Что такое 0DTE опционы? Руководство по торговле опционами с нулевым сроком действия
Хотя торговля опционами с нулевым сроком исполнения не является новой, её орнамент набрал популярность благодаря распространению скриншотов в социальных сетях с впечатляющей прибылью от торговли такими деривативами. С точки зрения массовых СМИ, розничные трейдеры всё больше заинтересованы в высоковолатильных деривативах, которые представляют собой опционы с нулевым днем.
Согласно недавнему исследованию Bloomberg, розничные трейдеры составляют около 40% опционов с нулевым сроком действия (DTE), поскольку покупают контракты, связанные с S&P 500. Независимо от того, вызваны ли они страхом пропустить (FOMO) или жадностью, мы можем наблюдать полное изменение мышления в том, как розничные трейдеры воспринимают волатильность опционов 0DTE. От понимания потенциальной прибыли, которую можно получить от волатильных деривативов, до понимания рисков, связанных с их торговлей, вот всё, что нужно знать, когда речь идет о торговле опционами нулевого дня на криптовалютном рынке.
Ключевые выводы:
Тип финансового деривативного контракта — это опционы с нулевым сроком исполнения (0DTE), которые часто называются просто «опционами с нулевым сроком исполнения» или «опционами с нулевым сроком исполнения».
В отличие от традиционных опционов, срок действия которых может составлять несколько недель или месяцев, срок действия опционов 0DTE составляет всего один торговый день.
Из-за высокой волатильности и быстрых колебаний цен новички не могут использовать нулевые дни до исполнения. Прежде чем пытаться торговать ODTE, рекомендуется получить опыт использования традиционных опционных стратегий, что считается одной из наиболее продвинутых доступных торговых стратегий.
Что такое нулевые дни до исполнения опционов?
Тип финансового деривативного контракта — это нулевые дни до исполнения опционов (0DTE), которые часто называются просто опционами с нулевым днём или опционами с нулевым DTE. Чем они отличаются от традиционных деривативов, тем короче срок их службы. В отличие от традиционных опционов, срок действия которых может истекать через недели или месяцы, срок действия опционов составляет всего один торговый день.
Поскольку 0DTEs, как правило, приводят к значительной волатильности в премиумах за опционы в течение всего срока действия одного торгового дня, их часто торгуют только те, кто имеет опыт торговли криптоопционами. Некоторые считают опционы «чрезвычайным видом спорта» на рынке традиционных опционов, ноль-дня крайне чувствительны к времени и требуют активного мониторинга со стороны трейдеров, чтобы избежать потери прибыли от сделок с опционами.
Чем 0DTE опционы отличаются от традиционных?
Чтобы лучше понять концепцию, давайте сравним опционы 0DTE с традиционными криптоопционами. Традиционные опционные контракты дают трейдерам право, но не обязательство, покупать (колл-опцион) или продавать (пут-опцион) базовый актив по указанной цене (страйк-цене) в заранее установленную дату истечения или раньше. Независимо от того, используются ли эти криптоопционы для хеджирования или торговли с кредитным плечом, они в конечном итоге предоставляют достаточно времени для развития рыночных условий и для получения или потери стоимости со временем.
С другой стороны, между покупкой и истечением срока действия опционов не осталось дн. Они рассчитываются в тот же день, когда совершаются сделки. Это означает, что цена базового криптоактива должна быстро и значительно двигаться в желаемом направлении, чтобы трейдер мог получить прибыль от рискованной сделки. Из-за короткого срока службы этих опционов они значительно дешевле, чем их традиционные аналоги, у которых есть недели или месяцы до истечения срока действия.
Преимущества торговли опционами с нулевым днём
Высокая эффективность капитала
Одним из основных преимуществ опционов 0DTE является их эффективность капитала. Поскольку 0DTEs имеют очень короткий срок, трейдеры могут выделить меньшую сумму капитала по сравнению с традиционными опционами. Для дальнейшего использования своих сделок трейдеры криптоопционов обычно покупают опционные контракты «из денег» (OTM), которые могут быть ещё более доступными при низкой дельте. Это позволяет более агрессивным стратегиям торговли и управления рисками, предоставляя криптотрейдерам возможность получать прибыль, кратную капиталу, который они привнесли в сделку.
Сниженный распад времени
Падение времени, также известное как тета, является частью опционных призы и является значительным фактором в ценообразовании опционов. Традиционные опционы теряют стоимость с течением времени, но этот эффект значительно снижается за нулевые дни до исполнения опционов. Поскольку срок их действия истекает в тот же день, временная карьера оказывает минимальное влияние, а трейдеры криптоопционов могут больше сосредоточиться на движении базового актива.
Риски, связанные с нулевым сроком действия опционов
Высокая волатильность опционов
Хотя опционы 0DTE являются доступными и капиталосберегающими, они имеют компромисс между высокой волатильностью. Они исключительно чувствительны к колебаниям цены базового актива, что может привести как к быстрым прибыли, так и к убыткам, что делает их непригодными для трейдеров, которые не привыкли к такой волатильности.
Ограниченное время для корректировки
Традиционные криптоопционы дают трейдерам возможность изменять свои позиции или стратегии по мере изменения рыночных условий. Это может включать в себя ремонт сделки с опционами, прокручивая контракт или удваивая уже установленную позицию. К сожалению, трейдеры 0DTE не могут воспользоваться этой роскошью. Когда вы входите в позицию, часы начинают идти по мере начала тета-кариеса, и у вас очень мало времени, чтобы реагировать на неблагоприятные движения цен на криптовалюту.
Как торговать нулевым сроком действия опционов с истекающим сроком действия
Хотя торговля опционами с нулевым сроком исполнения может показаться простой задачей, риск торговли опционами усложняется из-за огромной волатильности премиумов опционов и вероятности того, что ваши опционные контракты истечат бесполезно. Чтобы сделать торговлю опционами 0DTE более управляемой, мы подготовили несколько советов, которые помогут вам лучше понять, в чем заключается ваша задача, и лучше подготовиться к возможным рискам.
Выбор подходящего базового актива
Для торговли опционами с нулевым сроком действия требуется тщательный выбор базового актива. Крайне важно выбирать активы, известные своей волатильностью в течение дня. Популярные варианты часто включают определённые акции, биржевые фонды (ETF) или индексы. Теперь криптоопционы становятся все более популярной нишей среди криптотрейдеров, поэтому можно свободно изучать различные стратегии опционов, поскольку биткоин и Ether выступают в качестве базового актива указанных контрактов.
Поскольку ETH, как правило, ведет себя более нестабильно по сравнению с BTC, предпочтение выбора подходящего базового актива в конечном итоге зависит от вашего готовности к риску и того, насколько вам удобно потенциально владеть базовым активом. Это может произойти, если срок действия опционных контрактов истечет в деньгах (ITM). Узнайте больше о USDC опционах Bybit прямо сейчас.
Стратегии торговли
Торговля нулевым сроком действия опционов требует надлежащего управления рисками и понимания текущих рыночных настроений. Опытные трейдеры криптоопционов часто используют такие методы, как скальпирование и торговля импульсами, чтобы ориентироваться в волатильности и выйти на первое место. Поскольку эти стратегии основаны на быстрых движениях рынка и точном времени, опционная торговля 0DTE имеет тенденцию к росту, поскольку прибыль и прибыль максимизируются, когда сделка прошла хорошо.
Опционы 0DTE и еженедельные опционы
Находите знакомый термин «недели»? Если вы торговали криптоопционами достаточно долго, вы, вероятно, узнаете о еженедельных опционах и о том, как они регулярно торгуются в течение нескольких дней. Стоит отметить, что нулевые дни исполнения опционов отличаются от еженедельных опционов, срок действия которых составляет около пяти торговых дней. Хотя такие еженедельные опционы предоставляют больше свободы по сравнению с опционами с нулевым днем, они по-прежнему являются краткосрочными инструментами, чем традиционные опционы, и очень рискованы. Именно поэтому трейдеры криптоопционов должны применять те же методы управления рисками при торговле такими еженедельными опционами.
Опционы 0DTE на практике: Торговля краткосрочными опционами
Чтобы проиллюстрировать потенциал нулевых дней до исполнения опционов, давайте рассмотрим гипотетический сценарий, в котором трейдер использует эти опционы для получения прибыли от предстоящего обновления блокчейн-сети от Ethereum Foundation.
В нашем примере бычьего сценария Ethereum снова отменяет крупное обновление, которое происходит без суеты, и при этом привлекает внимание розничных трейдеров, которые выходят на рынок. Это, вероятно, вызовет краткосрочную ралли, которая повысит цены ETH.
В этом сценарии трейдер может воспользоваться преимуществами криптоопционов, покупая колл-опционы OTM нулевого дня на ETH непосредственно перед объявлением о крупном обновлении сети. Если обновление действительно проходит в соответствии с планом, а ралли действительно происходит, цена ETH может вырасти, что приведёт к значительной прибыли для трейдера в рамках одной торговой сессии. Это связано с тем, что внезапная волатильность ETH приведёт к тому, что премиумы за колл-опционы будут очень цениться, поскольку ETH направляется к страйк-цене колл-опционов, которые только что приобрел криптотрейдер.
С другой стороны, в случае с медвежьим ордером, если трейдер криптоопционов более медвежьего настроения к будущему катализатору, вместо этого можно приобрести пут-опционы на ETH с нулевым сроком действия.
Идеальным сценарием для этого будет задержка и откладывание обновления сети из-за фундаментальных ошибок исполнения. В краткосрочной перспективе это, вероятно, вызовет страх, поскольку розничные трейдеры сомневаются в шансах Ethereum Foundation успешно отключить обновление сети без каких-либо сбоев в работе блокчейна. В результате цены ETH упадут, и 0DTE внезапно станет ITM, поскольку цены ETH приближаются к страйк-цене купленных пут-контрактов.
Советы по успешной торговле криптоопционами с нулевым сроком действия
Успех торговли криптоопционами без дн. требует дисциплины, быстрого принятия решений и тщательного исследования. Вот несколько советов для лучшего понимания и понимания этой стратегии с высоким риском для торговли опционами.
Разработайте чёткий торговый план и эффективно управляйте рисками
Для успеха при торговле криптоопционами 0DTE крайне важно выполнить торговый план. 0DTE В конце концов, вы не хотите «задерживать» опционы, если что-то идет не так, как планировалось, поскольку стоимость этих опционов может быстро снизиться, если не предпринять никаких действий. Хранение этих краткосрочных опционов может представлять реальный риск, если человек перегружен внезапно понесёнными прибылью и убытками. Трейдер криптоопционов должен знать об этих ценовых уровнях при использовании опционов 0DTE — от чётких уровней тейк-профита до инициации надлежащих стоп-лосс.
Изучите основы того, что вы торгуете
Последнее, что вы хотите сделать при торговле криптоопционами 0DTE, — это погрузиться в ловушку FOMO и просто купить в соответствии с тем, что торгует большинство трейдеров. Чтобы воспользоваться волатильностью, которая приходит с предстоящими катализаторами, трейдеры криптоопционов 0DTE должны знать о катализаторах для своих базовых активов. Это может включать понимание того, какие обновления сети будут происходить в Ethereum, или потенциальных результатов судебных процессов и судебных сражений с регуляторами для потенциального спотового ETF биткоина.
Заключение
Нулевые дни до исполнения опционов дают трейдерам уникальную и захватывающую возможность извлечь выгоду из краткосрочных движений рынка. Их отличительные характеристики, такие как сокращение времени распада и эффективность капитала, делают их ценным дополнением к опционному рынку. Однако они имеют высокую волатильность и ограниченное время для корректировки, что делает их сложным инструментом для освоения. Как и в случае с любой другой криптостратегией, для успеха необходимо тщательно изучить ситуацию и хорошо продуманную стратегию.
Для получения дополнительной информации о торговле криптоопционами ознакомьтесь с нашим полным руководством по снижению рисков портфеля и хеджированию с помощью криптоопционов. Кроме того, вы можете ознакомиться с датой истечения опционов и понять, что происходит, когда истекает срок действия OTM или ITM.
Часто задаваемые вопросы (FAQ) об нулевом дне до исполнения опционов
Подходит ли новичок в криптовалюте с нулевым сроком действия?
Из-за высокой волатильности и быстрых колебаний цен новички не могут использовать нулевые дни до исполнения. Перед торговлей 0DTEs.
Можно ли использовать нулевые дни для исполнения криптоопционов для долгосрочных инвестиций?
Криптовалютные опционы 0DTE предназначены для краткосрочной торговли и спекуляции. Они не подходят для долгосрочных инвестиционных стратегий, поскольку срок их действия истекает в тот же торговый день, когда они были приобретены или написаны.
Каков минимальный капитал, необходимый для торговли опционами нулевого дня?
Минимальный капитал, необходимый для опционов с нулевым днем, может варьироваться в зависимости от выбранного базового актива и страйк-цены. Прежде чем приступить к выполнению плана торговли опционами 0DTE, необходимо оценить допустимые риски и оценить возможные результаты.
Что произойдет, если срок действия опциона истечет до нулевого дня?
Если срок действия колл-опциона 0DTE истекает, вы по-прежнему будете получать прибыль, поскольку базовый актив покупается по выбранной страйк-цене и продается трейдеру, который написал опционный контракт по преобладающей цене последней сделки. Обратное справедливо для пут-опционов 0DTE с истекающим сроком действия ITM, поскольку вы продаёте их автору пута с прибылью.
С другой стороны, если срок действия 0DTE колла и пут-опционов истекает, вам не нужно ничего делать, поскольку эти опционы просто теряют свою ценность, поскольку средства, путируемые для оплаты премиумов, со временем падают.
#Bybit #TheCryptoArk