Платежи Quantoz: новые стейблкоины, совместимые с MiCA USDQ, EURQ и EURD

Стейблкоины получили широкое признание и широко используются в мире криптовалют благодаря своей способности обеспечивать стабильность и уверенность в волатильной торговой среде. Такие активы, как USDT и USDC, стали популярными инструментами для транзакций между фиатами и криптовалютами. Однако около десяти лет криптовалюты стейблкоина функционировали без определённого регулирования и надзора на европейском рынке, что, кстати, всегда отличалось высоким уровнем нормативного контроля.

Первые регуляторные шаги в Европейском союзе (ЕС) были приняты в 2023 году, когда Европейский парламент принял регулирование рынка криптоактивов (MiCA). Цель MiCA — дать рекомендации по внедрению активов на основе блокчейна в ЕС, а также рассмотреть определённую тему стейблкоинов. Это правило вступило в силу в декабре 2024 года.

В рамках MiCA стейблкоины и аналогичные активы в значительной степени определяются в двух категориях: токены электронных денег (EMT) и токены на основе активов (ART). Одной из первых компаний, использующих MiCA для предложения регулируемых активов стейблкоина на европейском рынке, является Нидерландский Quantoz Payments — поставщик регулируемых активов EMT с фиатной поддержкой — USDQ, EURQ и EURD. Эти стейблкоины, поддерживаемые евро или долларом США, могут способствовать платежам, принятию мерчантов и использованию децентрализованных финансов (DeFi) в соответствии со стандартами ЕС и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), которые являются юрисдикциями, на которые распространяется действие MiCA.

Ключевые выводы:

• Quantoz Payments — это финтех-компания, которая предлагает три актива EMT, соответствующие требованиям MiCA ЕС — USDQ, EURQ и EURD.

• Эти токены электронных денег (EMT) — это стейблкоины, привязанные к доллару США (для USDQ) или евро (для EURQ и EURD). Токены обеспечены резервами соответствующей фиатной валюты, которые хранятся независимо от Stichting Quantoz, фонда для деактивации банкротства.

Что такое платежи Quantoz?

Quantoz Payments — это нидерландская финтех-компания, которая выпускает и поддерживает использование стейблкоинов с фиатной поддержкой, известных как EMT, в соответствии с MiCA. MiCA, который был принят Европейским парламентом в мае 2023 года и вступил в силу в декабре 2024 года, определяет регулирование активов и технологий на основе блокчейна в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ). Quantoz Payments является дочерней компанией Quantoz N.V., компании по разработке программного обеспечения, расположенной в Утрехте, Нидерланды. Компания Quantoz N.V., основанная в 2015 году, выявила потенциал для регулируемых стейблкоинов на европейском рынке задолго до появления MiCA и запустила Quantoz Payments в 2021 году.

Quantoz Payments получила лицензию на институцию электронных денег (EMI) от De Nederlandsche Bank (DNB), голландского центрального банка, который позволяет компании предлагать услуги в сфере оплаты и управления цифровыми активами. Компания специализируется на предложении стейблкоинов, обеспеченных известными фиатными валютами — евро и долларом США.

Quantoz Payments поддерживает резервы в фиатной валюте для своих стейблкоинов через независимую организацию Stichting Quantoz. Независимый характер Stichting Quantoz гарантирует надлежащую защиту фиатных резервов стейблкоинов компании и соответствие необходимым нормативным требованиям.

Стейблкоины, предлагаемые Quantoz Payments, подпадают под определение EMT MiCA. В разделе ниже мы рассмотрим точные различия между двумя типами стейблкоинов, определёнными MiCA, и почему активы, предлагаемые компанией, классифицируются как EMT.

Quantoz Payments является одним из первых и крупных поставщиков регулируемых EMT в ЕЭЗ, включая 27 государств-членов ЕС, а также Исландию, Лихтенштейн и Норвегию.

Проект Quantoz Payments финансируется группой инвесторов, которая включает в себя лондонскую венчурную фирму Fabric Ventures LLP, одну из ведущих платформ централизованной биржи (CEX), Kraken, и Tether, компанию, стоящую за USDT, самым широко используемым стейблкоином в мире. На начало 2025 года Quantoz Payments предлагает два EMT с евро (EURQ и EURD) и один EMT с долларовой поддержкой (USDQ).

стейблкоины, токены электронных денег (EMT) и токены на основе активов (ART)

Стейблкоины

Стейблкоины — криптоактивы, привязанные к крупному, известному цифровому или фиатному активу — уже более десяти лет являются частью криптовалютной торговой сцены. Многие стейблкоины привязаны к доллару США либо за счёт поддержания достаточных резервов зелёной бирки, либо с помощью алгоритмического механизма, который должен, по крайней мере, теоретически, обеспечить их тесную привязку к USD. Например, два лучших в мире стейблкоина по торговому объёму, USDT и USDC, привязаны к доллару, сохраняя полностью обеспеченные резервы. Другие стейблкоины могут поддерживать привязку к евро, британским фунтам стерлингов или другой популярной фиатной валюте. Стейблкоины также могут быть привязаны к популярным драгоценным металлам, таким как золото или серебро.

Однако, когда в 2023 году был принят норматив MiCA, конкретный термин «стейблкоин» не упоминался в нем как регулируемый актив. Вместо этого MiCA определяет два типа активов, обычно называемых стейблкоинами: EMT и ART.

EMT, ART и «другие криптоактивы»

В рамках MiCA электронный токен денег (EMT) — это криптоактив, который привязан к одной фиатной валюте. Токен со ссылкой на актив (ART) — это актив, который поддерживает привязку к нескольким валютам. Таким образом, термин стейблкоин не имеет юридического значения в соответствии с основным крипторегулированием ЕС. Теперь он касается EMT и ART.

MiCA также определяет третью категорию криптоактивов, кроме EMT и ART: «другие криптоактивы». По сути, эта категория является универсальной для криптовалют, которые не отслеживают цену одного или нескольких активов, т. е. любой нестабильной криптовалюты.

Все три криптовалюты, предлагаемые Quantoz Payments — EURQ, USDQ и EURD — подпадают под определение EMT. Примечательно, что стейблкоины, предлагаемые Quantoz Payments, имеют статус EMT, поскольку компания зарегистрирована в ЕС в качестве одобренного EMI. Это означает, что монеты признаются в ЕЭЗ как соответствующие требованиям активы. Признание открывает возможности для использования USDQ, EURQ и EURD в платежных решениях, DeFi-приложениях и других случаях использования в ЕЭЗ. Таким образом, эти активы могут использоваться традиционными финансовыми и розничными организациями в регионе для криптовалютных операций.

И напротив, активы стейблкоина, предоставленные эмитентами, которые не получили лицензию EMI на основе ЕС, обычно не имеют такого же статуса. Другими словами, хотя эти активы технически могут подпадать под определение EMT или ART, они не признаются в ЕЭЗ как полностью соответствующие требованиям. Это относится, например, к USDT Tether. Говоря технически, USDT удовлетворяет характеристикам EMT. Однако поскольку Tether не получил лицензию на EMI ни в одной из стран ЕЭЗ, его USDT стейблкоин не считается EMT в рамках MiCA.

Монеты Quantoz Payments

USDQ

USDQ — это EMT, выпущенная Quantoz, обеспеченная резервами в долларах США. Он поддерживает плотный привязкой в соотношении 1:1 к доллару. В целях соблюдения нормативных требований и обеспечения стабильности ставки Quantoz хранит 102% долларовых резервов США для USDQ. Токен ERC-20, USDQ, был выпущен на Ethereum (ETH) в ноябре 2024 года, всего за месяц до того, как MiCA полностью вступил в силу на всей территории ЕЭЗ.

USDQ имеет множество сценариев использования, включая следующие:

• Торговля и хеджирование против волатильности. Криптовалютные трейдеры могут использовать токен на биржах для обеспечения стабильности своих активов, как и USDT и USDC.

• Корпоративные платежи. Компании могут использовать USDQ для эффективных и недорогих платежей, не полагаясь на традиционные банковские каналы. Компании, осуществляющие международные платежи в ЕЭЗ и за его пределами, могут воспользоваться гибкостью и эффективностью USDQ, поскольку традиционные транзакции на основе SWIFT, используемые в международных переводах, известны своими высокими комиссиями и медленными сроками обработки.

• DeFi-решения. USDQ можно использовать в протоколах DeFi, обеспечивая соответствие криптовалютных операций и доходности, полученных от них, требованиям MiCA.

USDQ котируется на ограниченном количестве бирж. Он доступен на спотовом рынке Bybit через своп-пары USDQ/USDT и BTC/USDQ для пользователей Bybit в Нидерландах. Для этих пользователей USDQ является отличной альтернативой USDT, поскольку позволяет им осуществлять криптооперации на основе стейблкоина, которые полностью соответствуют европейскому законодательству.

EURQ

EURQ — это EMT с европоддержкой от Quantoz Payments. Он был запущен на блокчейне Ethereum вместе с USDQ. Сценарии использования токена и операционный механизм практически идентичны USDQ. Единственным исключением является то, что EURQ привязан к еврофиатной валюте, а не к доллару США.

EURD

EURD — это ещё один EMT с европоддержкой, выпущенный Quantoz Payments. Это был первый актив стейблкоина, запущенный компанией в октябре 2023 года. Хотя EURQ и USDQ являются токенами на основе Ethereum, EURD выпускается на блокчейне Algorand (ALGO).

Чтобы получить EURD, пользователям необходимо отправить депозит в фиатной валюте на банковский аккаунт фонда Quantoz. Затем фонд уведомляет Quantoz Payments, а компания выдаёт необходимую сумму EURD и отправляет её на криптокошелёк пользователя. Эти кошельки можно создавать через приложение Quantoz Payments, доступное в Google Play Store и Apple Store.

Заключение

Правила соответствия требованиям MiCA и надзора за нормативно-правовыми требованиями ЕС резко изменили европейские рынки цифровых активов, включая нишу стейблкоинов. Платежи Quantoz быстро выявили потенциал соответствующих требованиям EMT в Европе. В период с конца 2023 года по конец 2024 года компания запустила все три актива EMT — USDQ, EURQ и EURD. Теперь организации в регионе могут использовать эти токены для совершения транзакций на криптовалюте в соответствии с требованиями, а также для обеспечения финансовой стабильности своих средств и переводов.

#LearnWithBybit