Платежи Quantoz: Представляем совместимые с MiCA стейблкоины USDQ, EURQ и EURD

Стейблкоины получили широкое признание и широкое использование в мире криптовалют благодаря своей способности обеспечивать стабильность и уверенность в волатильной торговой среде. Такие активы, как USDT и USDC, стали популярными инструментами для транзакций между фиатами и криптовалютами. Однако около десяти лет криптовалюты стейблкоина функционировали без определённого регулирования и надзора на европейском рынке, что, кстати, всегда отличалось высоким уровнем нормативного контроля.

Первые регуляторные шаги в Европейском союзе (ЕС) были приняты в 2023 году, когда Европейский парламент принял регулирование рынков криптоактивов (MiCA). Цель MiCA — предоставить руководство по внедрению активов на основе блокчейна в ЕС, а также рассмотреть определённую тему стейблкоинов. Это правило вступило в силу в декабре 2024 года.

В рамках MiCA стейблкоины и аналогичные активы в значительной степени определяются в двух категориях: токены электронных денег (EMT) и токены со ссылками на активы (ART). Одна из первых компаний, которая использует MiCA для предложения регулируемых активов стейблкоина на европейском рынке, — это нидерландский Quantoz Payments, поставщик регулируемых активов EMT с фиатной поддержкой — USDQ, EURQ и EURD. Эти стейблкоины, поддерживаемые евро или долларом США, могут способствовать платежам, принятию мерчантов и использованию децентрализованных финансов (DeFi) в соответствии со стандартами ЕС и Европейской экономической зоны (ЕЭЗ), которые являются юрисдикциями, подпадающими под действие MiCA.

Ключевые выводы:

• Quantoz Payments — это финтех-компания, которая предлагает три актива EMT, соответствующие требованиям MiCA ЕС — USDQ, EURQ и EURD.

• Эти токены электронных денег (EMT) являются стейблкоинами, привязанными к доллару США (для USDQ) или евро (для EURQ и EURD). Токены обеспечены резервами соответствующей фиатной валюты, которые хранятся независимо от Stichting Quantoz, фонда для деактивации банкротства.

Что такое платежи Quantoz?

Quantoz Payments — это нидерландская финтех-компания, которая выпускает и поддерживает использование стейблкоинов с фиатной поддержкой, известных как EMT, в соответствии с MiCA. MiCA, который был принят Европейским парламентом в мае 2023 года и вступил в силу в декабре 2024 года, определяет регулирование активов и технологий на основе блокчейна в Европейской экономической зоне (ЕЭЗ). Quantoz Payments является дочерней компанией Quantoz N.V., компании по разработке программного обеспечения, расположенной в Утрехте, Нидерланды. Компания Quantoz N.V., основанная в 2015 году, выявила потенциал для регулирования стейблкоинов на европейском рынке задолго до появления MiCA и запустила Quantoz Payments в 2021 году.

Quantoz Payments получила лицензию на институцию электронных денег (EMI) от De Nederlandsche Bank (DNB), голландского центрального банка, который позволяет компании предлагать услуги в сфере оплаты и управления цифровыми активами. Компания специализируется на предложении стейблкоинов, поддерживаемых известными фиатными валютами — евро и долларом США.

Quantoz Payments поддерживает фиатные резервы для своих стейблкоинов через независимую организацию Stichting Quantoz. Независимый характер Stichting Quantoz гарантирует надлежащую защиту фиатных резервов стейблкоинов компании и соответствие необходимым нормативным требованиям.

Стейблкоины, предлагаемые Quantoz Payments, подпадают под определение EMT MiCA. В разделе ниже мы рассмотрим точные различия между двумя типами стейблкоинов, определёнными MiCA, и почему активы, предлагаемые компанией, классифицируются как EMT.

Quantoz Payments является одним из первых и крупных поставщиков регулируемых EMT в ЕЭЗ, включая 27 государств-членов ЕС, а также Исландию, Лихтенштейн и Норвегию.

Проект Quantoz Payments финансируется группой инвесторов, которая включает лондонскую венчурную фирму Fabric Ventures LLP, одну из ведущих платформ централизованной биржи (CEX), Kraken, и Tether, компанию, стоящую за USDT, самым широко используемым стейблкоином в мире. На начало 2025 года Quantoz Payments предлагает два EMT с евро (EURQ и EURD) и один EMT с евро (USDQ).

Стейблкоины, токены электронных денег (EMT) и токены на основе активов (ART)

Стейблкоины

Стейблкоины — криптоактивы, привязанные к крупному, известному цифровому или фиатному активу — уже более десяти лет являются частью криптовалютной торговой сцены. Многие стейблкоины привязаны к доллару США либо за счёт поддержания достаточных резервов зелёной копии, либо за счёт использования алгоритмического механизма, который должен, по крайней мере, теоретически, обеспечить их тесную привязку к USD. Например, два лучших в мире стейблкоина по торговому объёму, USDT и USDC, привязаны к доллару, сохраняя полностью обеспеченные резервы. Другие стейблкоины могут поддерживать привязку к евро, британским фунтам стерлингов или другой популярной фиатной валюте. Стейблкоины также могут быть привязаны к популярным драгоценным металлам, таким как золото или серебро.

Однако, когда в 2023 году был принят норматив MiCA, конкретный термин «стейблкоин» не упоминался в нем как регулируемый актив. Вместо этого MiCA определяет два типа активов, обычно называемых стейблкоинами: EMT и ART.

EMT, ART и «другие криптоактивы»

Под MiCA электронный токен денег (EMT) — это криптоактив, который привязан к одной фиатной валюте. В отличие от этого, токен со ссылкой на актив (ART) — это актив, который поддерживает привязку к нескольким валютам. Таким образом, термин стейблкоин не имеет юридического значения в соответствии с основным крипторегулированием ЕС. Теперь он касается EMT и ART.

MiCA также определяет третью категорию криптоактивов, кроме EMT и ART: «другие криптоактивы». По сути, эта категория является универсальной для криптовалют, которые не отслеживают цену одного или нескольких активов, т. е. любой нестабильной криптовалюты.

Все три криптовалюты, предлагаемые Quantoz Payments — EURQ, USDQ и EURD — подпадают под определение EMT. Примечательно, что стейблкоины, предлагаемые Quantoz Payments, имеют статус EMT, поскольку компания зарегистрирована в ЕС в качестве одобренного EMI. Это означает, что монеты признаются в ЕЭЗ как соответствующие требованиям активы. Это признание открывает возможности для использования USDQ, EURQ и EURD в платежных решениях, DeFi-приложениях и других случаях использования в ЕЭЗ. Таким образом, эти активы могут использоваться традиционными финансовыми и розничными организациями в регионе для криптовалютных операций.

В отличие от этого, активы стейблкоина, предоставленные эмитентами, которые не получили лицензию EMI в ЕС, обычно не имеют такого же статуса. Другими словами, хотя эти активы технически могут подпадать под определение EMT или ART, они не считаются полностью совместимыми в ЕЭЗ. Это относится, например, к USDT Tether. С технической точки зрения USDT соответствует характеристикам EMT. Однако поскольку Tether не получил лицензию на EMI ни в одной из стран ЕЭЗ, его USDT стейблкоин не считается EMT в рамках MiCA.

Монеты Quantoz Payments

USDQ

USDQ — это EMT, выпущенная Quantoz и поддерживаемая резервами в долларах США. Он поддерживает плотный привязкой в соотношении 1:1 к доллару. В целях соблюдения нормативных требований и обеспечения стабильности ставки Quantoz хранит 102% долларовых резервов США для USDQ. В ноябре 2024 года на Ethereum (ETH) был выпущен токен ERC-20, который был выпущен всего за месяц до вступления в силу MiCA в ЕЭЗ.

USDQ имеет множество вариантов использования, включая следующие:

• Торговля и хеджирование против волатильности. Криптовалютные трейдеры могут использовать токен на биржах для обеспечения стабильности своих активов, как и USDT и USDC.

• Корпоративные платежи. Компании могут использовать USDQ для эффективных и недорогих платежей, не полагаясь на традиционные банковские каналы. Компании, осуществляющие международные платежи в ЕЭЗ и за его пределами, особенно пользуются гибкостью и эффективностью USDQ-платежей, поскольку традиционные транзакции на основе SWIFT, используемые в международных переводах, известны высокими комиссиями и медленным временем обработки.

• DeFi-решения. USDQ можно использовать в протоколах DeFi, гарантируя, что криптовалютные операции и доходность, полученные от них, соответствуют требованиям MiCA.

USDQ котируется на ограниченном количестве бирж. Он доступен на спотовом рынке Bybit через своп-пары USDQ/USDT и BTC/USDQ для пользователей Bybit в Нидерландах. Для этих пользователей USDQ является отличной альтернативой USDT, поскольку позволяет им осуществлять криптовалютные операции на основе стейблкоина, которые полностью соответствуют европейскому законодательству.

EURQ

EURQ — это EMT с европоддержкой от Quantoz Payments. Он был запущен на блокчейне Ethereum вместе с USDQ. Сценарии использования токена и операционный механизм практически идентичны USDQ. Единственным исключением является то, что EURQ привязан к еврофиатной валюте и поддерживается ей, а не долларом США.

EURD

EURD — это ещё один EMT с европоддержкой от Quantoz Payments. Это был первый актив стейблкоина, запущенный компанией в октябре 2023 года. В то время как EURQ и USDQ являются токенами на основе Ethereum, EURD выпускается на блокчейне Algorand (ALGO).

Чтобы получить EURD, пользователям необходимо отправить депозит в фиатной валюте на банковский аккаунт фонда Quantoz. Затем фонд уведомляет Quantoz Payments, и компания выдаёт необходимую сумму EURD и отправляет её на криптокошелёк пользователя. Компании могут создавать эти кошельки через приложение Quantoz Payments, доступное в Google Play Store и Apple Store.

Заключение

Правила соответствия требованиям MiCA и надзора за нормативно-правовыми актами ЕС резко изменили европейские рынки цифровых активов, включая нишу стейблкоинов. Платежи Quantoz быстро выявили потенциал EMT в Европе. В период с конца 2023 года по конец 2024 года компания запустила все три актива EMT — USDQ, EURQ и EURD. Теперь организации в регионе могут использовать эти токены для совершения криптовалютных транзакций в соответствии с требованиями, а также для обеспечения финансовой стабильности своих средств и переводов.

#LearnWithBybit