Фьючерсные Ethereum-ETF: стоит ли в них инвестировать?
По мере того как инвестиции в криптовалюту становятся все более распространенными, трейдеры получают новые возможности. Одной из самых популярных инвестиций на данный момент является ETF для криптовалютных фьючерсов. Торговые на бирже фонды (ETF) уже давно доступны для акций и облигаций. Однако в криптовалютах такие фонды начали использоваться относительно недавно. Самыми последними на рынке появились фьючерсные Ethereum-ETF. Продолжайте читать, чтобы узнать, что это за продукт и как он работает.
Ключевые выводы:
Фьючерсный фонд (ETF) Ethereum объединяет несколько фьючерсных контрактов в один открытый фонд.
Несколько таких фондов вышли на рынок 2 октября 2023 года. Несмотря на вызванный ажиотаж, торговый объём остаётся низким.
Фьючерсные Ethereum-ETF предназначены для достижения разных целей. Некоторые пытаются точно имитировать цену Ether (ETH), поэтому стоимость акции фонда изменяется вместе с ценой Ether. Другие пытаются получить прибыль на повышении цены Ether.
Что такое фьючерсный Ethereum-ETF?
ETF для фьючерсов Ethereum — это тип биржевого фонда, который объединяет несколько фьючерсных контрактов в один открытый фонд. Такие фонды могут приносить прибыль в самых разных рыночных условиях. Цены на акции ETF колеблются в зависимости от предполагаемой стоимости фонда.
Все ETF тщательно регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), и ETF может начать торговать акциями только после получения одобрения SEC. Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала утверждать криптовалютные фьючерсные ETF только в 2021 году и очень осторожно выдавала разрешения на создание новых фондов. Самые первые фьючерсные ETF Ethereum были окончательно выпущены 2 октября 2023 года. Этот новый запуск вызвал много интереса в мире криптовалют, хотя торговый объём ETF в фьючерсах Ethereum остается низким по сравнению с акциями ETF и биткоинами ETF.
Как работает фьючерсный Ethereum-ETF?
Давайте рассмотрим пример, чтобы понять, как работает фьючерсный Ethereum-ETF.
Рассмотрим ETF для фьючерсов Ethereum, который стремится получить прибыль при падении рынка. Фонд покупает несколько опционных контрактов, которые дают ему право продать криптовалюту по установленной цене позже. По мере истечения срока действия этих опционов менеджеры фонда продолжат переводить прибыль в большее количество фьючерсов, чтобы фонд мог продолжать работать до тех пор, пока это необходимо.
Создав фонд, продающий Ether, менеджеры фонда делят его на акции, которые будут торговаться на бирже. Цена этих акций зависит от спроса и меняется в зависимости от того, сколько людей хотят их купить. Если цена ETH начнёт падать, фонд получит прибыль, поэтому акции подорожают. Если цена ETH будет повышаться, акции фонда подешевеют.
Получение прибыли на снижении цены ETH — это лишь один из примеров функционирования ETF. Фьючерсные Ethereum-ETF предназначены для достижения разных целей. Некоторые пытаются точно имитировать цену Ether, поэтому стоимость акции фонда изменяется вместе с ценой Ether. Другие пытаются получить прибыль на росте цены Ether.
В конечном счёте, инвесторы могут торговать акциями ETF так же, как и любым другим товаром. Если рыночные условия работают в их пользу, они получают прибыль. Ниже перечислены факторы, которые могут влиять на стоимость фьючерсного ETF.
Как управляется фонд
Текущая цена Ether
Ожидания относительно будущей цены Ether
Интерес к торговле Ethereum-ETF
Получают ли другие ETF более высокую прибыль
Уровни оптимизма в отношении Ethereum
Преимущества фьючерсных Ethereum-ETF
Работа с фьючерсными Ethereum-ETF имеет несколько полезных преимуществ.
Простота использования
Фьючерсные Ethereum-ETF пользуются популярностью у начинающих инвесторов, поскольку они решают за них все мелкие проблемы. Инвестор просто должен решить, пойдёт цена вверх или вниз или останется на прежнем уровне, а затем купить акцию фьючерсного Ethereum-ETF с соответствующей стратегией. Не нужно придумывать, как самостоятельно купить опционы, или пытаться выбрать правильное время для покупки и продажи. Это простой, удобный и быстрый тип инвестиций.
Доступность
Ещё одна отличная особенность инвестиций в фьючерсы Ethereum заключается в том, что они не ограничиваются криптовалютными рынками. Акциями фьючерсных Ethereum-ETF можно торговать на разных рынках. Это означает, что инвесторы могут начать получать прибыль от криптовалюты без необходимости создавать аккаунты на децентрализованных биржах (DEX) или создавать собственные криптокошельки. В итоге фьючерсные Ethereum-ETF часто привлекают традиционных трейдеров, которые не работают на криптовалютном рынке. Такая повышенная доступность приводит к расширению рынка, где больше людей заинтересованы в Ethereum в целом.
Сниженная комиссия
Если сравнить, что выгоднее, покупать фьючерсы на Ethereum самостоятельно или поручить эти задачи фондовому менеджеру, то вариант с фьючерсным Ethereum-ETF выглядит очень приемлемо с финансовой точки зрения. Для пассивного стиля управления требуется меньше денег, а все комиссии по опционам оплачивает сам фонд. Инвесторы просто покупают и продают акции, не беспокоясь об уплате дополнительных комиссий продавцам фьючерсных контрактов.
Недостатки фьючерсных Ethereum-ETF
Хотя многие предпочитают инвестировать в акции фьючерсных Ethereum-ETF, имейте в виду, что у этих фондов есть некоторые потенциальные недостатки.
Более низкие шансы на получение значительной прибыли
Фьючерсные Ethereum-ETF — это инвестиции с низким уровнем риска, и доходность по ним, как правило, также будет более низкой. Большинство людей, покупающих фьючерсные ETF, делают это ради стабильности, но у этих инвестиций есть и недостатки. Вероятность того, что инвестор потеряет все деньги, считается невысокой, но и вероятность в одночасье заработать миллионы на фьючерсном ETF также мала. Инвестирование в реальный актив может принести инвестору больше прибыли, чем инвестирование в акции фьючерсных Ethereum-ETF, особенно если он сам может провести хорошее исследование и выбрать правильные криптовалюты.
Не очень ликвидный актив
Фактически инвестор может продать акции фьючерсных Ethereum-ETF в любой момент. Однако такие активы не всегда пользуются высоким спросом. Это не Ether, и не всегда найдутся миллионы других инвесторов, которые захотят купить акцию ETF. Даже если фьючерсный ETF работает хорошо, может не оказаться людей, готовых заплатить реальную цену за его акции. Если у инвестора нет времени ждать появления заинтересованного покупателя, возможно, придётся продать акции с убытком. В большинстве случаев ETF не являются инвестициями, которые можно мгновенно конвертировать в наличные по их истинной стоимости.
Лучшие фьючерсные Ethereum-ETF
Теперь, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США наконец-то разрешила создание фьючерсных Ethereum-ETF, трейдеры могут ознакомиться с работой этой фондов. В настоящее время наибольший интерес представляют два фонда.
ProShares® Ether Strategy ETF (EETH)
ProShares® запустила ETF (EETH) для стратегии биткоина ProShares®, которая в настоящее время является крупнейшей на рынке фьючерсной ETF Ethereum. Он предлагает прямой доступ к Ethereum и имеет коэффициент расходов 0,95%. ETF по стратегии ProShares Ether создан для имитации эффективности Ethereum, поэтому его цена поднимается и падает относительно цены Ether.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
Этот ETF для фьючерсов Ethereum также содержит некоторые фьючерсы на биткоин. Это отличный способ получить доступ к нескольким самым популярным криптовалютам и не специализироваться только на одной. Битовая стратегия Ethereum Strategy ETF (AETH) управляется Bank of New York Mellon и имеет коэффициент расходов 0,85%. Этот ETF для фьючерсов Ethereum предназначен для соответствия движениям крипторынка.
Сравнение торговли фьючерсными Ethereum-ETF и торговли Ethereum
Помимо того, что они оба полагаются на сеть Ethereum, фьючерсные ETF и токены Ethereum не имеют много общего. Фьючерсный Ethereum-ETF предлагает несколько стратегий для получения прибыли, в то время как токены Ethereum приносят прибыль только в случае роста цены на эту криптовалюту. Используя фьючерсные контракты на Ethereum можно просто делать ставки на общие движения рынка вместо того, чтобы внимательно анализировать конкретные уровни цен. По сравнению с попыткой торговли криптовалютами ETF фьючерсами Ethereum зачастую менее рискован и требует менее активного управления с вашей стороны.
Однако покупка Ether может оказаться полезной, поскольку позволяет владеть базовым активом, а не просто долей в контракте. Ether можно легко продать, и нет опасности, что неэффективное управление, которое может быть допущено третьей стороной, приведёт к уменьшению стоимости токена. Ether можно использовать для совершения покупок, поэтому владение токеном имеет более широкое применение, чем владение контрактом фьючерсного ETF.
Будущее фьючерсных Ethereum-ETF
Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США впервые одобрила создание фьючерсных Ethereum-ETF, трейдеры были в восторге. Однако стоит отметить, что торговый объём по всем новым фьючерсным Ethereum-ETF оказался намного ниже прогнозируемого. Некоторые инвесторы считают это показателем перегруженности рынка. Поскольку так много разных ETF изо всех сил пытаются привлечь к себе внимание, маловероятно, что в ближайшие месяцы появятся новые ETF.
Несмотря на избыточное предложение, будущее по-прежнему выглядит положительным для крипто ETF. По сравнению со стандартными финансовыми запусками ETF, запуск фьючерсных ETF Ethereum имел торговый объём выше среднего. Это означает, что криптовалютные продукты становятся частью финансового мира. Даже если подпадают некоторые из менее популярных фьючерсных ETF Ethereum, более эффективные, вероятно, привлекут значительное количество пользователей.
Стоит ли инвестировать в акции фьючерсных Ethereum-ETF?
Даже если фьючерсные ETF Ethereum ещё не приносят такой же интерес, как фьючерсные ETF биткоина, стоит изучить эти инвестиции. Они стабильны и имеют низкий риск, поэтому могут удачно использоваться для диверсификации портфеля. С фьючерсными Ethereum-ETF прибыль можно получать даже в случае снижения цены Ethereum. Кроме того, с помощью ETF можно легко и быстро добавлять в портфель фьючерсные контракты. Вы можете управлять своими инвестициями в криптовалюту вместе со стандартными акциями и облигациями, поэтому инвестирование просто и удобно.
Просто имейте в виду, что низкий торговый объём указывает на то, что он вряд ли станет следующим крупным событием. Цены на акции вряд ли будут резко расти, а некоторые из менее популярных фьючерсных Ethereum-ETF и биткоин-ETF будут вытеснены с рынка конкурентами. Поэтому перед покупкой акций необходимо тщательно изучить ситуацию и не ставить в приоритет портфель Ethereum фьючерсные ETF.
Заключение
Фьючерсный Ethereum-ETF предоставляет уникальную возможность инвестировать в криптовалюты без владения фактическим активом. Несмотря на то, что этот ETF не имеет такой же ценности, как токен Ethereum, акции фьючерсного ETF являются отличным дополнением к любому криптовалютному портфелю. Благодаря большому количеству фьючерсных Ethereum-ETF инвесторы имеют отличные возможности опробовать торговлю акциями этих фондов.
#Bybit #TheCryptoArk