Фьючерсные Ethereum-ETF: стоит ли в них инвестировать?
По мере того, как инвестиции в криптовалюту становятся всё более распространёнными, перед трейдерами постоянно открываются новые возможности. Одни из самых популярных инвестиций на данный момент — это инвестиции в криптовалютные фьючерсные ETF. Торгуемые на бирже фонды (exchange-traded funds или ETF) с активами в виде акций и облигаций существуют уже давно. Однако в криптовалютах такие фонды начали использоваться относительно недавно. Самыми последними на рынке появились фьючерсные Ethereum-ETF. Далее расскажем, что это такое и как они работают.
Главное
Фьючерсный Ethereum-ETF объединяет несколько фьючерсных контрактов в один публично торгуемый фонд.
Несколько таких фондов вышли на рынок 2 октября 2023 года. Несмотря на вызванный ажиотаж, торговый объём остаётся низким.
Фьючерсные Ethereum-ETF предназначены для достижения разных целей. Некоторые пытаются точно имитировать цену Ether (ETH), поэтому стоимость акции фонда изменяется вместе с ценой Ether. Другие пытаются получить прибыль на повышении цены Ether.
Что такое фьючерсный Ethereum-ETF?
Фьючерсный Ethereum-ETF — это торгуемый на бирже фонд, который объединяет несколько фьючерсных контрактов в один публично торгуемый фонд.Такие фонды могут приносить прибыль в самых разных рыночных условиях. Цены на акции ETF колеблются в зависимости от предполагаемой стоимости фонда.
Все ETF строго регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), и ETF может начать торговать акциями только после получения утверждения SEC. Комиссия по ценным бумагам и биржам США начала утверждать криптовалютные фьючерсные ETF только в 2021 году и очень осторожно выдавала разрешения на создание новых фондов. Самые первые фьючерсные Ethereum-ETF были запущены 2 октября 2023 года. Это событие вызвало большой интерес в мире криптовалют, хотя торговый объём по фьючерсным Ethereum-ETF остаётся низким по сравнению с биткоин-ETF и ETF, инвестирующими в акции.
Как работает фьючерсный Ethereum-ETF?
Рассмотрим пример, чтобы понять, как работает фьючерсный Ethereum-ETF.
Предположим, фьючерсный Ethereum-ETF стремится получить прибыль на падении цен. Фонд покупает несколько опционов, которые дают ему право продать криптовалюту по установленной цене до определённой даты в будущем. По истечении срока действия этих опционов менеджеры фонда продолжат приобретать фьючерсы, чтобы фонд мог продолжать работать пока в этом существует необходимость.
Создав фонд, продающий Ether, менеджеры фонда делят его на акции, которые будут торговаться на бирже. Цена этих акций зависит от спроса и меняется в зависимости от того, сколько людей хотят их купить. Если цена ETH начнёт падать, фонд получит прибыль, поэтому акции подорожают. Если цена ETH будет повышаться, акции фонда подешевеют.
Получение прибыли на снижении цены ETH — это лишь один из примеров функционирования ETF. Фьючерсные Ethereum-ETF предназначены для достижения разных целей. Некоторые пытаются точно имитировать цену Ether, поэтому стоимость акции фонда изменяется вместе с ценой Ether. Другие пытаются получить прибыль на росте цены Ether.
В конечном счёте, инвесторы могут торговать акциями ETF так же, как и любым другим товаром. Если рыночные условия работают в их пользу, они получают прибыль. Ниже перечислены факторы, которые могут влиять на стоимость фьючерсного ETF.
Как управляется фонд
Текущая цена Ether
Ожидания относительно будущей цены Ether
Интерес к торговле Ethereum-ETF
Получают ли другие ETF более высокую прибыль
Уровни оптимизма в отношении Ethereum
Преимущества фьючерсных Ethereum-ETF
Работа с фьючерсными Ethereum-ETF имеет несколько полезных преимуществ.
Простота использования
Фьючерсные Ethereum-ETF пользуются популярностью у начинающих инвесторов, поскольку они решают за них все мелкие проблемы. Инвестор просто должен решить, пойдёт цена вверх или вниз или останется на прежнем уровне, а затем купить акцию фьючерсного Ethereum-ETF с соответствующей стратегией. Не нужно придумывать, как самостоятельно купить опционы, или пытаться выбрать правильное время для покупки и продажи. Это простой, удобный и быстрый тип инвестиций.
Доступность
Ещё одно преимущество фьючерсных Ethereum-ETF заключается в том, что они торгуются не только на рынке криптовалют. Акциями фьючерсных Ethereum-ETF можно торговать на разных рынках. Это означает, что инвесторы могут получать прибыль на криптовалютах без создания аккаунтов на децентрализованных биржах (DEX) или собственных криптовалютных кошельков. В итоге фьючерсные Ethereum-ETF часто привлекают традиционных трейдеров, которые не работают на криптовалютном рынке. Такая повышенная доступность обеспечивает выход на более широкий рынок с большим количеством людей, заинтересованных в Ethereum.
Сниженная комиссия
Если сравнить, что выгоднее, покупать фьючерсы на Ethereum самостоятельно или поручить эти задачи фондовому менеджеру, то вариант с фьючерсным Ethereum-ETF выглядит очень приемлемо с финансовой точки зрения. Для пассивного стиля управления требуется меньше денег, а все комиссии по опционам оплачивает сам фонд. Инвесторы просто покупают и продают акции, не беспокоясь об уплате дополнительных комиссий продавцам фьючерсных контрактов.
Недостатки фьючерсных Ethereum-ETF
Хотя многие предпочитают инвестировать в акции фьючерсных Ethereum-ETF, важно помнить, что у этих фондов есть некоторые потенциальные недостатки.
Более низкие шансы на получение значительной прибыли
Фьючерсные Ethereum-ETF — это инвестиции с низким уровнем риска, и доходность по ним, как правило, также будет более низкой. Большинство людей, покупающих фьючерсные ETF, делают это ради стабильности, но у этих инвестиций есть и недостатки. Вероятность того, что инвестор потеряет все деньги, считается невысокой, но и вероятность в одночасье заработать миллионы на фьючерсном ETF также мала. Инвестирование в реальный актив может принести инвестору больше прибыли, чем инвестирование в акции фьючерсных Ethereum-ETF, особенно если он сам может провести хорошее исследование и выбрать правильные криптовалюты.
Не очень ликвидный актив
Фактически инвестор может продать акции фьючерсных Ethereum-ETF в любой момент. Однако такие активы не всегда пользуются высоким спросом. Это не Ether, и не всегда найдутся миллионы других инвесторов, которые захотят купить акцию ETF. Даже если фьючерсный ETF работает хорошо, может не оказаться людей, готовых заплатить реальную цену за его акции. Если у инвестора нет времени ждать появления заинтересованного покупателя, возможно, придётся продать акции с убытком. В большинстве случаев ETF не являются инвестициями, которые можно мгновенно конвертировать в наличные по их истинной стоимости.
Лучшие фьючерсные Ethereum-ETF
Теперь, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США наконец-то разрешила создание фьючерсных Ethereum-ETF, трейдеры могут ознакомиться с работой этой фондов. В настоящее время наибольший интерес представляют два фонда.
ProShares® Ether Strategy ETF (EETH)
Компания ProShares®, известная созданием фонда ProShares® Bitcoin Strategy ETF, запустила фонд ProShares® Ether Strategy ETF (EETH), который в настоящее время является крупнейшим фьючерсным Ethereum-ETF на рынке. Он предлагает прямой доступ к Ethereum и имеет коэффициент расходов 0,95%. ProShares Ether Strategy ETF имитирует цену Ethereum, поэтому цена акции фонда растёт и снижается вместе с ценой Ether.
Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH)
Этот фьючерсный Ethereum-ETF также инвестирует в фьючерсы на биткоин. Это отличный способ получить доступ к нескольким самым популярным криптовалютам и не специализироваться только на одной. Bitwise Ethereum Strategy ETF (AETH) управляется Bank of New York Mellon и имеет коэффициент расходов 0,85%. Этот фьючерсный Ethereum-ETF устроен так, что он отражает движения рынка криптовалют.
Сравнение торговли фьючерсными Ethereum-ETF и торговли Ethereum
Помимо того, что фьючерсные Ethereum-ETF и токены Ethereum основаны на сети Ethereum, между ними мало общего. Фьючерсный Ethereum-ETF предлагает несколько стратегий для получения прибыли, в то время как токены Ethereum приносят прибыль только в случае роста цены на эту криптовалюту. Используя фьючерсные контракты на Ethereum можно просто делать ставки на общие движения рынка вместо того, чтобы внимательно анализировать конкретные уровни цен. По сравнению с внутридневной торговлей, риск при торговле акциями фьючерсных Ethereum-ETF зачастую ниже, и она требует менее активного управления.
Однако покупка Ether может оказаться полезной, поскольку позволяет владеть базовым активом, а не просто долей в контракте. Ether можно легко продать, и нет опасности, что неэффективное управление, которое может быть допущено третьей стороной, приведёт к уменьшению стоимости токена. Ether можно использовать для совершения покупок, поэтому владение токеном имеет более широкое применение, чем владение контрактом фьючерсного ETF.
Будущее фьючерсных Ethereum-ETF
Когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США впервые одобрила создание фьючерсных Ethereum-ETF, трейдеры были в восторге. Однако стоит отметить, что торговый объём по всем новым фьючерсным Ethereum-ETF оказался намного ниже прогнозируемого. Некоторые инвесторы считают это показателем перегруженности рынка. Поскольку так много разных ETF изо всех сил пытаются привлечь к себе внимание, маловероятно, что в ближайшие месяцы появятся новые ETF.
Однако, несмотря на избыточное предложение, будущее криптовалютных ETF по-прежнему выглядит позитивным. По сравнению со стандартными финансовыми ETF, торговый объём по фьючерсным Ethereum-ETF превышал средние показатели. Это означает, что криптовалютные продукты становятся частью финансового мира. Даже если несколько менее популярных фьючерсных Ethereum-ETF обанкротятся, более эффективные, скорее всего, привлекут значительное количество пользователей.
Стоит ли инвестировать в акции фьючерсных Ethereum-ETF?
Даже если фьючерсные Ethereum-ETF ещё не вызвали к себе такого же интереса, как фьючерсные биткоин-ETF, к этим инвестициям стоит присмотреться. Они стабильны и имеют низкий риск, поэтому могут удачно использоваться для диверсификации портфеля. С фьючерсными Ethereum-ETF прибыль можно получать даже в случае снижения цены Ethereum. Кроме того, с помощью ETF можно легко и быстро добавлять в портфель фьючерсные контракты. Управлять инвестициями в криптовалюту можно параллельно с управлением акциями и облигациями, поэтому инвестирование в ETF является простым и удобным.
При этом нужно помнить про низкий объём торгов, который говорит о том, что эти фонды вряд ли станут следующим значительным явлением. Цены на акции вряд ли будут резко расти, а некоторые из менее популярных фьючерсных Ethereum-ETF и биткоин-ETF будут вытеснены с рынка конкурентами. Таким образом, перед покупкой акций необходимо провести тщательное исследование и не ставить основной акцент в портфеле на каком-либо отдельном фьючерсном Ethereum-ETF.
Заключение
Фьючерсный Ethereum-ETF предоставляет уникальную возможность инвестировать в криптовалюты без владения фактическим активом. Несмотря на то, что этот ETF не имеет такой же ценности, как токен Ethereum, акции фьючерсного ETF являются отличным дополнением к любому криптовалютному портфелю. Благодаря большому количеству фьючерсных Ethereum-ETF инвесторы имеют отличные возможности опробовать торговлю акциями этих фондов.
Напоминаем: вы можете торговать Ethereum и без ETF — просто переходите на деривативную платформу Bybit и приступайте:
Торговать ETHUSDT
#LearnWithBybit