Сравнение криптовалюты и акций: что лучше для инвестирования?
За последние несколько лет криптовалюты стали популярным и широко торгуемым классом активов. Несмотря на то, что крипторынок по размеру и торговому объёму по-прежнему находится далеко за пределами фондового рынка, в последние годы он достиг впечатляющего роста, и многие инвесторы всё больше ценят уникальные преимущества этого молодого класса активов. Среди этих преимуществ — более высокая потенциальная прибыль, при этом биткоин (BTC) значительно превзошел акции в последние годы, низкий уровень препятствий для входа, широкий выбор активов и независимость от центрального органа управления.
Несмотря на эти преимущества, многие инвесторы обеспокоены уровнями регулирования как для криптовалют, так и для своей торговли. Некоторые инвесторы привыкли к строго регулируемому фондовому рынку и считают криптовалюту слишком рискованной для своего вкуса. Тем не менее, за последние несколько лет уровни регуляторного контроля и надзора, применяемые к криптовалютам, значительно выросли, и границы между криптовалютой и акциями стали все более размытыми.
Хотя криптовалюты по-прежнему менее регулируются, чем традиционные классы активов, такие как акции, облигации, сырьевые товары и форекс, теперь они работают в гораздо более жесткой и строгой регуляторной системе, которая позволяет большему количеству инвесторов, включая тех, кто традиционно застрял на фондовом рынке, воспользоваться уникальными преимуществами криптовалюты.
Поскольку криптовалюта все чаще принимается в качестве жизнеспособной формы инвестиций, многие инвесторы и трейдеры теперь интересуются, может ли торговля криптовалютами обеспечить преимущество перед торговыми акциями или какие-либо преимущества в качестве дополнения к торговым акциям. В этой статье мы рассмотрим два основных класса активов современного финансирования — криптовалюту и акции, — которые помогут вам более точно ответить на эти вопросы.
Ключевые выводы:
Криптовалюты и акции — это основные классы активов, каждый из которых предлагает своим инвесторам свои уникальные преимущества. Для диверсификации портфеля обычно рекомендуется инвестировать в оба класса активов в пропорциях, соответствующих допустимым рискам и стилю торговли.
Среди преимуществ криптовалюты — высокая потенциальная прибыль, более низкие барьеры для входа и гибкий круглосуточный рынок.
Ключевые преимущества акций включают более низкую волатильность, более высокие уровни регулирования и осведомленность для многих инвесторов.
Что такое криптовалюта?
Криптовалюты — это цифровые активы, обычно распространяемые на блокчейнах — сетях, чьи операции и безопасность обеспечены децентрализованным консенсусом между многими (часто тысячами) независимыми сетевыми узлами. В этих сетях криптовалюты используются в качестве актива, непосредственно используемого для обеспечения децентрализованного консенсуса и ончейн-безопасности.
Кроме того, криптовалюты выступают в качестве цифровых валют для обмена и хранения стоимости в отдельных блокчейнах. Помимо ончейна, криптовалюта также используется за пределами блокчейн-сетей в качестве цифровой валюты, доступной для торговли как на централизованных биржах (CEX), так и на децентрализованных биржах (DEX).
На самом деле, торговля криптовалютой с помощью CEX стала крупной деятельностью для многих трейдеров и инвесторов благодаря использованию системы книг ордеров, которая в значительной степени напоминает систему традиционных фондовых рынков. Эта структура создала новый и динамичный рынок в общей финансовой экосистеме. На момент написания этой статьи (21 октября 2024 года) общая рыночная капитализация всех криптовалют составляет более $2,48 триллиона, что затрудняет игнорирование крипторынка.
Большая двое: Биткоин и Ethereum
Первый и всё ещё крупнейший в мире криптовалютный актив — BTC, который чаще всего называют биткоином — был запущен в начале 2009 года. Хотя в последующие годы после рождения биткоина появились тысячи криптовалют, ни одному из них не удалось покорить первопроходца в мире криптовалют. Биткоин по-прежнему поддерживает чуть более половины (54%) рыночной капитализации в $2,48 триллиона, которая составляет весь крипторынок. BTC, находящийся в блокчейне биткоина, используется для защиты работы сети, оплаты комиссий за транзакции в сети, а также хранения и перевода стоимости.
Ethereum (ETH) — это второй по величине актив на криптовалютном рынке, который составляет около 13% от общей рыночной капитализации. ETH, часто называемый Ether, выполняет те же основные функции на собственном блокчейне Ethereum, что и BTC в сети биткоинов, защищая операции сети, действуя в качестве средства оплаты ончейн-комиссий за перевод и используя их для хранения и перевода стоимости. Однако блокчейн Ethereum имеет дополнительную функциональность, которой в значительной степени не хватает биткоина — возможность поддерживать децентрализованные приложения (DApp), приложения на основе блокчейна на основе сложной программируемой логики с помощью смарт-контрактов. ETH, а также множество криптовалют, присущих этим приложениям, обычно можно использовать для оплаты комиссий за транзакции в DApp.
Дуэты Bitcoin и Ethereum доминируют в рейтинге капитализации криптовалютного рынка, вместе владея почти двумя третями капитализации всего крипторынка.
Что такое акции?
Акции — это регулируемые финансовые активы, которые предоставляют владельцам право на долю собственности в публичной компании. Они торгуются на таких регулируемых фондовых биржах, как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE), Лондонская фондовая биржа (LSE) и Nasdaq-100 (NDX). В США основным регулятором для фондовых бирж является Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC).
Право собственности на акции может дать вам право на получение дивидендов, распределенных компанией, которой вы являетесь частичным владельцем. Однако выплата дивидендов не является обязательством для публичной компании, и во многих случаях инвесторы не получают этого преимущества в течение многих лет, если таковые имеются. Просто спросите любого владельца акций Tesla (TSLA), компании, которая, как известно, никогда не платила дивиденды.
Однако многие инвесторы на фондовом рынке не полагаются и даже не ожидают дивидендов от своих активов. Типичный владелец акций рассчитывает на повышение цены своих акций, чтобы получить прибыль.
Право собственности на акции также может выступать в качестве косвенного способа инвестирования в определённый товар. Например, некоторые инвесторы, которые хотят включить в свои портфели золотые активы, могут выбрать акции таких золотых майнинг-компаний, как Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) и многое другое.
Сравнение криптовалюты и акций: Сходства и различия
Сходства
Транзакции
И криптовалюты, и акции торгуются в основном на специальных платформах на основе книг ордеров — на биржах в случае с акциями и на CEX в случае с криптовалютами. Небольшое количество сделок с акциями происходит за пределами бирж как на частном, так и на внебиржевом (OTC) рынках. Однако большая часть торгового объёма в акциях происходит на биржах. Аналогичным образом, скромная доля (обычно около 10–15%) криптовалютных сделок происходит на DEX на основе блокчейна, а оставшаяся сделка проходит через платформы CEX.
Диверсификация
И криптовалюта, и акции могут быть ценными активами для диверсификации портфелей. На самом деле, популярной стратегией является объединение этих двух классов активов для формирования хорошо диверсифицированной инвестиционной позиции. Кроме того, оба рынка предлагают инвесторам широкий выбор вариантов. По состоянию на середину октября 2024 года существует около 60 000 акций публичной компании, при этом на крупнейшей в мире бирже по рыночной капитализации (NYSE) листинг занимает около 2300 из этих компаний. Между тем, количество криптовалют далеко не является тривиальным — примерно 15 000 на данные CoinGecko.
Мошенничество
Как криптовалюты, так и акции могут включать мошенничество и недооцененные тактики со стороны компаний и организаций, стоящих за ними. На криптовалютных рынках ковровые пулы являются наиболее популярной формой мошенничества. Обычно эмитент криптовалюты быстро выводит всю ликвидность и поддержку актива, оставляя инвесторам бесполезные монеты. На фондовом рынке инсайдерская торговля, при которой некоторые инвесторы и группы торгуют акциями с использованием закрытой информации, которая даёт им несправедливое преимущество перед другими участниками рынка, является распространенной проблемой.
Провести собственное исследование перед инвестированием в акции или криптотокены обязательно для всех инвесторов, которые хотят избежать жертв такого мошенничества.
Различия
Риск и волатильность
В среднем криптовалюты имеют значительно более высокий уровень волатильности, чем акции. Хотя эта реальность делает криптовалюту относительно рискованным типом активов, она также означает более высокую потенциальную прибыль. Однако это не обязательно так во всех сценариях. Например, в течение длительных периодов времени некоторые акции, особенно в технологическом секторе, могут демонстрировать большую волатильность, чем более стабильные криптовалюты, такие как биткоин.
Регулирование
На фондовом рынке активно регулируются, в то время как криптовалюты в настоящее время работают в среде с гораздо более низким надзором со стороны регулирующих органов. Однако следует отметить, что в последние годы уровень регулирования на криптовалютных рынках постепенно вырос. Такие регуляторные органы, как США, SEC, всё чаще обращают внимание на криптовалюту.
Хотя некоторые децентрализаторы в криптоиндустрии не любят это развитие, более широкое регулирование позволило криптовалютам войти в финансовый мейнстрим с помощью таких продуктов, как спотовые ETF и фьючерсные контракты на биткоин.
Базовые активы
Акции дают право каждому из своих держателей на долю собственности компании. Компания, включая её активы, является базовым юридическим лицом, принадлежащим акционеру. В отличие от этого, большинство криптовалют не предоставляют частичное владение платформой или приложением блокчейна, с которого была выпущена криптовалюта. Исключениями из этого принципа являются токены безопасности, которые могут имитировать полезность акций, предоставляя права собственности в отношении нативных криптопроектов. Тем не менее, на конец 2024 года полный статус токенов безопасности по-прежнему остаётся серым.
Погашение на рынке
Стоковые рынки стали намного старше и более зрелыми, чем криптовалютные рынки. Первые фондовые биржи появились несколько столетий назад, а старейшая — Амстердамская фондовая биржа (AEX, теперь называемая Euronext Amsterdam) — была основана в 1602 году. С XIX века торговля акциями является одним из основных компонентов мировой финансовой системы. Напротив, первая (и теперь провалившаяся) платформа, которая способствовала торговле криптоактивами — Bitcoinmarket.com и Mt. Gox — появилась только в 2010 году, примерно через год после запуска биткоина.
Плюсы и минусы инвестиций в криптовалюту и акции
Плюсы и минусы инвестиций в криптовалюту
Ключевые преимущества инвестирования в криптовалюту включают в себя, как правило, более высокий потенциал для получения прибыли, круглосуточные рынки криптовалют и возможность диверсифицировать инвестиции от чрезмерной зависимости от акций. Последний момент особенно важен для инвесторов, которые склонны концентрировать свои активы исключительно на акциях и облигациях, увеличивая зависимость от этих рынков. Некоторые криптоинвесторы также высоко ценят возможность владеть и торговать активами независимо от контроля централизованных органов.
Среди недостатков инвестиций в криптовалюту можно выделить более высокие уровни риска/волатильности, отсутствие полного регулирования и потенциальную уязвимость некоторых блокчейнов для технологических взломов. Из-за более низких торговых объёмов, чем на фондовых рынках, на крипторынки также могут влиять киты — участники рынка, которые контролируют большие доли определённого криптоактива, предоставляя им больше кредитного плеча для манипулирования его ценами. Влияние китов больше беспокоит монеты с меньшей капитализацией, чем такие активы, как биткоин, Ether или другие крупные криптовалюты со значительными торговыми объёмами.
Плюсы и минусы инвестиций в акции
Инвестиции в акции обеспечивают такие преимущества, как низкая волатильность/риск, более высокая защита от нормативных требований, осведомленность (для многих инвесторов) и более низкая частота случаев прямого мошенничества. Кроме того, фондовый рынок хорошо зарекомендовал себя и имеет долгую историю данных. Это позволяет инвесторам и трейдерам применять проверенные временем торговые стратегии и подходы.
Основными недостатками инвестиций в акции являются более низкий потенциал для получения прибыли, ограниченное количество торговых часов и более высокие барьеры для входа для небольших инвесторов. Хотя можно начать торговать криптовалютой с минимальными инвестициями (в буквальном смысле несколько долларов), торговые акции требуют более высоких начальных инвестиционных требований, часто сопровождаются множеством комиссий за настройку и брокерство, а также могут иметь более строгие требования к идентификации и квалификации, особенно при торговле акциями на международном уровне.
Сравнение криптовалюты и акций: Какие инвестиции лучше всего вам подходят?
Причины для торговли криптовалютой
Вы можете торговать криптовалютой, чтобы получить выгоду от потенциально высоких коэффициентов доходности, низких препятствий для входа и возможности диверсификации портфеля с высоким капиталом. Чтобы начать торговать криптовалютой, рекомендуется открыть аккаунт на установленной бирже со значительными торговыми объёмами и достаточным количеством доступных активов. Bybit является одной из крупнейших платформ CEX в мире и предлагает различные способы торговли криптоактивами, включая спотовую торговлю и различные деривативные продукты, такие как стандартные фьючерсные контракты, бессрочные фьючерсы и опционы.
Причины для торговли акциями
Вы можете торговать акциями, если предпочитаете средства защиты, предлагаемые высокорегулируемым рынком, и хотите оставаться в привычной среде. Обратите внимание, что большинство инвесторов, которые верят в силу диверсификации портфеля, распределяют свои средства по разным классам активов, включая акции, криптовалюту, товары, форекс, облигации и многое другое. Таким образом, редко можно выбрать один класс активов по сравнению с другим.
Для инвесторов, заинтересованных в торговле различными классами активов и использовании единой среды, Bybit предлагает аккаунт MT5, который позволяет использовать USDT стейблкоин для инвестирования в такие товары, как золото, форекс и различные возможности фондового рынка, включая майнинг золотых активов и популярные индексы, такие как FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 и Hang Seng. USDT инвестиции на MT5 аккаунте структурируются в виде CFD (контракты на разницу).
До 8 ноября 2024 года открытие MT5-аккаунта и торговля всего на 100 USDT дадут вам право на участие в Золотом и FX квесте Bybit и шанс выиграть более 1000 USDT.
Заключение
И криптовалюты, и акции являются очень популярными классами активов, каждый из которых предлагает свои уникальные преимущества. Выбор в значительной степени зависит от вашей допустимости риска, начального капитала, понимания криптовалюты и технологии блокчейна, торгового стиля и готовности выйти за пределы привычной инвестиционной среды. В то же время для искушенного инвестора выбор одного или другого маловероятн. Чтобы извлечь выгоду из хеджирования рисков, предлагаемого диверсификацией портфеля, всегда рекомендуется использовать как и, возможно, ещё больше классов активов. В конце концов, важно не выбирать, какую долю выбрать, а распределять по каждому из них.
#LearnWithBybit