Фарминг доходности и стейкинг: какая стратегия пассивного дохода лучше?
Поскольку в этом году крупные криптовалюты флиртуют с постоянными высокими показателями, инвесторы рассматривали стратегии пассивного дохода, а не активную торговлю. Одним из примеров таких стратегий является дебат между достоинством доходности и стейкингом. Отчасти это связано с низкими процентными ставками на других рынках, а в ответ на риски активной торговли доходное фермерство и стейкинг становятся всё более популярными способами наградить инвесторов за HODL за их любимые токены и монеты.
Инвесторы не довольны просто хранением своих цифровых активов и рассчитывают, что их стоимость оценит, и нашли способы использовать криптовалюту. Из всех способов получения пассивного дохода от криптоактивов в центре внимания находятся доходное фермирование и стейкинг. Какой из двух стратегий лучше всего подходит для вас?
В этой статье мы рассмотрим вопросы, связанные с ростом доходности, а не стейкингом, чтобы лучше понять, как они работают, связанные с ними риски и преимущества, а также какую стратегию лучше использовать для достижения ваших целей.
Что такое доходное фермерство?
Доходность — это способ получения криптовалюты из криптоактивов. Она привнесла аналогии с фермерством, поскольку это инновационный способ «выращивать собственную криптовалюту». Этот процесс включает в себя предоставление криптоактивов в качестве процентов DeFiplatforms, которые блокируют их в пуле ликвидности, по сути, смарт-контрактом на хранение средств.
Средства, заблокированные в пуле ликвидности, обеспечивают ликвидность в протоколе DeFi, где они используются для торговли, кредитования и займов. Предоставляя ликвидность, платформа зарабатывает комиссии, которые выплачиваются инвесторам в соответствии с их долей в пуле ликвидности. Доходное фермерство также известно как майнинг ликвидности.
Пулы ликвидности важны для AMM или автоматизированных маркет-мейкеров.AMM предлагают безразрешную и автоматизированную торговлю с использованием пулов ликвидности вместо традиционной системы продавцов и покупателей. Токены поставщиков ликвидности, или токены LP, выдаются поставщикам ликвидности для отслеживания их индивидуальных взносов в пул ликвидности.
Например, если трейдер хочет обменятьEthereum(ETH) наDai(DAI), он платит комиссию. Эта комиссия выплачивается поставщикам ликвидности пропорционально сумме ликвидности, которую они добавляют в пул. Чем больше капитала предоставлено в пул ликвидности, тем выше награды.
Доходное фермирование: преимущества
Будучи доходным фермером, вы можете предоставлять цифровые активы, такие как Dai, через aDApp, такие как Compound (COMP), которые затем предоставляют заёмщикам монеты. Процентные ставки меняются в зависимости от высокого спроса. Заработанные проценты начисляются ежедневно, и вы получаете оплату в новых монетах COMP, которые также можно оценить по стоимости. Compound (COMP) и Aave (AAVE) — это несколько самых популярных протоколов DeFi для доходного фермерства, которые помогли распространить этот раздел на рынке DeFi.
Вместо того, чтобы хранить криптовалюту в кошельке, можно эффективно зарабатывать больше криптовалюты, добавляя прибыль. Доходные фермеры могут зарабатывать на комиссиях за транзакции, наградах за токены, процентах и повышении цены. Доходное фермерство также является недорогой альтернативой майнингу, поскольку вам не нужно покупать дорогостоящее оборудование или платить за электричество.
С помощью смарт-контрактов или внесения нескольких различных токенов на криптоплатформу можно реализовать более сложные стратегии доходного ферминга. Протокол выращивания доходности, как правило, направлен на увеличение прибыли, при этом учитывается ликвидность и безопасность.
Что такое стейкинг?
Стейкинг — это процесс поддержки блокчейн-сети и участия в проверке транзакций, который заключается в привязке криптоактивов к этой сети. Он используется блокчейн-сетями, которые используют механизм консенсуса «Доказательство стейкинга» (PoS). Инвесторы зарабатывают проценты на своих инвестициях, пока ждут получения блочных наград.
Блокчейны PoS менее энергозатратны, чем блокчейны для подтверждения работы (PoW), такие как биткоин, поскольку в отличие от PoW-сетей им не требуется огромная вычислительная мощность для проверки новых блоков. Вместо этого ноды — серверы, которые обрабатывают транзакции — на блокчейне PoS используются для проверки транзакций и выступают в качестве контрольных точек. «Проверяющие» — это пользователи в сети, которые настраивают ноды, случайным образом выбираются для подписания блоков и получают за это награды.
Возможно, даже не нужно понимать технические особенности настройки узла, поскольку криптовалютные биржи часто позволяют инвесторам предоставлять свои криптоактивы, а затем сеть выполняет процесс настройки и проверки узла. Например, брокеры, такие как Binance, Coinbase и Kraken, предлагают эту услугу. В январе компания Kraken сообщила, что её клиенты уже внесли в стейкинг на платформе более $1 млрд.
Поскольку консенсус PoS основан на праве собственности, для правильной работы протокола требуется первоначальная настройка для справедливого распределения монет среди валидаторов. Это можно сделать через надёжный источник или с помощью доказательства сжигания. После запуска стейкинга и синхронизации всех узлов с блокчейном подтверждение стейкинга становится безопасным и полностью децентрализованным.
Стейкинг гарантирует безопасность блокчейн-сети от атак. Чем больше стейкингов находится в блокчейне, тем более децентрализованным и безопасным он будет. Поскольку стейкинги получают награды за поддержание целостности сети, они могут получать более высокую прибыль, чем те, кто инвестирует в другие финансовые рынки. Однако стейкинг также сопряжен с рисками, поскольку со временем стабильность сетей может колебаться.
Как DeFi влияет на стейкинг
DeFi — это децентрализованное финансирование, которое является общим термином для финансовых приложений, использующих блокчейн-сети, чтобы избежать использования посредников в транзакциях.
Например, если вы сейчас получаете банковский заём, банк выступает в качестве посредника, выдавая заём. DeFi стремится устранить необходимость полагаться на такого посредника с помощью смарт-контрактов, которые по сути представляют собой компьютерный код, исполняемый на заранее определенных условиях. Общая цель — снизить расходы и комиссии за транзакции, связанные с такими финансовыми продуктами, как кредитование, займы и накопления.
Когда речь заходит о стейкинге, инвесторы должны принять во внимание несколько дополнительных мер, поскольку они участвуют в DeFi. К ним относятся:
- Безопасность DeFi-платформы
- Оценка ликвидности токенов стейкинга
- Анализ инфляции в наградах
- Диверсификация в другие стейкинг-проекты и платформы
Дефи-платформы часто более безопасны, чем традиционные финансовые приложения, поскольку они децентрализованы и поэтому менее подвержены нарушениям безопасности. Токены можно вносить в стейкинг с помощью различных уже созданных проектов, таких какPolkadotиThe Graph. Ethereum также переходит с PoW на PoS валидацию, а значит, сетевые транзакции будут полностью подтверждены стейкингом.
Сравнение доходности и стейкинга: В чем разница?
Хотите узнать, какой из них лучше подходит среднему инвестору при выборе между сельским хозяйством и стейкингом? Доходное фермерство очень похоже на стейкинг, поскольку для получения прибыли оба вида криптоактивов требуют хранения некоторого количества криптоактивов.
Некоторые инвесторы считают стейкинг частью доходного ферминга. Хотя термины «сельское хозяйство доходности» и «стейкинг» иногда используются взаимозаменяемо, существуют разные способы, которыми они отличаются. Вот основные различия.
Сложность
Если рассматривать стейкинг, то стейкинг часто является более простой стратегией для получения пассивного дохода, поскольку инвесторы просто решают выбрать стейкинг-пул и затем блокируют криптовалюту. С другой стороны, для сельского хозяйства может потребоваться небольшая работа, поскольку инвесторы выбирают, какие токены кредитовать и на какой платформе, с возможностью непрерывного переключения платформ или токенов.
Для предоставления ликвидности в качестве фермера доходности на адецентрализованной бирже (DEX) может потребоваться внести пару монет в достаточных количествах. Они могут варьироваться от нишевых альткоинов до больших объёмов стейблкоинов. Затем награды выплачиваются в зависимости от суммы внесённой ликвидности. Часто стоит постоянно переключаться между пулами доходности, хотя это также требует оплаты дополнительных комиссий за газ. В результате доходное фермирование может принести больше пользы, чем стейкинг. Именно так лучшие фермеры стремятся достичь максимально возможной доходности.
В конечном итоге, сельское хозяйство для получения прибыли сложнее, чем стейкинг, но оно также может принести более высокую прибыль, если у вас есть время, то есть и ноу-хау для управления им.
Уровни риска
Доходное фермерство часто используется в недавно созданных DeFi-проектах, которые могут быть очень рискованными при возникновении «коврового пула». Этот термин относится к разработчикам теней, которые намеренно выводят активы из пулов ликвидности.
Даже смарт-контракты, созданные высококачественными разработчиками, могут иметь недостатки или ошибки, что всегда представляет риск. Согласно опросу, 40% фермеров по доходности не знают, как читать смарт-контракты, и не понимают связанных с ними рисков.
Стейкинг можно осуществлять с минимальными первоначальными инвестициями, что делает стейкинг привлекательным вариантом для новых пользователей DeFi. Кроме того, вероятность коврового трейдинга в сети PoS ниже.
Риск волатильности характерен как для сельского хозяйства, так и для стейкинга. Доходность фермеров и стейкингеров может потерять деньги, когда токены внезапно упадут в стоимости. Риск ликвидации также возникает, когда обеспечения больше недостаточно для покрытия инвестиций.
Несмотря на то, что стейкинг доходности более эффективен, чем стейкинг, инвесторы, не подверженные риску, склонны рассматривать возможность стейкинга при взвешивании стратегий стейкинга. Риски могут быть выше, поскольку комиссии за транзакции могут накапливаться и отвлекаться от прибыли. Риск амортизации активов относится к обеим стратегиям: вы можете потерять свои деньги, если рынок неожиданно станет медвежьим.
Непостоянный убыток
Доходное фермерство подвергает инвесторов непостоянным убыткам из-за колебаний цен с момента первоначального внесения криптовалюты. Например, если вы вносите средства в пул ликвидности, а затем криптовалютные всплески стоимости, то лучше не хранить эти токены, а вносить их в пул. Вы также можете понести этот убыток, если криптовалюта, которую держите, упадёт в стоимости. И наоборот, непостоянные убытки не распространяются на стейкинг.
Прибыль
Вне зависимости от того, существует ли риск, также может быть награда. Точно так же, как прыжок в Эйфелевую башню из-за адреналина может быть нехорошим компромиссом — по крайней мере, не без парашюта и хорошего юриста — очень важно взвесить риски и награды в финансовых инвестициях.
Основное сравнение доходности и стейкинга заключается в том, что инвесторы могут получить пассивный доход от инвестиций. Чем больше прибыли получено, тем больше средств можно инвестировать и увеличивать. Альберт Эйнштейн, когда-то называвшийся составным, интересуется «восьмым чудом мира» из-за возможности получить незначительную прибыль от этого явления.
Распространенным показателем доходности является годовая процентная доходность, или APY. Традиционный стейкинг на биржах, как правило, обеспечивает более стабильный доход APY по сравнению с доходным фермером. Как правило, награды за стейкинг находятся в диапазоне от 5% до 14%.
Например, доходные фермеры, которые рано участвуют в новом проекте или стратегии, могут получить значительную прибыль. СогласноCoinGecko, доход может составлять от 1% до 1000% APY. Однако эти стратегии несут более высокий риск.
Срок
Для инвесторов, которым нужна ликвидность при сравнении доходности и стейкинга, стратегия выигрыша очевидна. Стейкинг обеспечивает повышенную доходность (или APY), когда инвесторы решают зафиксировать свои средства в течение длительных периодов времени. Однако сельское хозяйство не требует от инвесторов блокировки своих средств.
Инфляция
PoS-токены — это инфляционные активы, а любая доходность, выплачиваемая стейкингу, состоит из нового предложения токенов. Стейкинг токенов позволяет получать как минимум награды в соответствии с инфляцией, пропорциональной сумме стейкинга. Если вы пропустите стейкинг, стоимость имеющихся активов снизится из-за инфляции.
Комиссии за транзакции
Для тех, кто не знает о сравнении доходности фермерства и стейкинга, комиссии за газ, безусловно, могут быть серьезной проблемой для фермеров, которые могут свободно переключаться между пулами ликвидности, но должны платить комиссии за транзакции в процессе. Доходность фермеров должна учитывать любые расходы на переход, даже если они замечают более высокую прибыль на другой платформе.
Для получения наград стейкерам в сети не нужно решать сложные вычислительные математические задачи, как в блокчейне PoW. Таким образом, расходы на стейкинг и техническое обслуживание также снижаются.
Безопасность
Урожайность на основе новых протоколов DeFi может быть более уязвимой для хакеров, особенно если в программировании смарт-контракта есть сбои. Как правило, стейкинг более безопасен, поскольку стейкинг участвует в строгом методе консенсуса базового блокчейна. Любая попытка обмануть систему может привести к потере средств в стейкинге.
Сравнение доходности и стейкинга: Что такое лучшие краткосрочные инвестиции?
Обе стратегии имеют свои уникальные преимущества для инвесторов с более коротким временным горизонтом и держатся в выборе между сельским хозяйством и стейкингом.
Стейкинг позволяет инвесторам сразу же получать награды во время проверки транзакций. В результате это может быть хорошей краткосрочной инвестицией, которая приносит устойчивую прибыль. Например, стратегия стейкинга может использоваться для майнинга PoS-монеты, например Cardano ADA. Стейкинг ADA не представляет дополнительных рисков, помимо владения Cardano.
Однако ожидаемая прибыль и риск могут быть ниже, чем при активной стратегии доходного фермерства.
С другой стороны, если для краткосрочной стратегии необходима ликвидность, то для сельского хозяйства не требуется блокировка средств. Можно попытаться получить высокую прибыль на платформах с высокой APY. Как и в случае с любой инвестиционной стратегией, исполнение имеет большое значение, а удача тоже помогает.
Сравнение доходности и стейкинга: Что такое лучшие долгосрочные инвестиции?
Кроме того, в качестве долгосрочных стратегий можно использовать стейкинг и сельское хозяйство для получения большего дохода от криптовалюты.
Во-первых, давайте посмотрим на выращивание доходности, которое, по сути, реинвестирует прибыль обратно в криптовалюту, чтобы получить процент в виде большего количества криптовалют. Несмотря на то, что доходное фермерство не всегда может обеспечивать немедленную прибыль от инвестиций (ROI), оно не требует блокировки денег, как это делает стейкинг.
Несмотря на отсутствие немедленной выплаты, доходное фермерство может быть довольно прибыльным в долгосрочной перспективе. Почему? Потому что без блокировки можно попробовать перейти между платформами и токенами, чтобы найти наилучшую прибыль. Вам просто нужно доверять сети и DApp, которыми вы пользуетесь. Таким образом, сельское хозяйство может оказаться отличным способом диверсификации портфеля.
Стейкинг также может быть надёжным источником прибыли в долгосрочной перспективе, особенно если вы привержены HODLing и поэтому планируете хранить монеты в течение длительного времени. Независимо от того, решите ли вы со временем внести средства в стейкинг или получить прибыль, это может больше зависеть от того, насколько активно вы хотите управлять своими инвестициями. Несмотря на то, что доход от стейкинга может оказаться менее прибыльным, он превзойдёт сравнение доходности фермирования и стейкинга, поскольку связанные с этим долгосрочные риски меньше. В конечном итоге прибыль становится более стабильной.
Заключение
В целом, мы надеемся, что это сравнение для сельского хозяйства и стейкинга было полезным для вас. Стейкинг и доходность по-прежнему являются относительно новыми стратегиями пассивного дохода по сравнению с подходами, используемыми на других финансовых рынках. Иногда термины используются взаимозаменяемо, и стейкинг может даже считаться подмножеством доходного ферминга. Оба подхода к получению пассивного дохода основаны на удерживании криптоактивов для получения наград, а каждая стратегия позволяет инвесторам разделить стоимость децентрализованной финансовой экосистемы.
Стейкинг может быть более интуитивно понятной концепцией, в то время как для получения более высокой прибыли может потребоваться стратегическое манипулирование доходностью. Оба продукта предлагают очень привлекательные коэффициенты доходности. Выбор между сельским хозяйством и стейкингом зависит от вашего уровня сложности инвесторов и того, что подходит для вашего портфеля.