Bybit Mastermind в реальном времени: CEX и DEX, а также их роль на крипторынках будущего

Торговля была одним из наиболее распространенных случаев использования криптовалюты, и для многих торговля криптовалютами и цифровыми активами стала частью повседневной жизни, хотя у каждого может быть разный торговый предпочтения. Какие новейшие технологии и меры могут улучшить процесс торговли, и как эти последние тренды формируют будущее криптотрейдинга?

В первом эпизоде серии Bybit Mastermind Livestream мы обсудили текущее состояние централизованного и децентрализованного трейдинга, предпочтения пользователей и будущее CEX и DEX .

В этом выпуске Mastermind Live ICYMI подытожена прямая трансляция Mastermind (на случай, если вы пропустили её), где представлены всесторонние знания и идеи ведущих специалистов криптоиндустрии.

В прямом эфире от 17 октября 2024 года были представлены данные как из CeFi, так и из DeFi, а также участники торгового сообщества, присоединившиеся к нашему прямому эфиру. Наши гости:

• Яков Лебедев, директор по развитию бизнеса, 3Commas

• Надим, коуч Bitsgap, Bitsgap

• Айрис Сиа, развитие бизнеса, 1-дюймовые лаборатории

• Кевин Лоу, директор по развитию бизнеса в странах APAC, индексы CoinDesk (CDI)

• Идрисс Зитан, трейдер Degen

Главное

• Операторы CEX упорно работают над повышением прозрачности своих платформ, в то время как DEX сосредоточены на привлечении профессиональных трейдеров и институциональной ликвидности.

• Профессиональные трейдеры по-прежнему предпочитают централизованные торговые платформы для криптотрейдинга из-за более глубокой ликвидности и высокой ясности нормативно-правового регулирования, в то время как розничные трейдеры, по-видимому, более открыты для DEX, прежде всего, за более широкий выбор продуктов, особенно связанных с мемами.

• Централизованные и децентрализованные торговые платформы в основном дополняют друг друга, а не одной из форм платформы, пытающейся заменить другую.

Текущее состояние CEX и DEX

Более широкий торговый ландшафт в криптовалюте быстро меняется после многих проблем и инцидентов безопасности . Наши участники подчеркнули, что такие меры, как подтверждение резервов, могут улучшить прозрачность централизованных торговых платформ.

С другой стороны, некоторые DEX-операторы стремятся улучшить дизайн продукта, обеспечить более удобное взаимодействие с пользователями и удобство торговли, что делает его более сопоставимым с централизованными партнёрами и снижает препятствия для входа в систему новых пользователей.

С точки зрения торгового объёма участники согласовали, что CEX доминируют, несмотря на сильный рост DeFi и децентрализованных платформ. Ликвидность может быть одной из причин этого пробела в объёме: большинство институциональных трейдеров обычно торгуют с большими объёмами и предпочитают торговать на централизованных платформах за более глубокую ликвидность.

Предпочтения пользователя: CEX и DEX

Хотя CEX могут доминировать в общем торговом объёме, участники группы подчеркнули, что пользователи CEX и DEX могут просто состоять из двух принципиально разных профилей пользователей. В то время как CEX больше привлекают институциональных пользователей и торговых новичков, DEX более полезны для продвинутых пользователей и энтузиастов DeFi.

Группа также обсудила потенциал большего числа институциональных трейдеров, использующих DEX, что может быть сложной задачей. Во-первых, торговая среда и продукты на CEX очень близки к тем, что они видели в мире TradFi, в то время как DEX могут быть не самыми простыми в использовании. Помимо проблемы ликвидности (упомянутой ранее), нормативные вопросы также представляются законной причиной, по которой торговля на децентрализованных платформах может быть сложной: институциональные трейдеры часто связаны своими полномочиями и юрисдикциями, что делает их торговать на DEX в соответствии с текущей нормативной базой.

Однако для некоторых опытных розничных трейдеров DEX могут быть более привлекательными с точки зрения выбора продукта, особенно когда речь идет о мем-коинах и NFT . Это связано с тем, что большинство самых популярных мем-коинов на рынке впервые запустили DEX или децентрализованные Launchpad, и эти розничные трейдеры смогут воспользоваться самыми значительными преимуществами, если смогут выбрать победителей. В отличие от этого, CEX часто требуют более расширенной процедуры листинга мем-коинов, что делает её менее привлекательной для розничных трейдеров, ориентированных на спекуляцию.

Будущее CEX и DEX

Эксперты комиссии также поделились своим мнением о том, как будет выглядеть централизованная и децентрализованная торговля в будущем. Участники согласились с тем, что в ближайшем будущем, вероятно, мы сможем увидеть гибридную модель, в которой CEX могут использовать больше функций децентрализованных платформ (таких как некастодиальные кошельки и безгазовые мосты), чтобы обеспечить ещё большую прозрачность. С другой стороны, DEX могут нанять больше маркет-мейкеров KYB, чтобы обеспечить большую ликвидность. Технологии также будут играть важную роль в будущем криптотрейдинга в целом. Новые достижения, такие как решения для масштабирования второго уровня (L2), могут повысить эффективность общей криптотрейдинга.

Большинство наших участников также считают, что регулирование будет играть более значительную роль в торговле криптовалютами и повлияет как на централизованные, так и на децентрализованные торговые платформы. Расходы на соблюдение нормативных требований будут расти для CEX, что оставит их бесплатными для использования только в определённых юрисдикциях с определёнными продуктами. Для DEX принятие правил кажется неизбежным, хотя неясно, как это будет выглядеть. Однако большая ясность в нормативной базе DeFi может открыть возможности для институционального внедрения децентрализованной торговли.

Выводы

Серия Bybit Mastermind призвана предоставить ценную информацию в ходе углубленных обсуждений с экспертами по криптовалютам и Web3 по темам и вопросам, которые важны для продвинутых и профессиональных пользователей. 

В рамках недавнего прямого эфира Bybit провела эксклюзивное событие, которое дало зрителям возможность выиграть часть из призового пула на 30 000 НЕ токенов.

Следите за новой прямой трансляцией на Mastermind.