Тэйк, что это? Как посчитать соотношение риска и доходности и правильно это использовать | Bybit Learn

Одной лишь торговой стратегии, даже эффективной, часто бывает недостаточно для получения стабильной прибыли от торговли криптовалютами. Успешным трейдерам обычно приходится прибегать к некоторым рыночным уловкам для достижения конечных финансовых целей.

Большинство тратят свое время на изучение ценового графика, исторических данных и на поиск новых возможностей для получения профита. Безусловно, анализ рынка — это необходимая деятельность, помогающая увеличить наш доход, однако многие трейдеры часто забывают о необходимости оценки потенциальных рисков.

Важно понимать, каким должно быть хорошее соотношение риск/доходность, чтобы спланировать правильную стратегию управления рисками. Более того, так вы сможете понять — собираетесь ли вы стать успешным трейдером и достичь своих финансовых целей в долгосрочной перспективе, или вы просто будете полагаться на краткосрочную удачу.

Итак, мы расскажем вам об основных моментах соотношения риск/доходность, а именно — как применять, рассчитывать и управлять рисками.

Что такое соотношение риск/доходность?

Соотношение риск/доходность описывает взаимосвязь между потенциальным риском и выгодой для конкретной сделки. Соотношение риск/доходность позволяет определить разницу между точками входа, стоп-лосс и тейк-профит ордерами. В любой торговой стратегии идеальным сценарием является получение максимальной прибыли при минимальном риске.

Отвечая на вопрос о том, как посчитать соотношение риска, можно найти ценовой разрыв между точкой открытия и стоп-лосс ордером. С другой стороны, целевые уровни прибыльности определяют уровень цен, при котором трейдер должен выйти с рынка, получив значительную прибыль. Трейдеры могут определить цену тейк-профита, измерив расстояние между точкой входа и целевой прибыльностью.

Стоп-лосс ордер автоматически продает актив, если цена достигает порогового ценового уровня. Таким образом, это сводит к минимуму потенциальный риск, позволяя инвестору закрыть сделку, без дальнейших потерь. Если цена достигает уровня стоп-лосса, ордер автоматически закроется, предотвратив дальнейшие убытки в случае еще большего снижения цены.

Взаимосвязь между стоп-лоссом и тейк-профитом помогает определить идеальный размер прибыли по отношению к потенциальным рискам. Выполнение этих действий помогает отточить вашу стратегию трейдинга.

Расчёт соотношения риск и доходность

Как рассчитать риск на сделку? Для определения соотношения риск/доходность криптовалют, трейдерам нужно рассчитать риск сделки по отношению к доходу, который они получат. При торговле вручную трейдеры сами анализируют и устанавливают эти уровни перед открытием позиции.

Риск — это определяемая стоп-лосс ордером сумма, которую трейдер может потерять. Другими словами, это разница между стоп-лоссом и входной ценой. Вознаграждение, в свою очередь — это потенциальная прибыль, определяемая трейдером. Это разница между входной ценой и целевой прибылью.

Соотношение риск прибыль — это коэффициент, получаемый при делении дивидендов от риска на вознаграждение.

Для расчёта понадобится следующая простая формула:

Если значение коэффициента больше 1, то вы пошли на меньший риск, получив при этом бóльшую прибыль. Существует три возможных результата расчета:

• Риск > Вознаграждения
• Риск < Вознаграждения
• Риск = Вознаграждение

Для минимизации убытков нужно всегда стремиться получить такое соотношение, при котором риск меньше вознаграждения. Таким образом, для поддержания потенциальной прибыли на определённом уровне в каждой сделке нужно пытаться брать на себя наиболее низкий риск.

Ниже приведён пример сделки с положительным соотношением риска и прибыли:

На приведённом выше примере мы видим стоп-лосс, тейк-профит и точку входа. Теперь давайте подставим их значения в формулу, и определим соотношение риск/доходность.

Соотношение риск/доходность = (44738 − 43676) / (47591 − 44738)

Таким образом, соотношение риск/доходность для этой сделки равно 0,37.

О чем говорит коэффициент Р/Д?

Поиск тренда на волатильном рынке криптовалют может быть сложной задачей, независимо от того, используете ли вы технический анализ или фундаментальный анализ. Соотношение риска и доходности остается одним из важнейших инструментов управления рисками, помогающих точно определить точку входа в сделку для стоп-лосс или тейк-профит ордеров. Для определения направления движения цены обычно используются различные инструменты для технического и/или фундаментального анализа. Тем не менее, даже самая лучшая торговая стратегия не может полностью обезопасить вас от потерь — будущего не знает никто.

Именно поэтому в условиях высокой волатильности и вероятности краха рынка криптовалют, расчёт и применение соотношения риск/доходность становится обязательным для торговли условием. Поэтому использование стоп-лоссов для каждой сделки можно считать обязательным для всех трейдеров. Более того, это поможет вам увеличить вероятность выигрышных сделок. Неразумно рисковать всеми своими активами в одной сделке, равно как и не имеет смысла рисковать $1000 ради прибыли в $100. Большинство аналитиков рекомендуют придерживаться соотношения риск/доходность не менее 1:2, или 0,5.

Оптимальное значение соотношения риск/доходность

Получение наиболее высокой прибыли является основной целью в любой торговой стратегии. Именно поэтому рекомендуется придерживаться соотношения риск/доходность, равного 1:2, то есть с максимальным значением в 0,5. Однако универсальных правил не существует, так как многое зависит от ожиданий трейдера и используемой им стратегии.

Используя следующую формулу, рассмотрим концепцию показателя ожидаемого дохода — средней прибыли по каждой сделке, размещенной инвестором:

E = [1 + (W/L)] × P − 1

Где:

• W = Средний доход
• L = Средний убыток
• P = доля прибыльных сделок

Расчет ожидаемого дохода и сопоставление его с соотношением риск/доходность очень важен для трейдеров и свинг-трейдеров.

Например, если вы совершите десять сделок, шесть из которых прибыльные, то ваша доля прибыльных сделок составит 6/10, или 60%.

Теперь предположим, что на тех шести сделках вы заработали $6000, потеряв при этом $2000 на своих четырех убыточных сделках. Тогда ваш средний доход составит 6000/6 = $1000, в то время как четыре сделки с убытком в $2000 дадут средний убыток в размере 2000/4 = $500.

Теперь применим к этим цифрам нашу формулу:

E= [1+ (1000/500)] x 0.6 – 1 = 0.80

Таким образом, ваш показатель ожидаемого дохода составляет 80%, это очень высокое значение.

Можно ли в торговле полагаться только на соотношение Р/Д?

Соотношение риск/доходность играет в трейдинге важнейшую роль, однако не обеспечивает высокой прибыльности. Это инструмент для защиты от неожиданных рыночных изменений, сводящих потенциал прибыли на нет. Помимо учёта соотношения Р/Д, стоит учитывать следующие факторы:

1. Нужно обрести понимание работы и поведения рынка, а также проводить исследование рисков трейдинга.
2. Нужно применять тщательно продуманные прибыльные стратегии, а также усердно тренировать торговые навыки на тестовых биржах перед переходом к торговле реальными деньгами.
3. Рассчитывать риск каждой сделки — соотношение капитала, которым вы рискуете и потенциальной ставки дохода.

Также рекомендуется создать контрольный список трейдинга, где нужно указать набор правил, которых вы будете придерживаться при торговле.

Достижение максимальной доходности с помощью технических показателей и соотношения Р/Д

При торговле нельзя полагаться только лишь на соотношение риска к прибыли. Торговля или инвестирование без надлежащего управления размером позиции и хорошего Р/Д только увеличат ваши риски. Трейдинг требует системного подхода, здесь нет места угадыванию цен и азарту.

Вот несколько шагов, которым стоит следовать трейдинге.

Определение значения стоп-лосса с помощью оценки рисков

Риск на сделку — это разница в цене между точкой входа и уровнем стоп-лосса. Уровень стоп-лосса — это точка выхода, при достижении которой ваша сделка автоматически закроется.

Движение цены актива, отображаемое на временном графике, является характеристикой торгового инструмента, отражающей, рыночные тренды. Если вы внимательно изучите график, то увидите, что цена несколько раз достигает указанные ценовые диапазоны. Если мы установим стоп-лосс, основываясь на этих уровнях поддержки и сопротивления, то цена, скорее всего, отскочит назад.

Ниже пример:

На приведенном примере мы видим, что биткойн движется вверх от уровня сильной поддержки в $30 000. Таким образом, покупка на этом уровне с риском ниже $30 000 создаёт вероятность получения более высокой прибыли.

Другой подход заключается в использовании уровней линии поддержки или сопротивления тренда, от которых цена своевременно отскакивает.

Изображении выше показывает, как цена отскакивает от линии поддержки тренда. Свечи показывают корректировку цены по линии тренда и ее рост. Более того, соотношение прибыли и риска в этих примерах превышает 1:1.

Также существуют динамические уровни, от которых цена также отклоняется. Экспоненциальная скользящая средняя (EMA) — это отличный пример динамического уровня поддержки и сопротивления. EMA — это тип скользящей средней, которая сглаживает цены, акцентируя внимание на самом последнем движении цены.

Например, если цена приближается к 20-дневному EMA, то появляется высокая вероятность того, что скользящая средняя станет динамическим уровнем поддержки или сопротивления.

На приведенном выше графике мы видим, как цена движется вверх от уровня динамической поддержки. В данном случае безопасным решением будет установить значение стоп-лосса ниже 20-дневного ЕМА. При таком сценарии цена восстанавливается и движется выше с соотношением риск/доходность, равным примерно 1:4.

Как минимизировать риски, правильно установив целевую прибыль

Перед совершением сделки рекомендуется оценить риск и вознаграждение. В прошлом разделе мы рассмотрели, как измерить риск, используя уровни сопротивление и поддержки, а также скользящие средние. Те же правила применимы и к измерению доходности. Если цена движется вверх и достигает уровня сопротивления, то она имеет более высокую вероятность реакции на этих уровнях.

Выше приведен пример того, как установить значение тейк-профита, основываясь на уровнях сопротивления. Здесь отметка в 40 000 выступает как точка разворота цены, от которой цена движется вниз. Поэтому, если вы купили BTCUSD после отклонения на уровне 30 000, цель вашего тейк-профита должна составлять 40 000.

Инструмент под названием расширение Фибоначчи используется для определения возможных целевых курсов. Подход заключается в рассмотрении расширения в 161,8% как основной целевой курс.

На приведенном выше графике показано, как уровень Фибоначчи работает в качестве основной точки разворота цены. Например, если вы покупаете после пробоя в 61,8%, то значение тейк-профита должно быть установлено на уровне в 161,8%.

Плюсы и минусы соотношения риск/доходность

Соотношение риск/доходность — это не самый важный элемент трейдинга. Помимо установления разумного уровня тейк-профита, вы также должны научиться максимизировать свою прибыль и минимизировать убытки.

Одна из распространенных ошибок дневных трейдеров заключается в том, что они рассчитывают риск/доходность до анализа рынка. Это может привести к тому, что они установят уровни стоп-лосса и тейк-профита на основе своей точки входа. Однако помимо Р/Д, им необходимо учитывать стоимость их инвестиций, риск сделки и рыночные условия, влияющие на эту сделку.

Наилучшее соотношение риск/доходность должно обеспечивать баланс между наиболее высокой наградой и наиболее низким риском. Следующий план трейдинга может помочь увеличить вероятность высокого дохода:

• Подберите подходящие рыночные условия
• Идентифицируйте активную торговую сессию для вступления в сделку
• Найдите подходящие ценовые уровни для установки стоп-лосса и тейк-профита в этих рыночных условиях
• Учитывайте вероятность выигрышных и проигрышных сделок и порог безубыточности.

Подводя итоги

Ключевые моменты, касающиеся соотношения Р/Д на крипторынке:

• Одного только соотношения риск/доходность недостаточно для эффективной для торговли.
• Трейдеры должны понимать, как достичь уровней высокой доходности, применяя тот или иной метод трейдинга.
• Трейдеры должны обладать значительными знаниями о рыночных условиях, прежде чем открывать сделку.
• Необходимо иметь продуманный торговый план, чтобы наилучшим образом использовать соотношение риск/доходность.

Понимание функций соотношения риск/доходность и знание формул его расчета не является показателем идеальной подготовки к трейдингу. Р/Д – это отличный инструмент, но для по-настоящему выигрышных сделок, трейдерам нужны стратегии и хорошее управление трейдингом.