MVRV Z-Score: узнайте, сколько стоит биткоин по сравнению с его справедливой стоимостью
Когда люди говорят о биткоинах, одним из наиболее часто обсуждаемых вопросов является «Что стоит биткоинов?» Поскольку стоимость биткоина в основном зависит от спроса и предложения, на этот вопрос не всегда легко ответить. Чтобы найти справедливую стоимость биткоина, необходимо тщательно обдумать несколько факторов. Z-показатель MVRV может сделать все эти расчёты немного проще. Как работают Z-показатели MVRV? Изучите наше руководство, чтобы узнать, что такое Z-показатель MVRV и как его можно использовать для оценки стоимости биткоина.
Что такое Z-балл MVRV?
Z-показатель MVRV — это полезный показатель, который позволяет понять стоимость любой криптовалюты, но обычно используется для биткоина. MVRV означает «рыночная стоимость к реализованной стоимости» и показывает, переоценена ли криптовалюта в настоящее время или нет.
Этот показатель основан на коэффициенте MVRV, который Мурад Махмудов и Дэвид Пуэль создали в 2018 году. Первоначальный коэффициент MVRV просто сравнивал рыночную стоимость и реализованную стоимость биткоина. Это был отличный способ следить за трендами скачка цены, но он не дал большого представления о справедливой стоимости биткоина.
Z-балл MVRV — это модификация первоначальной метрики Махмудова и Пуэла. Z-показатель MVRV, впервые созданный Awe & Wonder в конце 2018 года, добавит в показатель MVRV математическое представление о Z-показателях. Z-показатель обычно измеряет количество стандартных отклонений, которые превышают или опускаются ниже среднего значения. Однако Z-показатель MVRV заменяет реализованную стоимость биткоина на среднюю.
Z-показатель MVRV позволяет увидеть разницу между текущей ценой биткоина и его постоянной скользящей средней ценой, не упуская из виду всю её суть. По сути, это позволяет увидеть, является ли текущая цена биткоина аномальной по сравнению с его прошлой стоимостью и ценовой историей. Это может быть очень ценный показатель, который отвечает на вопрос: «Что стоит биткоины?»
Как рассчитать Z-балл MVRV
Существует множество сайтов, на которых отображаются Z-критерии MVRV, поэтому самый простой способ расчёта Z-критериев MVRV — это поиск. Тем не менее, стоит уделить время тому, чтобы научиться рассчитывать его самостоятельно. Знание того, как рассчитать Z-показатель MVRV биткоина, даёт много информации о том, как работает концепция.
Базовая формула Z-показателя MVRV просто вычитает реализованную стоимость биткоина из рыночной стоимости и делит эту сумму на стандартное отклонение. Как рассчитать Z-балл MVRV:
Рыночная капитализация биткоина. Это просто общая рыночная стоимость биткоина. Вы можете рассчитать его самостоятельно, умножив цену биткоина на количество биткоинов в обращении.
Определите реализованную стоимость биткоина. Это сумма всех значений биткоина, когда биткоины в последний раз перемещались. Как правило, рассчитать себя довольно сложно, но данные можно легко найти в Интернете.
Вычтите реализованную стоимость из рыночной капитализации.
Чтобы получить окончательный Z-балл MVRV, разделите это число на рыночную капитализацию, которую вы нашли на первом этапе.
Как использовать Z-балл MVRV
С момента разработки Z-показателя MVRV он был важнейшей частью инвестирования в биткоин. Почему Z-показатель MVRV так полезен? Она помогает выявлять рыночные тренды и более точно представлять справедливую стоимость биткоина.
Просмотр текущего Z-показателя MVRV позволяет понять, переоценен ли биткоин или нет. Всякий раз, когда балл превышает 6,9, биткоин, скорее всего, переоценён. На многих графиках эта переоценённая зона отображается как красная или розовая «опасная зона», в которую иногда пересекается Z-показатель MVRV. Когда балл ниже 0,1, биткоин недооценен относительно справедливой стоимости биткоина. На графиках часто отображается зелёная «зона безопасности», которая указывает на то, что стоит купить биткоин.
Z-показатель MVRV особенно полезен для определения импульса. Люди смотрят на рыночные тренды, чтобы определить, какой биткоин стоит. Если справедливая стоимость биткоина резко вырастет или упадёт, она привлекает внимание и вызывает ещё более резкие изменения. Z-показатель MVRV показывает этот импульс, и его данные часто позволяют узнать, когда рынок скоро изменится. Исторически сложилось так, что в любое время, когда Z-показатель MVRV на момент закрытия недели составляет > 5, вероятность отмены составляет 94,36%.
Плюсы и минусы Z-показателя MVRV
Этот показатель имеет как преимущества, так и недостатки. Он может быть очень полезен для оценки справедливой стоимости биткоина, но не является фиктивным.
Вот несколько преимуществ Z-показателя MVRV, о которых вам следует знать.
Метрические показатели очень просты в расчёте и анализе. На первый взгляд даже случайные криптоэнтузиасты могут увидеть, относительно ли биткоин переоценен или недооценен.
Z-показатели MVRV используют прошлые месяцы, поэтому они, как правило, надёжны для выявления крупных трендов, которые приведут к значительным изменениям на рынке. Они могут прогнозировать некоторые тренды с надёжностью до 94%.
Изменения Z-показателя MVRV могут помочь вам заметить изменение рыночной динамики даже до резкого изменения цены.
Этот показатель не просто показывает, недооценен или переоценен рынок. Он также показывает, в какой степени текущее значение является неверным.
Имейте в виду, что Z-показатель MVRV также может иметь некоторые потенциальные недостатки.
Поскольку оценка рассматривает всю предыдущую историю цен биткоина, предыдущие значения с более низкими ценами могут быть немного взвешены несправедливо. Некоторые считают, что оценка до 1,0 может указывать на недооценку биткоина.
Все больше людей осознают этот показатель, поэтому, как правило, движение происходит, когда биткоин достигает оценки 6,9, независимо от других рыночных трендов.
Некоторые эксперты считают, что было бы более точным использовать средние данные о ценах биткоина за последние четыре года, а не средние данные из всей истории биткоина.
Этот индикатор не покажет, какой биткоин стоит. Вместо этого он просто сообщает, переоценена ли или недооценена.
Надёжно ли MVRV Z-Score в качестве предиктора цены биткоина?
Что такое биткоин? Как уже упоминалось, Z-балл MVRV не обязательно будет указывать на точную стоимость биткоина. Как и любой другой индикатор цены, надёжность Z-показателя MVRV немного отличается. Нельзя просто продать момент, когда результат достигнет 6,9, поскольку нет гарантии, что цены на биткоин не поднимутся выше. Тем не менее, она даёт очень точную оценку справедливой стоимости биткоина.
Помимо того, что этот показатель помогает определить справедливую стоимость биткоина, он достаточно надёжен для выявления потенциальных изменений на рынке. Если взглянуть на прошлое метрики, она смогла точно предсказать падение цен за одну-две недели до обвала рынка в апреле 2013 года, декабре 2013 года и декабре 2018 года.
По сравнению с другими индикаторами, такими как RSI, Z-балл MVRV предоставляет немного дополнительных данных. Помимо подтверждения того, что криптовалюта переоценена или недооценена, она также показывает, в какой степени. Более резкие пики Z-показателя дают дополнительное представление о движении рынка, поэтому можно лучше догадаться, какая справедливая стоимость биткоина (в этом случае) будет в будущем. Несмотря на дополнительные детали, этот балл довольно прост в использовании.
Заключение
Как видите, Z-балл MVRV очень полезен. Это не абсолютная гарантия, но она очень полезна, чтобы увидеть, может ли справедливая стоимость биткоина быть немного выше или ниже текущей рыночной стоимости. Как и любой другой криптометрический показатель, этот балл лучше всего подходит для объединения с другими данными, чтобы получить представление о всей картине.
В целом, такие индикаторы, как Z-показатель MVRV, могут дать некоторое представление о справедливой стоимости криптовалюты, но их всё равно необходимо принимать с помощью щепотки соли. В условиях таких макроэкономических факторов, как правительственные постановления и инфляция, цена любой криптовалюты может стать чрезвычайно волатильной, что делает эти индикаторы и графики неэффективными.