Понимание основных валютных пар: EUR/USD, USD/JPY и Ещё

Рынок Форекс является крупнейшим финансовым рынком в мире. Согласно Трехлетнему опросу Банка международных расчетов 2025 года, среднесуточный оборот Форекс на внебиржевом рынке достиг $9,6 триллиона в апреле 2025 года. В центре этого рынка находятся валютные пары, и понимание того, как они работают, — это первый шаг к чтению глобальных макротрендов.

Валюты всегда торгуются в парах, потому что покупка одной валюты означает одновременную продажу другой. Для крипто-трейдеров, расширяющих свою деятельность на Форекс, понимание основных валютных пар может облегчить чтение силы USD, следование макротрендам и выявление периодов более высокой волатильности рынка.

Ключевые выводы:

• Основные валютные пары включают доллар США на одной стороне и являются одними из самых ликвидных инструментов на рынке Форекс.

• Движения их цен в основном определяются политикой центрального банка, экономическими данными, ожиданиями относительно процентной ставки и рыночными настроениями.

• Для крипто-трейдеров понимание силы USD и рыночных циклов Форекс может добавить полезный макроконтекст при анализе биткоина и других цифровых активов.

Что такое валютная пара и как она работает?

Валютная пара — это ценовая котировка, показывающая стоимость одной валюты по отношению к другой. Каждая пара состоит из двух компонентов: базовая валюта (указана первой) и Валюта котировки (указана второй).

В паре EUR/USD евро является базовой валютой, а доллар США — валютой котировки. Цена 1.0850 означает, что один евро стоит 1.0850 долларов США. Когда вы покупаете EUR/USD, вы покупаете евро и продаете доллары одновременно.

Несколько основных концепций:

• Спред спрос/предложение: разница между ценой покупки и продажи. Более узкие спреды означают более высокую ликвидность и более низкие затраты по операциям.

• Пипсы: стандартная единица изменения цены. Для большинства пар один пипс равен 0.0001. Для пар с JPY один пипс равен 0.01.

• Категории: пары Форекс делятся на основные (включают USD, самая высокая ликвидность), второстепенные или кросс-курсы (без USD, средняя ликвидность) и экзотические (одна основная валюта в паре с валютой развивающегося рынка).

Семь основных валютных пар

Все основные валютные пары включают доллар США на одной стороне, что делает их одними из самых ликвидных и широко торгуемых инструментов на рынке Форекс. Согласно опросу БМР 2025 года, USD присутствует на одной стороне в 89,2% всех сделок Форекс, поэтому эти пары обладают глубочайшей ликвидностью и самыми узкими спредами.

У каждой основной пары есть свой характер, определяемый различными экономическими связями.

EUR/USD — самая торгуемая пара в мире, на которую приходится около 23% ежедневного объема Форекс. Она отражает расхождение в политике Европейского центрального банка (ЕЦБ) и Федеральной резервной системы США. Благодаря своей глубокой ликвидности и узким спредам пара EUR/USD является естественной отправной точкой для новых трейдеров на Форекс.

USD/JPY чувствительна к доходности казначейских облигаций США и политике Банка Японии. Японская иена — это валюта-убежище, которая обычно укрепляется в периоды рыночного стресса, когда инвесторы закрывают рискованные позиции.

GBP/USD, прозванная «кабелем», является одной из более волатильных основных пар. Она реагирует на решения Банка Англии по процентной ставке, данные по инфляции в Великобритании и политические события.

USD/CHF соединяет доллар со швейцарским франком, еще одной валютой-убежищем. Как правило, она движется в направлении, противоположном EUR/USD, учитывая тесные экономические связи Швейцарии с еврозоной.

AUD/USD привязана к сырьевым товарам. Австралия экспортирует большие объемы железной руды и угля в Китай, поэтому эта пара чувствительна к китайским экономическим данным и ценам на сырье.

USD/CAD, или "Loonie", имеет сильную корреляцию с ценами на сырую нефть. Канада является крупным экспортером нефти в Соединенные Штаты, поэтому рост цен на нефть обычно поддерживает CAD.

NZD/USD, "Kiwi", имеет много общих характеристик с AUD/USD, но, как правило, имеет более широкие спреды из-за меньшей экономики Новой Зеландии.

Традиционная структура из семи пар также эволюционирует по мере роста торговли юанем, что отражает расширяющуюся роль Китая в мировой торговле и банкинге.

Что движет основными валютными парами

Несколько взаимосвязанных сил определяют ценовое движение. Понимание этих сил помогает трейдерам предвидеть макроэкономическую волатильность.

Разница в процентных ставках является наиболее мощным долгосрочным фактором. Когда ФРС повышает ставки, а ЕЦБ их удерживает, капитал устремляется в активы, номинированные в долларах США, в поисках более высокой доходности, толкая курс EUR/USD вниз.

Публикация экономических данных вызывает наиболее мгновенную волатильность. Данные по Non-Farm Payrolls (NFP), ИПЦ, ВВП и PMI могут резко изменить курс основных пар в течение нескольких секунд после их публикации.

Коммуникации центральных банков (прогнозы, пресс-конференции и заявления о политике) меняют ожидания рынка относительно будущих траекторий процентных ставок. Одна-единственная фраза официального лица центрального банка может существенно изменить цену пары.

Геополитические события, такие как конфликты, выборы и торговые споры, провоцируют переток активов-убежищ в доллары США, иены и швейцарские франки.

Настроения в отношении риска создают регулярные ротации: среда, склонная к риску ("risk-on"), благоприятствует сырьевым валютам (AUD, NZD, CAD), в то время как среда, избегающая риска ("risk-off"), направляет капитал в активы-убежища (USD, JPY, CHF).

Сравнение основных пар

В таблице ниже приведены основные характеристики четырех наиболее торгуемых основных валютных пар. Цифры являются приблизительными и могут меняться в зависимости от рыночных условий, ликвидности и ценообразования на платформе.

Евро/доллар США часто является естественной отправной точкой для начинающих трейдеров форекс из-за своей высокой ликвидности, узких спредов и относительно предсказуемого поведения во время сессий. Пары USD/JPY и GBP/USD подходят трейдерам, которым комфортны более быстрые ценовые колебания и большие дневные диапазоны.

Торговые сессии и время, когда основные пары наиболее активны

Форекс работает 24 часа в сутки, пять дней в неделю, чередуя четыре основные сессии.

• Сидней (22:00-07:00 UTC): Наиболее активны AUD/USD и NZD/USD. Снижение общего объема.

• Токио (00:00-09:00 UTC): Доминирует USD/JPY. Кроссы с иеной достигают пика ликвидности.

• Лондон (07:00-16:00 UTC): сессия с самым большим объемом торгов (~35% дневного оборота). Наиболее активны здесь пары EUR/USD и GBP/USD.

• Нью-Йорк (12:00–21:00 UTC): Пик волатильности для пар с долларом США. Период наложения лондонской и нью-йоркской сессий (12:00–16:00 UTC) является наиболее ликвидным на протяжении всего торгового дня.

Время проведения сессии имеет значение, поскольку в часы низкой ликвидности спреды расширяются, а публикация важных экономических данных планируется на время открытия сессий. Зная, когда ваша целевая пара наиболее активна, вы можете торговать с более узкими спредами и более надежными ценовыми колебаниями.

Основные, кросс-пары и экзотические валютные пары

Помимо основных пар, рынок Форекс предлагает различные уровни воздействия.

Второстепенные пары (кросс-пары) не включают доллар США. Примеры включают EUR/GBP, EUR/JPY и GBP/JPY. Они предлагают умеренную ликвидность с немного более широкими спредами. Трейдер, использующий пару EUR/JPY, например, получает прямое воздействие политики ЕЦБ и Банка Японии без шума, специфичного для доллара США.

Экзотические пары сочетают основную валюту с валютой развивающегося рынка. Примеры включают USD/TRY (турецкая лира), USD/ZAR (южноафриканский рэнд) и EUR/PLN (польский злотый). Они имеют широкие спреды, высокую волатильность и значительные расходы на свопы овернайт.

Начинающим трейдерам лучше всего начать с основных пар. Кросс-пары становятся полезными, когда вы можете читать динамику валют двух экономик, не связанных с долларом США. Экзотические пары подходят опытным трейдерам, готовым к более высоким расходам и политическим рискам.

Торговля основными валютными парами в Традиционных финансах на Bybit

В Традиционных финансах на Bybit квалифицированные пользователи могут получить доступ к CFD на Форексе по основным парам, таким как EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY, используя USDT в качестве маржи. Это позволяет криптотрейдерам изучать Форекс без открытия отдельного брокерского счета или предварительной конвертации средств в фиат. Пошаговое руководство см. в статье Как торговать золотом и на Форексе с USDT в Традиционных финансах на Bybit.

CFD на Форексе позволяют вам спекулировать на движении цен без владения базовым активом (валютой). Если вы ожидаете роста пары EUR/USD, вы открываете лонг-позицию; если ожидаете падения — открываете шорт-позицию.

Между рынками Форекс и криптовалют также существует практическая связь. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает силу доллара по отношению к корзине основных валют, часто демонстрирует обратную связь с биткоином, особенно в периоды ужесточения ликвидности или неприятия риска. Это означает, что наблюдение за EUR/USD или DXY наряду с биткоином может дать ранние сигналы о макроэкономических условиях, влияющих на цифровые активы.

Тем, кто только начинает торговать, в качестве первой пары рекомендуется EUR/USD. Она имеет самые узкие спреды, наиболее предсказуемое поведение во время сессий и самую глубокую ликвидность. Затем USD/JPY добавляет влияние динамики доходности, в то время как GBP/USD вносит более высокую волатильность в связи с экономическими событиями в Великобритании.

Риски, о которых следует знать

Поскольку CFD на Форекс — это продукты с кредитным плечом, трейдеры должны понимать маржинальные требования, риск ликвидации и волатильность рынка перед открытием позиции. Если неблагоприятные движения цен уменьшают капитал вашего аккаунта ниже требуемого уровня маржи, платформа может автоматически закрыть одну или несколько позиций путем закрытия маржи. Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки, поэтому размер позиции и управление рисками имеют важное значение.

Основные риски, о которых следует знать:

• Кредитное плечо увеличивает убытки так же, как и прибыль. Небольшое неблагоприятное движение может привести к значительным убыткам по отношению к вашей марже.

• Сюрпризы в экономических данных могут вызвать быстрые, непредсказуемые движения, которые могут пробить ордера стоп-лосс.

• Интервенции центрального банка (особенно со стороны Банка Японии и Швейцарского национального банка) могут спровоцировать резкую, внезапную переоценку.

• Риск овернайт и риск выходного дня. Позиции, удерживаемые между сессиями или в выходные дни, могут открыться с гэпом.

Всегда используйте размер позиции, соответствующий вашим допустимым рискам, и никогда не торгуйте капиталом, который не можете позволить себе потерять.

Итог

Основные валютные пары — это точка входа на самый ликвидный в мире рынок. Понимание того, что они собой представляют, что ими движет и когда они наиболее активны, дает вам практическую основу для чтения глобальных макроэкономических условий не только на Форексе, но и в других классах активов, включая криптовалюту.

Для криптотрейдеров переход не означает начинать всё с нуля. Навыки технического анализа, привычки в управлении рисками и круглосуточное мышление — всё это легко переносится на новый рынок. Что добавляет форекс, так это макроэкономический календарь, четкий набор экономических драйверов и доступ к глубокой институциональной ликвидности. Если вы новичок в терминологии традиционных финансов, словарь TradFi содержит 16 ключевых терминов, которые помогут вам начать.

Готовы к обзору? Начните с пары EUR/USD на Bybit TradFi и постройте свою макротрейдинговую базу на самой торгуемой паре в мире.

CFD на форекс сопряжены со значительным риском. Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Убедитесь, что вы понимаете риски, и торгуйте только тем капиталом, который можете позволить себе потерять.

#LearnWithBybit