Образовательные эфиры: все о бычьих рынках
В последнее время биткоин достиг памятного этапа, преодолев барьер в $100 000. Это долгожданное событие укрепило баланс криптокошелька, но в то же время некоторые инвесторы и трейдеры задаются вопросом о том, как долго будет продолжаться ралли и что его зажигает.
В шестнадцатом эпизоде стрима Learn 101 мы открываем Бычий рывок.
В нашей серии Learn Live ICYMI представлен обзор наших прямых трансляций Learn 101, где представлены всесторонние знания и идеи ведущих специалистов криптоиндустрии на случай, если вы пропустите прямой эфир.
В прямом эфире 6 декабря 2024 года приняли участие три выдающихся гостя: Имон Гашье, основатель и CEO Block Scholes; Эндрю Мелвилл, руководитель отдела исследований Block Scholes; и Эхо Пэнг, менеджер по продуктам Bybit Earn. В этом эпизоде под руководством Сабрины Чуа, криптоэвангелиста и SEO-редактора Bybit изучается Бычий рывок.
Ключевые выводы:
В настоящее время ралли биткоинов обусловлено как халвингом, так и недавним принятием институциональными инвесторами.
Институциональная активность инвесторов также повышает цены на другие монеты и может свести к минимуму глубину медвежьего рынка по мере продолжения цикла.
Другие монеты уровня 1, такие как XRP и ETH, готовы к дальнейшему росту, поскольку они находятся на этапах открытия цен и коммунальных услуг.
Пульс рынка — что вызывает всплеск?
В первом сегменте Эндрю Мелвилл отмечает, что криптовалюта неуклонно стала частью более широкого класса макроактивов, а институциональные инвесторы получают более простой доступ с помощью таких продуктов, как ETF. Этот сдвиг увеличил корреляцию криптовалюты с американскими активами. В 2020 году криптоактивность резко выросла, но в основном это было вызвано тем, что розничные инвесторы застряли дома во время локдаунов из-за COVID-19, у которых было больше времени на изучение этого пространства.
Несмотря на недостаточную эффективность Ethereum за последние несколько лет, Эндрю отмечает, что активность на споте биткоина неожиданно была высокой. Он считает, что Ethereum и другие криптовалюты уровня 1 могут превзойти текущий рынок, особенно учитывая более широкие тенденции, такие как влияние выборов на криптопространство. Эти криптоактивы всё чаще рассматриваются как надёжные долгосрочные инвестиции.
Имонн Гашье описывает сегодняшние рыночные настроения как сильно бычьи, отмечая, что этот цикл отличается от прошлых. Он называет это «идеальной бурей», которая обусловлена халвингом биткоина, облегчением денежной политики и внедрением крипто ETF. Несмотря на то, что биткоин обычно лидирует в таких циклах, новая динамика, такая как резкий оборот в настроениях криптовалют в США, затрудняет прогнозирование траектории крипторынка.
Обычный паттерн, при котором альткоины растут по мере охлаждения биткоина, также менее понятен. Eamonn подчеркивает тот факт, что институциональные покупатели, вмешивающиеся во время спада биткоина, помогли стабилизировать цену, что снижает вероятность того, что деньги будут поступать в альткоины, как и раньше. Он по-прежнему оптимистичен в отношении восходящего тренда криптовалюты, но признает, что рынок всё ещё изучает её стоимость, что добавляет элемент неопределенности.
Echo Peng уделяет особое внимание стейблкоинам, которые достигли рекордного высокого уровня рыночной капитализации. Например, синтетический доллар Ethena набирает популярность, находится за USDT и USDC и обеспечивает доход до 29%. Она рекомендует инвесторам диверсифицировать свои портфели стейблкоинов и упоминает, что такие платформы, как Bybit, предоставляют возможность получать прибыль во время бычьего цикла, включая такие варианты, как майнинг и усреднение долларовой стоимости.
Глубокое погружение в самые популярные монеты за последний месяц — анализ текущих гигантов
Недавно XRP превзошел Solana и USDT в рыночной капитализации, что частично обусловлено спекуляцией о потенциальной ETF XRP. Эндрю Мелвилл считает перспективы XRP очень многообещающими, отметив, что монеты, которые раньше удерживались в ходе проверки SEC, в настоящее время приносят значительные доходы. Он описывает, как эти изменения отражают более широкую эволюцию стейблкоинов и демократизацию доступа к доллару США. Однако Мелвилл признает, что стейблкоины не имеют высокой прибыли, которую институциональные инвесторы обычно стремятся получить.
Имонн Гашье делится идеями о влиянии спотовых ETF на биткоин, наблюдая, что биткоин изначально пережил бычий ход, прежде чем вырасти по мере насыщения рынка. Аналогичная траектория была ожидаемой для ETF на споте Ethereum, но их отсроченный ответ начал проявляться только в последние недели.
Гашье отмечает, что эволюция таких монет, как XRP, была неожиданной и вызвала всплеск торговли деривативами. В настоящее время рынок изучает как цены, так и служебные функции. Например, если для XRP будет найдена новая утилита, это может привести к неожиданному росту цены. Он также отмечает, что XRP широко используется в нескольких странах, где он устраняет пробелы в использовании местных валют.
Echo Peng меняет ход разговора к проблемам, с которыми сталкиваются криптовалюты при привлечении розничных пользователей. Она подчеркнула, что Telegram кардинально изменила правила игры, подчеркнув свою простоту и эффективность, поскольку она устраняет необходимость в загрузке приложений. Другие социальные платформы, такие как TikTok и X/Twitter, также являются ключевыми факторами взаимодействия с пользователями, демонстрируя, как социальные сети стали центральным элементом для внедрения криптовалют.
Эндрю Мелвилл добавляет, что другие криптовалюты, такие как Sui (SUI) и Solana (SOL), предлагают различные сервисы, особенно в игровом пространстве, где некоторые проекты не работают. В частности, в период текущего бычьего раунда спрос на Solana возобновился, что может укрепить его позицию по отношению к конкурентам в долгосрочной перспективе.
Что касается Dogecoin (DOGE), Мелвилл отмечает, что его рост в настоящее время ограничен рыночными основами. Он подчеркивает факторы, формирующие рынок, такие как улучшение механизмов обнаружения цен и снижение волатильности. Эти тренды также очевидны для многих альткоинов, которые в настоящее время имеют все более активные опционные рынки, отражая их созревание в качестве финансовых инструментов.
Стратегический сценарий — увеличение прибыли во время ралли
Деривативы служат важнейшей мерой безопасности на волатильных рынках. Гашьер объясняет, что такие инструменты, как опционы и фьючерсы, действуют как форма страхования, что позволяет инвесторам хеджировать от потенциальных убытков. Например, долгосрочные инвесторы, такие как управляющие пенсионными фондами, обычно избегают продажи на сильных рынках. Вместо этого они покупают пут-опционы для блокировки прибыли и сохранения позиций.
Он также подчеркивает растущую роль структурированных продуктов в криптоэкосистеме. Эти инструменты предлагают возможность получения более высокой доходности за счёт использования опционов на основе рыночных прогнозов. Например, написав колл-опцион, инвесторы могут зарабатывать доход на своих активах. Несмотря на то, что эти продукты относительно новые в криптопространстве, они набирают популярность, и Gashier с оптимизмом относится к их расширению в течение следующих нескольких лет.
Мелвилл добавляет напоминание о балансе прибыли с управлением рисками. Диверсификация — это ключ к снижению риска. Хотя опционы являются ценным инструментом для управления рисками, он отмечает, что существуют различные другие стратегии. Инвесторы и трейдеры должны изучить и принять решения, соответствующие их уникальным целям и допустимым рискам.
Заключение
На этой сессии в прямом эфире Learn 101 был эффективно выделен раздел бычьего цикла. В связи с несколькими новыми факторами, влияющими на бычий пул, это захватывающее время для инвесторов и трейдеров.
#LearnWithBybit