Институциональные займы на Bybit: ликвидность с кредитным плечом для институциональных трейдеров
Современная институциональная торговля криптовалютой требует высоких уровней эффективности капитала. Возможность легко и гибко оформлять заём средств для проведения крупномасштабных сделок является одним из наиболее важных факторов такой эффективности. Именно поэтому Bybit предлагает свой продукт Институциональные займы — гибкую и щедрую систему заимствования, привязанную к Единым торговым аккаунтам (ЕТА) пользователей, для юридических лиц.
С высокими лимитами на займы, единой ликвидностью в рамках ЕТА (UTA), кредитным плечом до 5х и недавно расширенным списком криптовалют, доступных для займа, Институциональные займы являются оптимальным продуктом для специализированных хедж-фондов, фирм алгоритмической торговли (квантов) и других пользователей, которые серьезно относятся к активной, крупномасштабной торговле криптовалютой.
Ключевые выводы:
Институциональные займы Bybit — это кредитный продукт, предназначенный для институциональных трейдеров, применяющих масштабные активные торговые стратегии с криптовалютой.
Институциональные займы предлагают квалифицированным пользователям значительные суммы займов, от 1 млн USDT (мин.), кредитное плечо до 5x, выбор из 23 доступных для займа криптовалют и гибкость использовать капитал в широком спектре продуктов Bybit на рынках Спот и Деривативы.
Чтобы подать заявку на Институциональные займы, заинтересованным лицам рекомендуется связаться с Институциональными представителями Bybit или отправить письмо в службу Институциональных услуг биржи.
Что такое Институциональные займы Bybit?
Институциональные займы Bybit — это кредитное решение, разработанное для институциональных трейдеров. Продукт предлагает высокие суммы займов, единое обеспечение через ЕТА пользователей, кредитное плечо до 5x и широкий выбор доступных для займа активов. Минимальная сумма займа для Институционального займа эквивалентна 1 миллиону Tether (USDT).
В прошлом для этих займов было только два доступных для займа актива — USDT и USDC (USDC). Однако, признавая растущее разнообразие криптовалютных торговых стратегий, применяемых институциональными участниками рынка, Bybit значительно расширила список криптовалют, доступных для займа. По состоянию на конец февраля 2026 года квалифицированные пользователи могут выбирать из 23 активов к займу. Помимо USDT и USDC, к ним относятся лидеры рынка, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), другие монеты с высокой капитализацией, такие как Solana (SOL) и Cardano (ADA), и даже популярные мем-коины, такие как Pepe (PEPE) и Pump (PUMP).
Обычно для институциональных займов доступны коэффициенты кредитного плеча до 5x. Удержание Mantle (MNT) в качестве обеспечения может дать право квалифицированным пользователям на еще более высокое кредитное плечо до 8x.
Обзор Обеспечение, единицы риска и LTV
Институциональные займы Bybit используют структуру единицы риска (Risk Unit) для объединения нескольких UID аккаунтов в единый пул обеспечения. Эта структура позволяет обеспечению оставаться в пределах ЕТА пользователя для активной торговли, гарантируя, что капитал остается продуктивным. Пока соблюдаются ограничения коэффициента соотношения суммы кредита к стоимости обеспечения (LTV), пользователи могут реализовывать сложные мультиаккаунтные стратегии с использованием одной кредитной линии.
Риск рассчитывается на уровне единицы риска, что означает, что общий капитал всех сгруппированных UID поддерживает долг. LTV определяется по следующей формуле:
LTV = (Неисполненная основная сумма займа + невыплаченная процентная ставка по займу)/общие активы
Это обеспечивает единое управление маржой для различных субаккаунтов и торговых команд, сохраняя при этом единый долговой профиль для учреждения.
Операционные ограничения запускаются автоматически на основе определенных пороговых значений LTV:
При 80% система блокирует возможность перевести активы обеспечения за пределы единицы риска.
При достижении 85% торговля ограничивается для любых ордеров, которые приводят к увеличению расходов, таких как открытие новых позиций.
Достижение порога 90% может активировать триггер процесса ликвидации для обеспечения неисполненного капитала к погашению и процентной ставки.
Ликвидация и контроль рисков
Ликвидация срабатывает как триггер, когда коэффициент LTV достигает 90% или превышает это значение, инициируя протокол погашения. Система мгновенно отменяет все активные ордера на Споте и Деривативах в USDT и USDC, чтобы заморозить состояние маржи аккаунта. Если существующих доступных для перевода активов недостаточно для снижения LTV ниже 85%, платформа производит принудительную конвертацию активов. Этот процесс влечет за собой комиссию за конвертацию в размере 2% и комиссию за расчёт в размере 2%.
Во время этой процедуры система контролирует ставку начальной маржи (IMR) и ставку поддерживающей маржи (MMR). Если IMR или Ставка поддерживающей маржи достигает 100%, система переведет капитал из UTA для погашения, что может привести к отрицательному балансу кошелька. В сценариях экстремального дефицита для покрытия долга используются резервные средства. Поскольку этот процесс обходит стандартную ступенчатую ликвидацию, дисциплинированный мониторинг рисков имеет важное значение, чтобы избежать этих автоматических вмешательств.
Поддерживаемая структура торговли и погашения
Институциональные займы могут быть использованы для того, чтобы оформить заём на активы для следующих торговых операций на Bybit:
Все торговые пары Спот, включая токены с кредитным плечом
Контракты USDT Perpetual
Бессрочные USDC контракты, Фьючерсы и Опционы
Внебиржевая (OTC) торговля
Для торговли с кредитным плечом поддерживаются все три режима управления маржой — изолированная, кросс-маржа и Портфель.
Условия погашения согласовываются по контракту между Bybit и учреждением-пользователем в офлайн-режиме и фиксируются в контракте. Погашения обрабатываются в рамках ЕТА (Единый торговый аккаунт) указанного UID подразделения рисков. Для данного продукта допускаются досрочные погашения.
Для кого предназначены институциональные кредиты Bybit и как подать заявку
Институциональные кредиты Bybit предназначены для институциональных организаций, заинтересованных в активной, крупномасштабной и/или высокообъемной торговле криптовалютами, таких как:
Профессиональные торговые фирмы
Высокочастотные квантовые фонды
Крупномасштабные маркет-мейкеры, которым требуется достаточное кредитное плечо и интегрированное управление подразделениями рисков для максимизации эффективности капитала на нескольких субаккаунтах
Обратите внимание, что эти кредиты, как правило, не подходят для розничных или бизнес-пользователей, чьи типичные потребности в торговом капитале не измеряются миллионами USDT.
Чтобы подать заявку на институциональные кредиты, заинтересованные стороны могут отправить электронное письмо на institutional_services@bybit.com или связаться с институциональными представителями Bybit.
Заключение
Институциональные займы Bybit предлагают неисполненные уровни эффективности использования капитала и гибкости для компаний, занимающихся активной крупномасштабной торговлей криптовалютой. Благодаря этому продукту институциональные игроки, для которых выполнено условие, могут существенно повысить доступность своего капитала, в том числе для сделок с кредитным плечом.
Одним из главных преимуществ этих кредитов является структурно управляемый риск с помощью Единиц риска и соответствующих порогов безопасности LTV. Учреждения с опытом торговли криптовалютами и активным контролем рисков несомненно оценят уникальную природу этого продукта. Кроме того, сроки погашения являются очень гибкими, с согласованными в контракте условиями и возможностью погасить досрочно.
Если вы представляете учреждение, которому может быть полезно очень гибкое решение, чтобы оформить заём, с хорошо продуманным контролем рисков и условиями погашения, свяжитесь с институциональным представителем Bybit или отправьте электронное письмо в отдел институциональных услуг, чтобы начать.
#LearnWithBybit