Solayer: создание нативной сети рестейкинга Solana

Появление протокола EigenLayer (EIGEN) в середине 2023 года началось в новой эре для стейкеров Ethereum (ETH), которая стала рождением нативного рестейкинга ETH. С помощью сервиса повторного использования протокола пользователи могут повторно использовать свой Ether в стейкинге для защиты дополнительных протоколов и сервисов блокчейна, зарабатывая криптовалютный доход из нескольких источников.

Помимо естественного рестрейкинга ETH, EigenLayer также предлагает рестейкинг ликвидности, который позволяет защитить дополнительные платформы в более широкой экосистеме Ethereum с помощью токенов ликвидного стейкинга (LST). С момента запуска EigenLayer процветали сервисы рестейкинга и ликвидного рестейкинга Ethereum, привлекая децентрализованных финансовых пользователей (DeFi), которых привлекает множество источников доходности и благородная цель — защитить множество блокчейн-сервисов своими средствами.

До августа 2024 года в блокчейнах первого уровня, помимо Ethereum, отсутствовала такая нативная функциональность рестейкинга и ликвидного рестейкинга, как у EigenLayer. Именно тогда Solayer — это нативный сервис ликвидного и рестрекинга для блокчейна Solana (SOL). Можно заблокировать SOL или выбрать LST на платформе Solayer и получить sSOL — актив, который позволяет получать дополнительную прибыль, делегируя стейкинг для защиты дополнительных сервисов и протоколов в экосистеме Solana.

Ключевые выводы:

• Solayer — это первый нативный протокол ликвидного и рестрекинга на блокчейне Solana.

• Платформа позволяет повторно использовать SOL и некоторые LST в стейкинге, чтобы получить дополнительную прибыль за счёт обеспечения работы различных услуг с активной валидацией (AVS) на основе Solana.

Что такое Solayer?

Solayer — это нативный протокол ликвидности и рестейкинга на Solana, который позволяет использовать свои средства SOL или некоторые LST на основе Solana для получения прибыли, защищая различные AVS и связанные с ними решения на блокчейне.

Пользователи Solayer вносят SOL или LST активы, такие как Marinade Staked SOL (mSOL), Jito Staked SOL (JitoSOL) и BlazeStake SOL (bSOL), на свою платформу и получают токен для рестейкинга sSOL. Затем sSOL может быть делегирован для получения консенсуса по различным децентрализованным приложениям (DApp) на основе Solana, которые требуют процесса проверки помимо того, что предусмотрено механизмом консенсуса базового блокчейна.

Функциональная модель, используемая Solayer, тесно повторяет функциональность EigenLayer, ведущего нативного провайдера ликвидности и рестейкинга на Ethereum. Подобно тому, как EigenLayer позволяет пользователям повторно использовать внесённые в стейкинг ETH или LST для получения дополнительной доходности, Solayer предоставляет пользователям возможность заработать доход от повторного использования внесённого в стейкинг SOL или некоторых LST Solana.

Solayer был основан соучредителями Solana Анатолием Яковенко и Раем Гокалом в августе 2024 года в сети Solana. По состоянию на начало декабря 2024 года в протоколе уже достигнута общая заблокированная стоимость (TVL) в $367 миллионов. Несмотря на то, что это может быть относительно скромная сумма по сравнению с крупнейшими протоколами DeFi на Solana, следует отметить, что Solayer является первым (и до сих пор единственным) нативным решением для рестэкинга и ликвидного рестэкинга на блокчейне Solana, пионером этой ниши DeFi в экосистеме Solana.

По состоянию на декабрь 2024 года Solayer работает без специального нативного токена, хотя есть сообщения о потенциальной кампании эйрдропа, запланированной платформой. Тем не менее, неизвестно, будет ли за этим эйрдропом следовать внедрение нативного токена. Кроме того, команда Solayer не предоставила официальное подтверждение эйрдропа.

Как работает функция ликвидного рестейкинга?

Нативный рестрейкинг и ликвидность — основные сервисы Solayer — были популярны в протоколе EigenLayer от Ethereum. Нативный рестэкинг позволяет пользователям, которые вносят средства в стейкинг в сети первого уровня, повторно использовать те же средства для защиты механизма проверки на дополнительных платформах и сервисах блокчейна. Рестейкинг ликвидности — это дериватив нативного рестейкинга, в рамках которого можно повторно использовать активы LST, выпущенные по протоколам ликвидного стейкинга, чтобы обеспечить поддержку процесса проверки блокчейнов и связанных с ними сервисов.

Как нативный, так и ликвидный рестейкинг — это отличный способ для пользователей DeFi заработать дополнительный доход, сохраняя при этом функциональность нескольких блокчейнов. Блокчейн-сервисы, которые используют протоколы AVS для восстановления и использования средств, обычно требуют проверки и использования сетевых ресурсов, помимо тех, которые предоставляются сетью Уровня 1, где блокируются изначальные средства в стейкинге. Эти протоколы AVS могут быть внешними или внутренними по отношению к основной сети уровня 1. Как мы подробно рассмотрим в разделе ниже, Solayer уделяет особое внимание внутренним или эндогенным AVS.

Как работает Solayer?

Платформа Solayer состоит из трёх ключевых компонентов, которые обеспечивают работу платформы: 

• Менеджер пула рестейкинга

• Менеджер делегирования 

• Бухгалтерская единица наград 

Диспетчер пула ликвидности — это компонент, который принимает первоначальные депозиты пользователей в SOL (или LST) и конвертирует их в активы с ликвидацией, т. е. sSOL.

Пользователи получают свой sSOL, который можно использовать для защиты различных AVS на основе Solana. Для этого необходимо делегировать sSOL участвующим DApp. Задачей менеджера делегирования является включение этого процесса. Примерами DApp, в которых sSOL можно восстановить, являются Sonic (SONIC) Layer 2 chain, поставщик инфраструктуры HashKey Cloud Web3 и экосистема мем-коинов Bonk (BONK). Когда пользователи делегируют эти сервисы, им выдаются токены SPL, которые служат подтверждением их позиций для рестейкинга. (SPL — это основной фунгируемый стандарт токенов Solana, аналогичный ERC-20 Ethereum.)ERC-20

Задержки конвертации и проскальзывание препятствуют внедрению LST (из-за фрагментированной природы пулов ликвидности), что способствует недостаточной ликвидности. Чтобы решить эту проблему, Solayer объединил ликвидность в одном дизайне пула sSOL/SOL. Такая эффективная конструкция позволяет немедленно развернуть все токены AVS LST в базовом представлении, sSOL, значительно снижая влияние цены и комиссии, а также повышая общий комфортность работы пользователей.

Третий ключевой компонент, бухучет наград, — это автономный модуль, используемый для расчёта наград для пользователей с помощью доступа к данным в диспетчере пулов для расслабления. Эти награды, вероятно, будут использоваться в будущем для проведения конкретных кампаний лояльности и эйрдропов. На рисунке ниже показано комплексное взаимодействие между тремя компонентами и пользователем.

Ключевые характеристики Solayer

sSOL

sSOL — это токен платформы, который выпускается после внесения SOL или LST. До настоящего времени мы объяснили, как sSOL используется для восстановления путем делегирования в участвующие DApp. Однако в документации Solayer также упоминается, что sSOL может использоваться в различных DeFi стратегиях. Это ссылка на различные пулы ликвидности и хранилища — DeFi-возможности, приносящие прибыль, которые необязательно могут быть сосредоточены на достижении консенсуса в системе AVS. Это делает sSOL ликвидным и универсальным, а приложения — не только AVS.

Некоторые платформы, на которых sSOL может использоваться в этом качестве, включают децентрализованные биржи (DEX) Orca (ORCA), Jupiter (JUP) и Raydium (RAY), стратегии хранения в финансовом протоколе Kamino (KMNO) и многое другое.

Эндогенные AVS

Мы отметили выше, что ключевое применение sSOL заключается в повторном использовании различных AVS. В целом, термин «AVS» в блокчейн-индустрии относится к широкому спектру протоколов и сервисов, которые требуют процессов проверки, помимо тех, которые предусмотрены базовой цепью Уровня 1. К ним относятся сети Oracles и Oracle, кроссчейн-мосты и уровни обмена сообщениями, сети второго уровня, децентрализованные модульные сервисы, уровни доступности данных (DA) и многое другое. Многие из этих платформ имеют кроссчейн-функциональность.

Однако в случае Solayer все AVS являются внутренними в сети Solana. Они называются эндогенными AVS, а не экзогенными AVS, которые могут иметь кроссчейн-функциональность и сети доступа за пределами Solana. Примерами таких эндогенных AVS являются децентрализованная облачная инфраструктура на провайдерах Solana, блокчейны Solana второго уровня и нативные DApp Solana.

sUSD

Помимо своих основных нативных сервисов рестейкинга и ликвидности, Solayer также запустил нишу стейблкоинов с внедрением синтетического стейблкоина с поддержкой реальных активов (RWA). sUSD — это стейблкоин с высокой доходностью и безопасностью, поддерживаемый казначейскими биллами США и привязанный к доллару США. Это первый синтетический стейблкоин с поддержкой RWA, который предоставляет возможности получения прибыли на Solana.

Удерживая sUSD, можно зарабатывать доходы, привязанные к казначейским счетам США, в настоящее время по ставке около 4%.

Использование Solayer на Bybit

Bybit в партнёрстве с Solayer предлагает свой LST актив Bybit Staked SOL (bbSOL) для восстановления возможностей на платформе Solana. BbSOL при поддержке Bybit позволяет пользователям Bybit расширить выбор ликвидности и опционов для получения прибыли.

Чтобы использовать bbSOL на Bybit, сначала перейдите на главную страницу приложения Solayer. Нажмите на ссылку «Подключить кошелёк» в правом верхнем углу и привяжите кошелёк Bybit. После подключения кошелька вы увидите список вариантов восстановления, включая токен bbSOL. Выберите токен bbSOL и нажмите на ссылку Депозит рядом с ним. Затем можно ввести сумму bbSOL, которую хотите зафиксировать в повторе Solayer.

Заключение

Предлагая инновационные сервисы рестейкинга и ликвидности, Solayer защищает Solana и предоставляет уникальные возможности для получения прибыли на блокчейне Solana. Учитывая уникальность сервиса платформы в экосистеме Solana, существует вероятность того, что широкий спектр заинтересованных сторон — от индивидуальных рестейкинг-энтузиастов и партнёрских DeFi-протоколов до организаций и лидеров отрасли — приложит пристальное внимание к Solayer.

Помимо того, что проект поддерживает сервисы рестейкинга на Solana, он также вырос на рынок стейблкоинов, представив токен для увеличения доходности в sUSD. Первый в своем роде стейблкоин с RWA, sUSD, вероятно, также будет играть ключевую роль в поддержке раннего роста Solayer.

Благодаря первым нативным сервисам рестрейкинга и ликвидности и первому стейблкоину Solana с RWA-поддержкой, команда Solayer точно любит быть новичками!

#LearnWithBybit