Что такое TerraClassicUSD (USTC) и сможет ли он когда-либо вернуться к $1?

Май 2022 года стал свидетелем одной из крупнейших катастроф в истории криптовалюты. Основные криптовалюты блокчейна Terra, LUNA и стейблкоин UST, обвалились и стали практически бесполезными всего за несколько дней. Истощение UST было особенно заметным, поскольку этот криптостейблкоин был привязан к доллару США с помощью функционального механизма, предназначенного для обеспечения стабильности ставки. Когда UST потеряла привязку к доллару в начале мая, большинство инвесторов почти мгновенно потеряли доверие к нему и его сестринскому токену LUNA.

После обвала экосистемы Terra блокчейн был ребрендингирован на Terra Classic, и были запущены новые версии токенов LUNA и UST — LUNC и USTC соответственно. Несмотря на то, что план USTC по-прежнему предполагал достижение паритета с тейкбэком, на момент ребрендинга он составлял менее цента. На самом деле, до недавнего времени стоимость USTC редко выросла более чем на пару центов.

Однако 25 ноября 2023 года стейблкоин получил несколько факторов с $0,013 до более чем $0,06 в неделю позже. В ходе этого недавнего впечатляющего ралли USTC был в центре внимания, и активно обсуждается возможность его достижения паритета с USD.

Ключевые выводы:

• TerraClassicUSD (USTC) — это криптовалюта на блокчейне Terra Classic, предназначенная для поддержания алгоритмически контролируемого привязки к доллару США. Однако в настоящее время механизм обслуживания привязок в USTC отключен, и токен торгуется в свободном формате.

• В настоящее время USTC находится в состоянии значительного скачка цен, что подтверждается сокращением предложения и возобновлением энтузиазма по поводу его способности возвращаться к доллару США (USD или US$).

• Хотя шансы на достижение паритета с USD у USTC очень низкие, токен по-прежнему имеет некоторый потенциал роста.

Что такое TerraClassicUSD (USTC)?

TerraClassicUSD (USTC) — это криптовалюта на блокчейне Terra Classic (LUNC). Его цель и механизм работы изначально были разработаны таким образом, чтобы поддерживать привязку в соотношении 1:1 к доллару США. Однако после обвала предшественника UST в мае 2022 года USTC в значительной степени торговал всего несколько центов и потерял большую часть активов, связанных со стейблкоином.

Предполагается, что USTC является алгоритмическим стейблкоином , чьи долларовые привязки поддерживаются не через фиатные резервы, как в случае с такими активами, как USDT или USDC , а через механизм майнинга и сжигания для корректировки цены токена.

Предшественник USTC — UST — успешно удерживал свой кошелёк в долларах в течение полутора лет до мая 2022 года, используя систему сжигания и мятия в паре с нативным токеном управления Terra LUNA. Чтобы мятить UST, нужно было купить его на LUNA, которая сожглася в процессе. Аналогичным образом, чтобы получить больше LUNA, необходимо заплатить UST, который также будет сожжен. Terra использовала механизм автоматической замены для сохранения UST-штока, добывая и сжигая LUNA и UST, когда ставка стейблкоина отклонялась от $1.

После обвала UST и перезапуска под названием USTC в мае 2022 года механизм стабилизации цены токена через процессы мятия и сжигания был отключен. Несмотря на это, многие онлайн-публикации, в том числе из основных источников, по-прежнему неточно описывают USTC как алгоритмический стейблкоин.

Как TerraUSD (UST) стал TerraClassicUSD (USTC)

В 2018 году два молодых южнокорейских предпринимателя, До Квон и Даниэль Шин, представили концепцию блокчейна под названием Terra, который бы предлагал стейблкоины с поддерживаемыми алгоритмически ставками привязки. В 2019 году мейннет Terra был запущен для многих фанатов, а в сентябре 2020 года платформа представила свой первый алгоритмический стейблкоин — TerraUSD с привязкой к доллару США (UST). Как описано выше, механизм обмена UST/LUNA поддерживал ставку стейблкоина.

Однако ещё в 2018 году, до запуска мейннета Terra, некоторые отраслевые аналитики поставили под сомнение жизнеспособность модели Terra. По словам отраслевого аналитика Сайруса Юнесси, фундаментальной недостатком в системе поддержки UST было то, что стейблкоин зависел от токена LUNA для коррекции любых крупных отклонений от привязки $1, вызванных паникой. Однако если инвесторы UST паниковали, это также быстро попадёт в LUNA, и наоборот.

В мае 2022 года эти плохие прогнозы были реализованы, когда UST и LUNA практически упали до нуля. В начале месяца UST, как и любой уважаемый стейблкоин с тейкбэком, составлял $1, а LUNA торговала по цене более $80. К середине мая оба токена торговали крошечными частями цента, став практически бесполезными.

После катастрофы оригинальный блокчейн Terra был переименован в Terra Classic, а UST и LUNA изменили свои тикеры на USTC и LUNC соответственно. Однако функция поддержания ставки стейблкоина на основе обмена мяты/сжигания была отключена. По сути, это оставило только алгоритмический стейблкоин USTC. Теперь токен имеет переменную и иногда волатильную ставку, зависящую от прямых рыночных сил. Однако это не означает, что USTC является активом без потенциала.

Сколько криптовалюты USTC в наличии?

После повторного запуска UST в качестве USTC уровни предложения токена несколько стабилизировались из-за отказа от постоянных процессов мяты и сжигания. В сентябре 2023 года сообщество Terra проголосовало за прекращение разработки новых USTC, чтобы увеличить шансы токена на достижение паритета с долларом США. Кроме того, в последние месяцы сообщество поддержало предложения по сжиганию USTC.

По состоянию на 4 декабря 2023 года общий объем предложения USTC составляет около 9,8 миллиарда, в то время как его циркулирующий объем составляет около 9 миллиардов.

Прогноз цены TerraClassicUSD (USTC)

В конце ноября 2023 года цена бывшего стейблкоина составляла около $0,01 — цены, по которой USTC обычно стабилизировался после беспорядка мая 2022 года. Однако за последние несколько дней цена монеты выросла до $0,065 с 4 декабря 2023 года.

На графике ниже показаны цены на USTC за двенадцать дней, ведущих к 4 декабря 2023 года, при этом сильный всплеск начался 26 ноября 2023 года.

Поскольку USTC номинально является стейблкоином, даже если только по историческим причинам, многие крупные порталы прогнозирования цен на криптовалюты не публикуют долгосрочные прогнозы. Те, кто публикует свои прогнозы, не видят, что токен никогда не достигает паритета с долларом. Например, DigitalCoinPrice ожидает, что USTC сохранит свою цену примерно на уровне $0,064 вплоть до 2030 года. Однако CoinCodex в долгосрочной перспективе занимает довольно благоприятную позицию, что прогнозирует рост USTC до $0,1198 в 2030 году.

Можно ли вернуться к $1?

Непрерывное повышение цены на USTC и недавние меры по ограничению предложения, принятые сообществом управления Terra Classic, повысили надежду на то, что токен в какой-то момент в будущем может вернуться в паритет с USD. Впервые с момента первоначальной катастрофы блокчейна Terra всерьез обсуждается возможность торговли на USTC за что-либо, близкое к $1.

На наш взгляд, эти обсуждения больше обусловлены эмоциональным энтузиазмом, чем любыми фундаментальными аргументами. Решения о прекращении добычи USTC и сжигании части его предложения приводят к росту цен и стремлению к росту текущей цены. Однако для того, чтобы USTC достиг отметки $1, должно произойти что-то особенное. Это может быть в виде массового (многомиллиардного) инвестирования капитала. Однако немногие инвесторы могут рисковать таким дерзким движением, учитывая текущее состояние сети Terra Classic и её токенов, USTC и LUNC.

Является ли USTC хорошей инвестицией?

Хотя паритет USTC с долларом крайне маловероятн, это не означает, что токен не имеет инвестиционного потенциала. Многие криптоаналитики и инвесторы чрезмерно сосредоточены на проблеме паритета и игнорируют общий потенциал роста USTC. В период с 25 ноября по 4 декабря 2023 года в USTC был достигнут рост на 400%.

Несмотря на то, что большая часть этого роста обусловлена клеветой, USTC — это не просто просто спекулятивный актив. Некоторые факторы, которые могут поддержать дальнейший прирост цены токена:

• Сообщество Terra Classic стремится инициировать дальнейшие события сжигания, сокращающие поставки, чтобы цена USTC максимально приближалась к $1. Такие сокращения могут служить фактором поддержки токена, хотя чрезмерное сжигание не будет для него волшебной панацеей.

• Если текущая траектория роста USTC продолжится, краткосрочные инвесторы, стремящиеся к получению прибыли, вероятно, будут отдавать предпочтение токену, помогая его цене продвинуться дальше. Таким образом, в краткосрочной перспективе USTC может быть одной из самых прибыльных, даже если они рискованные, криптовалют.

В целом, USTC, вероятно, является хорошим активом для краткосрочных (или, как минимум, среднесрочных) ориентированных криптоинвесторов, которые не возражают против инвестиций с высоким риском. В настоящее время USTC несет в себе значительный риск и большой потенциал прибыли.

Где купить USTC

Можно купить USTC на Bybit в спотовой паре (USTC/USDT ) или по бессрочному контракту USTCUSDT. Если у вас ещё нет аккаунта на Bybit, можно легко зарегистрироваться и торговать сотнями криптовалют на спотовом и деривативном рынках.

Заключение

В начале декабря впечатляющее ралли USTC продолжается. Текущий скачок роста открывает огромные возможности для получения прибыли краткосрочными трейдерами с стремлением к риску. Для тех, кто смотрит в долгосрочной перспективе, всё менее понятно. Текущий скачок цены может длиться некоторое время, возможно, недели или месяцы, или может запутаться так же быстро, как и началось.

В настоящее время шансы USTC на достижение паритета с зелёной тейкбэком выглядят очень малыми, но в будущем значительная положительная прибыль определенно есть в картах. Одним из весьма положительных факторов для проекта Terra Classic является то, что крипторынок впервые с мая 2022 года серьезно относится к USTC и блокчейну Terra Classic.

#Bybit #TheCryptoArk