5 распространенных ошибок, которые совершают трейдеры во время медвежьего рынка
Медвежьи рынки, как правило, выявляют слабые места в торговых стратегиях. Подходы, которые хорошо работают при бычьем импульсе, могут перестать приносить результаты, а волатильность может усугубить незначительные ошибки.
Когда цены имеют тенденцию к снижению в течение длительных периодов, эмоциональные факторы часто становятся такими же значимыми, как и технические. В этой статье мы рассмотрим пять распространенных ошибок, которые трейдеры совершают на медвежьих рынках, — и как их избежать.
Основные выводы:
Слишком быстрые действия во время резких спадов могут привести к многократным преждевременным входам в рынок без подтверждения стабилизации.
Ослабление управления рисками и/или чрезмерная торговля после убытков часто увеличивают просадки в нестабильных условиях.
Понимание направления тренда и корреляционного риска необходимо для того, чтобы не бороться с общим рыночным импульсом.
1. Попытки поймать падающие ножи
Резкие спады могут быстро сделать активы более привлекательными. Однако актив, который упал на 30%, может упасть еще больше, прежде чем стабилизируется.
Проблема не в самой покупке на спаде, а в том, чтобы постоянно входить в позиции без признаков замедления давления со стороны продавцов. Во время устойчивых нисходящих трендов преждевременные входы могут привести к длительным просадкам.
Сохраняйте терпение во время спада на рынке и ищите такие сигналы, как:
замедление нисходящего импульса
формирование более высоких минимумов на коротких таймфреймах
прорыв выше ближайшего сопротивления
улучшение структуры объёма
На падающих рынках терпение часто важнее скорости. Хотя ожидание стабилизации не гарантирует успеха, оно может снизить риск входа в рынок в разгар паники.
2. Ослабление управления рисками
Когда убытки накапливаются, может возникнуть соблазн расширить уровни стоп-лосса или даже вовсе убрать их в надежде, что цены восстановятся.
Такой подход может превратить управляемые убытки в существенный ущерб для капитала, особенно в условиях высокой волатильности. Медвежьи рынки часто приносят более резкие внутридневные колебания и повышенную корреляцию между активами, что означает, что несколько позиций могут снижаться одновременно.
Чтобы сохранить капитал в периоды неопределённости, обязательно ужесточайте стопы и уменьшайте размеры позиций. Защита капитала на медвежьем рынке важнее погони за прибылью.
3. Борьба с общей тенденцией
При затяжных нисходящих трендах на рынках часто формируется модель из более низких максимумов и более низких минимумов. Если вы постоянно торгуете против этой структуры и продолжаете покупать или удваивать ставки в ожидании скорого разворота, вы столкнётесь с более дорогостоящими убытками.
Вот как вместо этого торговать по тренду во время нисходящего тренда:
Уменьшите размеры позиций
Перейдите на более краткосрочные сделки
Используйте инструменты хеджирования, такие как короткие позиции или опционные стратегии
Снизьте общий уровень риска или временно отойдите в сторону
4. Чрезмерная торговля после убытков
Убытки вызывают панику, а паника — чрезмерную торговлю. Трейдеры начинают открывать случайные сделки, гнаться за краткосрочным импульсом или заниматься «торговлей-реваншем», чтобы «отыграться». Каждая последующая сделка становится более эмоциональной, чем предыдущая. Комиссии и проскальзывание суммируются. Со временем небольшие ошибки накапливаются и приводят к более крупным просадкам.
В некоторых случаях самое стратегически верное решение — просто меньше торговать. Ожидание более чётких сетапов и/или временное удержание наличных могут быть действенными подходами в неспокойные периоды.
Медвежьи рынки вознаграждают терпение и дисциплину. Если вы не видите сетапа с высокой вероятностью, ничего не делайте. Наличие свободных денежных средств — это тоже позиция, а защита капитала во время хаоса часто является признаком контроля, а не нерешительности.
5. Недооценка корреляционного риска
Во время бычьих рынков диверсификация кажется необязательной, поскольку многие активы растут вместе.
Но на медвежьих рынках корреляции резко возрастают. Акции, сырьевые товары и криптовалюты падают одновременно, если они обусловлены одним и тем же базовым изменением настроений. Портфели, которые на первый взгляд кажутся диверсифицированными, могут по-прежнему нести концентрированный риск.
Истинная диверсификация означает распределение риска по классам активов, географическим регионам и стратегиям, которые не движутся синхронно. Это также означает понимание того, что некоторые позиции будут убыточными — и это нормально, пока другие позиции хеджируют этот риск.
Заключение
Медвежьи рынки редко бывают комфортными. Они могут испытывать ваше терпение, дисциплину и эмоциональный контроль не меньше, чем вашу стратегию.
В сложных условиях избежание предотвратимых ошибок может быть так же важно, как и поиск новых возможностей. Выживают те трейдеры, которые принимают реальность, адаптируют свои стратегии и ставят в приоритет сохранение своего капитала. Они торгуют меньшими объёмами, ждут дольше и уважают преобладающий тренд.
Всегда помните, что спады в конечном итоге сменяются восстановлением. Сохранение капитала и поддержание дисциплины в трудные периоды может облегчить вам участие, когда рыночный импульс снова улучшится.
#LearnWithBybit