Сравнение рынка форекс и криптотрейдинга: что выбрать?
Торговля на Форекс чрезвычайно популярна среди институциональных и розничных инвесторов благодаря значительной ликвидности, гибкости и здоровому потенциалу для получения прибыли. В последние годы криптовалютная торговля стала высокорисковым/высоким доходным рынком, на котором трейдеры могут начать с умеренного капитала и по-прежнему получать значительную прибыль.
Обе торговые среды — форекс и криптовалюта — работают в менее централизованных и регулируемых форматах, чем на фондовом рынке. Это означает, что они не выпускаются центральными органами, такими как правительство, поэтому ни одна организация не имеет контроля над рынком. Однако характер их соответствующей децентрализации очень отличается, и рынок форекс, который является частью традиционной финансовой экосистемы, относительно более регулируется, чем криптовалюта.
За последние несколько лет уровень регулирования торговли криптовалютами вырос, что делает этот класс активов более привлекательным для инвесторов, которые предпочитают оставаться в сфере регулируемой среды. С ростом регулирования криптовалюты и слегка регулируемой обстановкой на форексе (по крайней мере, по сравнению с обстановкой на фондовом рынке) различия между этими двумя популярными рынками стали более ослабленными, чем когда-либо.
Такие изменения заставляют многих инвесторов интересоваться, на каких из этих двух рынков, форекс или криптовалюта, можно получить более высокую прибыль и соответствовать их инвестиционным целям. В этой статье мы хотим ответить на эти фундаментальные вопросы.
Ключевые выводы:
Форекс — это сеть децентрализованных международных внебиржевых (OTC) рынков, на которых торгуются фиатные валютные пары.
По сравнению с криптотрейдингом торговля на форекс имеет несколько более регулируемый рынок, более высокую ликвидность, более высокие коэффициенты кредитного плеча, более высокие барьеры для входа, более развитую торговую среду и, как правило, более сложную настройку для новичков.
Выбор между инвестициями в криптовалюту и форекс в конечном итоге зависит от предпочтений и опыта трейдера. Однако обычно рекомендуется, чтобы оба этих класса активов были включены в хорошо диверсифицированный портфель.
Что такое торговля форекс?
Рынок форекс (иностранная биржа) является самым ликвидным финансовым рынком в мире и позволяет торговать парами национальных фиатных валют, таких как доллар США (USD), евро (EUR), канадский доллар (CAD), сингапурский доллар (SGD), шведская крона (SEK), японская иена (JPY) и многое другое. Все сделки и позиции на рынке форекс выражены в парах валют (например, USD/EUR), при этом первый тикер называется базовой валютой, а второй — котировальной валютой. Цена пары форекс указывает, какую часть валюты котировки необходимо заплатить для покупки одной единицы базовой валюты. Например, листинг USD/EUR 0,9 означает, что для покупки одного доллара США необходимо заплатить 90 евроцентов.
Рынок форекс отличается самой высокой ликвидностью среди всех финансовых рынков, а суточный торговый объём превышает $7 триллионов. В отличие от фондового рынка, который работает в централизованной и строго регулируемой среде фондовых бирж, форекс — это децентрализованный международный рынок, на котором сделки между участниками рынка осуществляются в внебиржевом формате, например, брокерами, центральными банками, коммерческими банками, бюро по обмену валют и другими финансовыми организациями. Розничные трейдеры обычно используют услуги брокеров на форекс для участия на рынке. Хотя на рынке форекс применяется определённый уровень регулирования, он менее строгий и подробный, чем нормативно-правовая база, регулирующая рынок акций.
Большая часть сделок на форекс происходит на четырех основных рынках форекс: Сидней, Токио, Лондон и Нью-Йорк. Каждый рынок работает с понедельника по пятницу примерно в рабочее время. Их часы работы разработаны таким образом, чтобы торговля в одном месте начиналась на следующем крупном рынке, обеспечивая круглосуточную работу международного рынка форекс с понедельника по пятницу. Рынок не работает ни в одном из своих мест по субботам и воскресеньям.
На рынке форекс есть семь основных валютных пар (или «основных пар»):
Евро и доллар США: EUR/USD
Доллары США и японские иены: USD/JPY
Британский фунт и доллар США: GBP/USD
Доллары США и швейцарские франки: USD/CHF
Австралийский доллар и доллар США: AUD/USD
Доллары США и Канады: USD/CAD
Доллар Новой Зеландии и доллар США: NZD/USD
Первые четыре из них являются традиционными крупными парами, а последние три часто называют товарными парами, поскольку они представляют собой страны, чьи национальные валюты чувствительны к колебаниям цен на сырье.
Более 80% всей форекс-сделки сосредоточено в этих семи основных парах.
Что такое криптоторговля?
Криптовалютная торговля подразумевает покупку и продажу криптовалют через специальные платформы централизованной биржи (CEX) и децентрализованной биржи (DEX). Около 85–90% криптотрейдинга происходит на CEX. Криптовалютный рынок децентрализован и имеет даже более низкое регулирование, чем рынок форекс. Однако в последние годы регуляторные органы по всему миру усилили надзор за криптовалютами и криптотрейдингом.
Криптовалютные рынки характеризуются высокой волатильностью, которая предоставляет как улучшенные возможности получения прибыли, так и повышенные риски. По состоянию на 22 октября 2024 г. крупнейшая в мире криптовалюта с самой высокой капитализацией — биткоин (BTC) — занимает более половины (около 54%) всей крипторыночной капитализации. Это также второй по величине криптоактив [за Tether (USDT) стейблкоином] по дневному торговому объёму. К другим популярным криптовалютам с высокой капитализацией и активными сделками относятся Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP) и USD Coin (USDC).
Сходства между форексом и криптотрейдингом
24-Hour торговля
Как форекс, так и криптовалютные рынки открыты круглосуточно, что обеспечивает гибкую торговлю во всех географических часовых поясах. Однако одно из отличий заключается в том, что форекс работает только с понедельника по пятницу, в то время как криптовалютные рынки доступны круглосуточно.
Торговля с кредитным плечом
Известно, что на обоих рынках есть торговые возможности с кредитным плечом. Тем не менее, типичные коэффициенты кредитного плеча выше на рынке форекс. Обычные коэффициенты кредитного плеча на популярных криптовалютных биржах варьируются от 5x до 100x. Также может быть доступно кредитное плечо более 100x, но оно встречается реже. Напротив, кредитное плечо на рынке форекс обычно находится в диапазоне от 20x до 400x, а некоторые брокеры предлагают коэффициенты вплоть до 5000x.
Возможности спекуляции
И форекс, и криптовалюты пользуются популярностью у инвесторов, которые не стесняются рисковать. Те, кто склонен к спекуляциям с высоким риском, могут найти множество возможностей на обоих этих рынках. В то же время, не считая рисков, усиливаемых кредитными плечами с высоким форекс, криптовалюты имеют большую волатильность цены, чем пары с форекс. Если вы любите активную спекулятивную торговлю, то волатильность цены криптовалюты и крутые кредитные плеча форекс могут удовлетворить ваши потребности. Однако пары на форекс являются значительно менее волатильным вариантом без использования кредитного плеча.
Децентрализация
В отличие от фондового рынка, торговля на форекс и криптовалютах осуществляется в децентрализованной торговой среде. Подавляющее большинство операций на форекс происходит на децентрализованных внебиржевых рынках, в то время как сами криптовалюты известны своим принципом децентрализации, который лежит в основе работы блокчейн-сетей — платформ, где выпускаются и распространяются криптовалютные монеты и токены.
Различия между форексом и криптотрейдингом
Природа активов
Существует фундаментальная разница в характере активов, торгуемых на этих двух рынках. Торговля на форекс включает фиатные валюты, выпущенные правительством и гарантированные им. Криптовалютная торговля включает цифровые валюты, выпуск, операции и стоимость которых обеспечены функциональностью блокчейн-сетей или децентрализованных приложений (DApp) на основе блокчейна. В практическом смысле жизнеспособность криптовалютной торговли также в значительной степени зависит от операционного состояния и резервов ведущих криптовалютных бирж.
Регулирование
Хотя известно, что форекс менее регулируется, чем на фондовом рынке, брокерам и другим организациям, участвующим в форекс-рынке, всё равно необходимо соответствовать различным квалификационным требованиям. Например, в США брокеры должны быть зарегистрированы в Комиссии по торговле фьючерсами на сырье (CFTC) и выполнить другие требования.
Напротив, рынок криптовалют значительно менее регулируется. Однако это меняется, поскольку всё большее внимание со стороны регуляторных органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и другие регуляторные органы по всему миру. В США SEC объявила о том, что некоторые криптовалюты являются ценными бумагами, что потенциально может привести их к тому же нормативному регулированию, что и акции — финансовые продукты значительно более регулируемы, чем форекс.
Ликвидность и объём
Торговые объёмы на рынке форекс значительно выше, чем на рынке криптовалют. По состоянию на конец 2024 года обычную суточную объёмность форекс превышает $7 триллионов, в то время как суточный оборот всего крипторынка составляет около $110 млрд. Снижение ликвидности на криптовалютном рынке является одной из ключевых причин его высокой волатильности.
Срок погашения на рынке
По сравнению с криптовалютой форекс также является гораздо более зрелым рынком. Первые случаи торговли фиатными валютами датируются многовековыми периодами, а современная активная торговля валютами началась в начале 1970-х годов, когда доллар США и другие крупные национальные валюты перешли в свободно плавающий формат обменного курса. Напротив, первые платформы для торговли криптовалютами — Bitcoinmarket.com и Mt.Gox — были запущены только в 2010 году, что сделало торговлю криптовалютами относительно молодым рынком всего в 14 лет.
Плюсы и минусы торговли форекс
Основными плюсами торговли на форекс по сравнению с криптотрейдингом являются повышенная стабильность в движении цен, гораздо более высокая ликвидность, несколько более строгие меры нормативной защиты и более устоявшийся рынок, который позволяет трейдерам применять проверенные стратегии и подходы.
В то же время форекс имеет особые недостатки и риски, связанные с ним. К ним относятся крутые кредитные плеча, которые могут быть минным полем для неопытных трейдеров или тех, кто может переоценить свой опыт; меньше торговых дней по сравнению с криптовалютными рынками, что может не удовлетворить потребности воинов в выходные дни; а также более низкое разнообразие предлагаемых продуктов/активов, поскольку основная часть сделок на форекс сосредоточена на семи основных парах. Остальная часть торгового объёма на форекс связана с небольшими парами (с торговлей между EUR, GBP, CHF и JPY, например EUR/JPY или GBP/EUR) и экзотическими парами (с торговлей USD, EUR, GBP, CHF или JPY с одной стороны и валютой с меньшим объёмом, как правило, с развивающейся или меньшей экономики с другой стороны).
Плюсы и минусы криптотрейдинга
Ключевыми плюсами криптотрейдинга являются высокая потенциальная прибыль из-за высокой волатильности, 27/4 рынка, относительно низкие барьеры для входа и широкий выбор активов.
Тем не менее, такая же повышенная волатильность, которая может принести поразительную прибыль, также повышает общий риск торговли криптовалютами. К другим недостаткам криптовалют относятся менее зрелый рынок, который делает известные торговые стратегии более неопределёнными с точки зрения их эффективности, более низкие уровни ликвидности, неопределенность со стороны регулирующих органов и потенциал взлома на платформах блокчейна.
Форекс и криптовалюта: Какой торговать?
Причины для торговли форекс
Форекс подходит для трейдеров, которые хотят использовать зарекомендовавший себя рынок со значительной ликвидностью. Она также может обеспечить более стабильную торговую среду, чем торговля криптовалютой, особенно если вы осторожны с щедрыми кредитными плечами.
Многие трейдеры также предпочитают объединять торговлю на форекс с другими классами активов для диверсификации своих портфелей. Для таких пользователей Bybit предлагает MT5-аккаунт — единый аккаунт со смешанными активами, который можно финансировать стейблкоином USDT, а затем использовать для торговли на форексе, товарами и индексами основного фондового рынка в формате контрактов на разницу (CFD).
До 8 ноября 2024 года новые пользователи Bybit MT5 также смогут участвовать в кампании Gold&FX Quest. По правилам квеста новым пользователям необходимо внести депозит и торговать всего от 100 USDT, чтобы получить шанс выиграть призы на сумму более 1000 USDT.
Причины для торговли криптовалютой
Криптовалюты подходят трейдерам, которые предпочитают стратегии с высоким риском/высокой доходностью, чтобы максимально увеличить прибыль в волатильной среде. Благодаря децентрализованному характеру и низкому регулированию крипторынок также имеет низкие барьеры для входа, что делает его подходящим для тех, кто начинает с ограниченного капитала. Разнообразие проданных активов также огромно: по состоянию на октябрь 2024 года на рынке существует около 15 000 криптовалют, а также сотни ведущих криптовалют, предлагаемых на крупных CEX.
Например, по состоянию на конец октября 2024 года на Bybit доступно более 600 криптопар, что определенно более разнообразно, чем в семи основных направлениях форекс, около 20 несовершеннолетних и менее 100 экзотических. Bybit также предлагает широкий выбор опционов для торговли криптоактивами на спотовом рынке и различными деривативами, такими как стандартные фьючерсы, бессрочные фьючерсы и опционы.
Что лучше для начинающих — криптовалюта или форекс?
Несмотря на то, что вопрос о том, какой рынок лучше подходит для новичков, решается, какие факторы указывают на направление криптовалюты. Во-первых, хотя криптовалютные рынки более волатильны, на рынке форекс используются значительно более высокие кредитные плеча, что может создать гораздо более рискованный сценарий для неопытного трейдера. Криптовалютный рынок также имеет более низкие барьеры для входа, как правило, более низкие минимальные требования к начальному депозиту и возможность зарегистрировать аккаунт непосредственно на торговых платформах (например, CEX) без брокера. Более простая начальная настройка также подходит для новичков.
Заключение
И форекс, и криптотрейдинг имеют свои уникальные преимущества. В конечном итоге выбор между этими двумя вариантами будет зависеть от вашего подхода к управлению рисками, знания о каждом рынке, торговом стиле, общем опыте торговли, склонности к кредитному плечом и долгосрочных инвестиционных целей. Однако обратите внимание, что лучшие трейдеры обычно диверсифицируют свои портфели и стремятся использовать различные классы активов. Таким образом, может быть не вопросом о том, на каком из этих двух рынков лучше, а скорее о том, как комбинировать инвестиции, включая форекс и криптовалюту.
#LearnWithBybit