Спред по запросу цены
Спред по тикерам — это одна из самых важных концепций, которую трейдеры могут понять, поскольку он напрямую влияет на торговые расходы и общую прибыль. В этом подробном руководстве представлено всё, что вам нужно знать о спредах с запросами на предложение цены, включая то, что они представляют собой, как они работают, и стратегии по минимизации их влияния.
Что такое спред с запросом цены?
Спред по тикеру — это разница между самой высокой ценой, которую покупатель готов заплатить (цена), и самой низкой ценой, которую продавец готов принять (запрос) для определённого актива.
Приведём пример.
Цена предложения на акции XYZ: $49
Спросите цену акции XYZ: $50
Таким образом, спред по тикеру составит $1 ($50 - $49)
Спред по тикерам представляет собой транзакционную стоимость, понесённую при торговле активом, и, по сути, представляет собой стоимость создания рынка и предоставления ликвидности. Рыночные мейкеры получают доход, покупая по цене предложения и продавая по цене запроса, а также покрывая спред между ними.
Как работают спреды с предложением цены
Спреды в тик-листах существуют, поскольку между покупателями и продавцами всегда существуют различия в цене, по которой они готовы совершать сделки. Вот некоторые ключевые факторы, влияющие на спред по тикерам:
Ликвидность — низкая ликвидность, как правило, приводит к более широким спредам, поскольку конкуренция между маркет-мейкерами меньше. Высоколиквидные активы, такие как акции S&P 500, обычно имеют очень узкие спреды.
Волатильность. Более волатильные активы имеют более широкие спреды, что позволяет учитывать более высокий риск, связанный с маркет-мейкерами.
Предложение и спрос — дисбаланс приводит к расширению спредов, поскольку для поиска контрагентов покупатели или продавцы должны уступить больше цене.
Расходы на транзакции — в спреде учитываются такие расходы, как комиссии за обмен и комиссионные брокера.
Спреды в тикерах динамичны и постоянно меняются в зависимости от торговой активности и рыночных условий. Они, как правило, шире при резком росте волатильности, в после/до выхода на рынок, когда ликвидность ниже, и почти во всех ключевых событиях, таких как выпуски прибыли.
Примеры спреда с запросом цены
Чтобы проиллюстрировать эту концепцию, мы подготовили несколько типичных спредов с тикером для различных классов активов:
АктивТипичные спреды с запросом на торговлюСпреды&P 500$0,01 - $0,05Акции с небольшим капиталом$0,05 - $0,20Форекс (EUR/USD)0,3 - 1 pipBitcoin$1 - $10Опционные контракты$0,05 - $1,00
Спреды, как правило, самые низкие для большинства ликвидных активов (акции с большой капитализацией) и самые высокие для менее ликвидных ценных бумаг, таких как акции с небольшой капитализацией, криптовалюты и опционы.
Почему важны спреды для торгов
Понимание спредов по позициям имеет решающее значение для трейдеров, поскольку они напрямую влияют на транзакционные расходы и общую прибыль:
Более широкие спреды увеличивают расходы на транзакции — каждая сделка в оба конца покрывает весь спред и приносит прибыль и убытки.
Спреды влияют на цену входа/выхода — вход в тикет и выход из ставки приводит к отказу от спреда.
Чтобы получить прибыль, необходимо преодолеть спреды — позиция должна быть благоприятной не только для спреда, но и для того, чтобы её можно было разорвать.
Более широкие спреды с тикерами делают торговлю более дорогостоящей и затрудняют получение прибыли от небольших движений цен. Профессиональные трейдеры всегда учитывают спреды в своем анализе для определения оптимальных точек входа/выхода и необходимых движений цены для достижения целей по прибыли.
Как свести к минимуму влияние спредов с предложением цены
Хотя спреды с тикерами — это неизбежная стоимость торговли, можно предпринять шаги для снижения их влияния:
Торгуйте высоколиквидными активами. Сосредоточьтесь на таких активах, как акции S&P 500, с стабильно тесными спредами.
Используйте лимитные ордера — разместите лимитные ордера между запросом на предложение цены, чтобы зафиксировать лучшую цену.
Используйте рыночные ордера с небольшими затратами — рыночные ордера гарантируют исполнение, но имеют максимальное влияние на спред.
Торгуйте во время пикового объёма — спреды, как правило, становятся более узкими, когда торговая активность является самой высокой.
Рассмотрите спред при выборе размера позиций. Для неликвидных активов с более широкими спредами требуется более значительное движение цены.
Тщательно используйте стоп-/лимитные ордера — учитывайте расширение спреда, чтобы избежать преждевременной остановки.
Заключение
Понимание спреда тикеров крайне важно для всех трейдеров, которые хотят принимать обоснованные торговые решения и минимизировать излишние расходы на транзакции. Несмотря на то, что их нельзя полностью избежать, соблюдение передовых практик в отношении типов ордеров, выбора активов и размера аккаунта может помочь снизить влияние спредов на эффективность торговли. Изучая динамику спредов с тикетами, трейдеры ставят себя в наилучшее положение для выполнения прибыльных и экономичных сделок.
#Bybit #TheCryptoArk