввести цены в $60 000, $64 000 и $56 000 с разными количествами, средняя цена входа составит $59 000 USDT.
Совет для профессионалов: Регулярно используйте калькулятор для улучшения торговой стратегии и эффективного управления рисками.
Основные характеристики и преимущества торговли на Bybit
Bybit предлагает следующие торговые функции и преимущества.
Конкурентные комиссии и высокая ликвидность: Bybit предлагает конкурентоспособные торговые комиссии, при этом комиссии тейкера начинаются от 0,055%, а комиссии мейкера — от 0,02% для бессрочных контрактов.
Продвинутое управление рисками: Платформа Bybit предлагает такие инструменты, как стоп-лосс и ордера на получение прибыли для управления рисками.
Безопасная среда: Платформа Bybit предлагает кошельки с несколькими подписями и стандартные протоколы безопасности для защиты активов.
Торговые стратегии для криптовалютных бессрочных фьючерсов
Технический и фундаментальный анализ
Технический анализ: Трейдеры анализируют ценовые графики, чтобы спотовые модели или индикаторы, указывающие на потенциальные движения рынка. Популярные инструменты включают следующие.
Движущиеся средние: Выявляйте тренды, сглаживая ценовые данные за установленный период.
RSI (индекс относительной силы): Оцените рыночную динамику и условия перепродажи/перепродажи.
MACD (разница скользящих средних значений конвергенции): Сигнализируйте о возможных изменениях или продолжении трендов.
Фундаментальный анализ: Этот подход предполагает оценку рыночных трендов, новостей и экономических событий, чтобы предвидеть будущие изменения цены. Трейдеры отслеживают такие изменения, как нормативные требования, технологические обновления и макроэкономические изменения.
Торговые фьючерсы предполагают спекуляцию на движение цены базовых активов, что позволяет трейдерам использовать свои позиции и потенциально увеличивать прибыль.
Хеджирование: Трейдеры открывают противоположную позицию в бессрочных фьючерсах, чтобы защитить свои существующие криптоактивы от волатильности цен. Например, хранение биткоина, но ожидание краткосрочного падения, можно хеджировать, открыв короткую позицию в бессрочных фьючерсах BTC.
Арбитраж: В этой стратегии используются различия в ценах на разных рынках. Трейдеры могут купить актив на одном рынке и одновременно продать его на другом, чтобы устранить ценовой разрыв.
Понимание маржинальных требований и управления рисками
Начальная маржа — это минимальная сумма, необходимая для открытия позиции с кредитным плечом. Например, если вы хотите открыть позицию на $10 000 BTCUSDT с кредитным плечом 10x, вам потребуется начальная маржа в $1000 USDT. Эта маржа действует как обеспечение и позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции с меньшим капиталом.
Маржа позиции — это сумма, необходимая для сохранения позиции открытой. Она меняется с рыночными условиями и кредитным плечом. Например, если кредитное плечо составляет 20x для сделки на $10 000, маржа позиции составляет 5% от размера сделки или $500 в USDT.
Поддерживающая маржа — это минимальный баланс, необходимый для поддержания активности позиции. Например, если поддерживающая маржа составляет 0,5% для позиции на $10 000, на вашем аккаунте должно быть от $50 в USDT. Падение ниже этого уровня приводит к ликвидации.
Цена ликвидации вступает в силу, когда позиция автоматически закрывается, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. Например, если открыть лонг-позицию BTCUSDT по цене $60 000 с кредитным плечом 20x, цена ликвидации может составлять $59 000 в зависимости от волатильности рынка и комиссий за финансирование. Если BTC достигнет этой цены, позиция будет автоматически закрыта.
Инструменты управления рисками Bybit: Bybit предоставляет такие инструменты, как ордера стоп-лосс и калькуляторы маржи, которые помогают трейдерам эффективно планировать сделки. Эти функции предотвращают чрезмерные убытки и помогают трейдерам избежать ликвидации во время колебаний рынка.
Выводы
Бессрочные фьючерсы позволяют трейдерам спекулировать на цены активов без ограничений дат истечения, обеспечивая гибкость и ликвидность. Однако они также сопряжены со значительными рисками.
Торговая платформа Bybit сочетает в себе основные инструменты управления рисками и четкие требования к марже, что позволяет трейдерам уверенно управлять своими позициями и ориентироваться в волатильности рынка.
Готовы начать торговать на Bybit? Создайте аккаунт и ознакомьтесь с нашими гибкими бессрочными фьючерсными контрактами.
#LearnWithBybit