Стратегия Мартингейла и Smart DCA: Какая стратегия криптотрейдинга безопаснее?

Естественное стремление многих криптотрейдеров — найти способ быстро возместить убытки. Именно здесь в игру вступает концепция усреднения: покупка большего количества актива по мере падения его цены для снижения средней цены входа.

В этом подходе доминируют две основные стратегии: высокорискованная и высокодоходная стратегия Мартингейла и более расчётливая, основанная на данных стратегия усреднения долларовой стоимости (Smart DCA). 

Хотя оба этих подхода нацелены на превращение убыточной позиции в выигрышную, они делают это с совершенно разными профилями риска. В этой статье сравниваются их механика, скрытые риски и пригодность для различных рыночных условий, чтобы помочь вам решить, какой подход является более безопасным для вашего портфеля.

Основные выводы:

• Стратегия Мартингейла предполагает удвоение размера позиции после каждого проигрыша для возмещения убытков одной единственной победой, но она сопряжена с высоким риском ликвидации на трендовых рынках.

• Умное DCA оптимизирует стандартное усреднение долларовой стоимости, используя технические индикаторы или ончейн-данные для инициирования покупок во время спадов, а не через фиксированные промежутки времени.

• В то время как стратегия Мартингейла требует значительного капитала во время полосы неудач, умное DCA фокусируется на сохранении капитала и долгосрочном накоплении.

Понимание механики усреднения

Чтобы выбрать подходящую для вас стратегию, важно сначала понять математический механизм, лежащий в основе этих двух популярных методов.

Как стратегия Мартингейла удваивает ставки при проигрыше

Стратегия Мартингейла — это система ставок, возникшая во Франции в 18 веке, изначально разработанная для азартных игр, таких как подбрасывание монеты, в которых вероятность выигрыша составляет 50/50. Соблазнительная в своей простоте, основная механика заключается в следующем: игрок удваивает свою ставку после каждого проигрыша. Математическая теория заключается в том, что в конечном итоге выигрыш должен произойти. Когда это произойдет, выплата от этой единственной удвоенной ставки будет достаточно большой, чтобы покрыть все предыдущие убытки, плюс прибыль, равная первоначальной ставке.

В контексте криптофьючерсов эта стратегия является агрессивной. Если трейдер открывает длинную позицию по биткоину и его цена падает, стратегия Мартингейла предписывает открыть новую позицию по более низкой цене, которая вдвое превышает размер первой.

Например, если вы начинаете с одной единицы и цена падает, вы покупаете две единицы. Если она снова падает, вы покупаете четыре единицы. Это значительно снижает вашу среднюю цену входа. В результате цене актива нужно лишь незначительно восстановиться, чтобы вся позиция принесла прибыль. 

Однако это основано на предположении, что цена вернётся к среднему значению до того, как у вас закончатся деньги.

Как умный DCA оптимизирует цены входа

Стандартное усреднение долларовой стоимости (DCA) — это практика инвестирования фиксированной суммы денег через фиксированные промежутки времени, например, покупка BTC на 100 долларов в одно и то же время каждый понедельник, независимо от цены BTC. Это пассивная стратегия, разработанная для сглаживания волатильности с течением времени.

Умный DCA представляет собой эволюцию этой концепции. Вместо того чтобы покупать вслепую по календарю, умный DCA размещает ордера на покупку автоматически на основе определённых триггеров с помощью таких ботов, как DCA-боты Bybit. Эти триггеры основаны на технических индикаторах, ценовых отклонениях или сигналах ончейн-данных.

Цель умного DCA — покупать только тогда, когда актив технически перепродан или недооценён относительно его недавних показателей. В отличие от подхода Мартингейла, который требует удвоения размера позиции для математически гарантированного восстановления, умный DCA фокусируется на накоплении активов по оптимальным ценам. Он нацелен на эффективное снижение средней стоимости без обязательного экспоненциального увеличения риска при каждом падении.

Скрытые риски Мартингейла на криптовалютных рынках

Хотя стратегия Мартингейла теоретически может прельщать «100%-ным винрейтом», реальность криптовалютных рынков представляет собой значительные опасности, которые могут легко обнулить торговые счета.

Почему бесконечный капитал — это миф

Основной недостаток стратегии Мартингейла заключается в том, что она предполагает наличие у трейдера бесконечного капитала для постоянного удвоения ставок. В действительности экспоненциальный рост требуемых ставок ошеломляет. Если вы начинаете со скромной сделки в 10 долларов и сталкиваетесь с серией из 10 убыточных сделок, математика диктует, что ваша 11-я ставка должна превышать 10 240 долларов, чтобы просто вернуть первоначальные 10 долларов.

Очень немногие розничные трейдеры обладают достаточным капиталом, чтобы выдержать длительную серию убытков. Более того, даже если бы у трейдера был капитал, он в конечном итоге столкнулся бы с максимальными лимитами ордеров или позиций биржи. Как только вы достигаете такого потолка, вы физически не можете разместить следующую необходимую удвоенную ставку, что нарушает стратегию и фиксирует гигантский убыток.

Опасность ликвидации во время затяжных обвалов

Стратегия Мартингейла процветает на боковых рынках, когда цены колеблются в определённом диапазоне, но терпит катастрофический провал на сильных трендовых рынках. Если биткоин входит в затяжной медвежий рынок или переживает внезапный обвал, цена может не вернуться к среднему значению достаточно быстро.

Этот риск увеличивается при использовании кредитного плеча, что является обычной практикой в криптофьючерсах. Если вы используете кредитное плечо для удвоения размера своей позиции, относительно небольшое падение цены может исчерпать вашу поддерживающую маржу. Это вызывает принудительную ликвидацию, в результате которой биржа автоматически закрывает вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки. 

В сценарии Мартингейла, поскольку размер позиции стал очень большим, ликвидация часто приводит к полной потере как первоначальных средств, так и накопленного обеспечения.

Почему умный DCA — это современная альтернатива для криптотрейдеров

Для трейдеров, которые считают подход Мартингейла «всё или ничего» слишком рискованным, умный DCA предлагает более сложную альтернативу, соответствующую современному анализу рынка.

Использование технических индикаторов для определения времени покупок

Smart DCA выходит за рамки простого накопления на основе времени, используя технический анализ для определения времени входа. Например, стратегия Smart DCA может инициировать ордер на покупку только тогда, когда индекс относительной силы (RSI) опускается ниже 30, что указывает на перепроданность актива. В качестве альтернативы, она может исполнять сделки, когда цена касается нижней из двух полос Боллинджера^®.

Более продвинутые стратегии Smart DCA включают ончейн-данные, такие как реализованная цена. Этот показатель представляет собой среднюю цену, по которой в последний раз перемещались все монеты в сети. Стратегия может инициировать покупки только тогда, когда рыночная цена падает ниже реализованной цены за период от одной недели до одного месяца, что является сигналом того, что краткосрочные держатели несут убытки и капитулируют. Такой подход не позволяет стратегии покупать на локальных вершинах, что является распространенной ошибкой стандартного DCA на основе времени во время рыночного пампа.

Сохранение капитала с помощью гибких шкал шага

Smart DCA предлагает превосходное сохранение капитала, поскольку не зависит от жесткого множителя 2x. Трейдеры могут устанавливать гибкие шкалы шага для своих дополнительных покупок. Например, вместо удвоения инвестиций (увеличения на 100%) умная настройка DCA может увеличить позицию всего на 20% или 50% при падении или даже сохранить сумму инвестиций постоянной.

Такая гибкость позволяет стратегии работать гораздо дольше во время значительного обвала рынка, не истощая USDT баланс пользователя. Сохраняя капитал, трейдер дольше остается в игре, ожидая возможного восстановления, без экзистенциальной угрозы маржин-колла, которая преследует пользователей Мартингейла.

Мартингейл против умного DCA: Окончательное сравнение

Чтобы принять взвешенное решение, полезно напрямую сравнить стратегии Мартингейла и умного DCA по двум важнейшим параметрам: требованиям к капиталу и пригодности для рынка.

Требования к капиталу и устойчивость к просадкам

Стратегия Мартингейла требует большого капитала. Для ее безопасного применения вам понадобится очень большой резерв средств по сравнению с первоначальным размером входа, чтобы покрыть плавающие убытки, известные как просадка, во время полосы неудач. Риск ликвидации высок, поскольку размер позиции быстро растет.

В отличие от этого, умный DCA требует умеренного или низкого капитала. Хотя вам все еще нужны средства для покупки на падениях, размеры позиций не обязательно удваиваются. Следовательно, цена ликвидации остается дальше от текущей рыночной цены. Хотя фьючерсный DCA все еще несет риск ликвидации, он значительно ниже, чем у стратегии Мартингейла, а спотовый DCA вообще не несет риска ликвидации — поскольку вы владеете базовым активом.

Потенциал прибыли на боковых и трендовых рынках

Стратегия Мартингейла отлично себя показывает на боковых или ограниченных диапазоном рынках. В таких условиях частые небольшие развороты позволяют быстро выйти с прибылью и перезайти. Это стратегия, рассчитанная на скорость и высокую частоту закрытия сделок.

Smart DCA, с другой стороны, проявляет себя наилучшим образом на трендовых рынках, особенно во время коррекций в рамках более широкого восходящего тренда. Он наращивает крупную позицию на дне тренда по выгодным ценам, что позволяет трейдеру извлечь максимальную выгоду из следующего бычьего ралли. Трейдеры, использующие Мартингейл, рискуют потерять все средства еще до того, как произойдет разворот тренда.

Как автоматизация меняет результаты управления рисками

Применение стратегий Мартингейла и умного DCA вручную является эмоционально утомительным и подверженным ошибкам. Торговые боты изменили способ применения этих методов, предлагая круглосуточное исполнение и строгое соблюдение параметров.

Настройка торговых ботов для круглосуточного исполнения

Криптовалютные торговые платформы, такие как Bybit, предлагают специализированных ботов для безопасной автоматизации этих стратегий. Фьючерсный Мартингейл-бот Bybit позволяет пользователям контролировать риски с помощью определенных параметров. Пользователи могут установить процент «Снижения цены», чтобы определить, насколько должен упасть рынок, прежде чем добавлять средства в позицию. Важно отметить, что «Множитель позиции» можно установить в диапазоне от 1 до 2, что означает, что вам не нужно полностью удваивать ставку. Кроме того, «Макс. добавлений на раунд» устанавливает жесткое ограничение (например, пять раз) на количество добавлений в позицию ботом, предотвращая истощение счета.

Аналогичным образом, DCA-бот от Bybit можно настроить с помощью таких параметров, как Частота инвестирования или Максимальная сумма инвестиций для обеспечения дисциплины.

Основное преимущество использования ботов для любой из этих стратегий — это устранение эмоций. Боты не испытывают FOMO или паники; они просто выполняют математический план, обеспечивая идеальное соблюдение стратегии, даже когда трейдер спит.

Заключение: Выбор безопасности вместо скорости

В конечном счёте, выбор между Мартингейлом и умным DCA сводится к вашей толерантности к риску и инвестиционным целям. Мартингейл — это скоростная стратегия, разработанная для быстрого восстановления в определённых, ограниченных диапазоном условиях, но она несёт в себе риск банкротства в виде полной ликвидации, если рынок будет сильно двигаться против вас. В то же время, умное DCA — это стратегия безопасности, которая фокусируется на долгосрочном росте и сохранении капитала. Для большинства трейдеров, особенно с ограниченным капиталом или тех, кто хочет избежать стрессовых сценариев, умное DCA предлагает более безопасный путь к накоплению без экзистенциальной угрозы полной потери портфеля.

Готовы автоматизировать свою стратегию? Зарегистрируйтесь на Bybit сегодня и изучите фьючерсного мартингейл-бота или DCA-бота, чтобы торговать умнее, а не усерднее.

#LearnWithBybit