Sanctum (CLOUD): Как открыть будущее ликвидного стейкинга на Solana
Еще в 2021 году на Ethereum (ETH) был запущен метод проверки блоков для подтверждения стейкинга (PoS), который привел к взрыву в количестве протоколов ликвидного стейкинга на блокчейне. Из-за негибкости и высоких требований к капиталу прямого стейкинга Ethereum процветал сектор ликвидного стейкинга, который быстро стал одной из ведущих ниш в децентрализованной финансовой (DeFi) отрасли. Благодаря доступности и гибкости эти протоколы предлагают токены для ликвидного стейкинга (LST), также известные как ликвидные деривативы для стейкинга (LSD), в качестве подтверждения ваших внесённых в стейкинг средств, а LST можно свободно реинвестировать в пулы DeFi и решения экосистемы Ethereum и за их пределами.
Sanctum (CLOUD) — это протокол ликвидного стейкинга, который добавил концепцию LST в экосистему Solana (SOL). Хотя Sanctum не является первым протоколом ликвидного стейкинга на Solana, она внедрила несколько инновационных решений в этой области, наиболее примечательным из которых является мультиактивный пул ликвидности, который стремится обеспечить практически безграничную ликвидность для LST Solana. Предлагая очень гибкую среду ликвидного стейкинга с несколькими LST, Sanctum открывает уникальные возможности для сообщества пользователей Solana DeFi.
Ключевые выводы:
Sanctum — это протокол ликвидного стейкинга на основе Solana, включающий пул ликвидности с несколькими LST и токенные обмена.
Sanctum стремится создать среду, в которой протоколы и даже отдельные ноды валидатора могут создавать собственные LST-токены и использовать бессрочную ликвидность через мультиактивный пул платформы.
CLOUD, нативный токен управления Sanctum, можно купить на Bybit в спотовой паре (CLOUD/USDT).
Что такое Sanctum?
Sanctum (CLOUD) — это протокол ликвидного стейкинга на блокчейне Solana, который представляет концепцию общего мульти-LST пула для обеспечения определённых уровней ликвидности для LST Solana. Sanctum позволяет пользователям вносить SOL монеты и активы Solana LST в вайтлистинг в пул ликвидности платформы, чтобы зарабатывать доходы и обеспечивать ликвидность в DeFi-протоколах на основе Solana. Если вы вносили SOL в стейкинг с помощью валидатора Solana, Sanctum также позволяет конвертировать внесённые в стейкинг средства в поддерживаемые LST или мгновенно выводить их из стейкинга.
Происхождение Sanctum началось в 2021 году, когда был запущен протокол ликвидности Unstake.it. Unstake.it (теперь известный как Sanctum v0) был решением на основе пула ликвидности с одним активом (SOL). В марте 2024 года команда проекта объявила о ребрендинге Unstake.it на Sanctum с переосмысленной функциональностью, которая поддерживает предоставление и торговлю ликвидностью с несколькими LST. 18 июля 2024 года в новом проекте был запущен нативный токен управления CLOUD.
Sanctum — это новый проект в DeFi-пространстве Solana. Хотя это не первый протокол ликвидного стейкинга в блокчейне, он предлагает уникальный набор функций, которые позволяют пользователям вносить ликвидность в несколько LST и торговать этими токенами.
Контроль выпущенных и торгуемых LST на платформе очень безопасен, а группа Multisig из 10 участников совместно принимает решения о внедрении, структуре, изменениях и обновлениях ликвидных токенов. Ключевые решения должны быть одобрены как минимум шестью из 10 участников группы. Члены группы Multisig являются авторитетными институциональными организациями, связанными с экосистемой Solana, включая таких поставщиков, как своп-агрегатор Jupiter, платформа ликвидного стейкинга SolBlaze и DeFi-платформа Jito.
Ликвидный стейкинг на Solana
После популярности ликвидного стейкинга на основе Ethereum появились новые проекты, использующие ту же концепцию на блокчейне Solana. Однако большинство из этих проектов предоставляют только самую стандартную функциональность ликвидного стейкинга, выпуск LST в обмен на ликвидность SOL и позволяет использовать их ликвидные токены в различных DeFi-протоколах Solana. Эти проекты, в отличие от Sanctum, не предназначены для обеспечения глубокой ликвидности во всей экосистеме Solana, хотя вносят значительный вклад в процесс стейкинга в сети.
Несмотря на то, что Solana может похвастаться великолепными техническими возможностями, включая быстрое блокирование в течение 400 миллисекунд, сеть столкнулась с трудностями из-за притока мем-коинов и протоколов DeFi, стремящихся воспользоваться низкими комиссиями. Скорость этих проектов привела к перегрузкам и сбоям сети, и ноды валидатора не смогли справиться с нагрузками.
Пул ликвидности Sanctum с несколькими LST предназначен для открытия практически безграничных или, по крайней мере, значительных уровней ликвидности, непосредственно участвующих в процессе стейкинга. Это поможет снизить нагрузку и увеличить количество сервисов валидатора в сети.
Ещё одной важной проблемой в процессе стейкинга на Solana является медленное открытие нестейкинга. Чтобы разблокировать SOL в стейкинге и вернуть средства, может потребоваться до трёх дней. Хотя период в несколько дней может звучать не слишком долго, для многих стейкингеров, которые обычно являются активными пользователями DeFi, часто важно иметь доступ к своим средствам как можно быстрее. Каждую минуту стейкинг средств на Solana означает потерю возможностей для этих криптопользователей. Sanctum напрямую решает эту проблему, поддерживая функцию моментального вывода из стейкинга.
Как работает Sanctum?
Пул Infinity, мульти-LST пул ликвидности Sanctum, является основным механизмом, поддерживающим предоставление ликвидности на платформе. Пользователи могут внести определённые активы LST в вайтлисте (подробнее о них позже) или токены SOL, чтобы заработать награды за стейкинг и выполнить требования к ликвидности экосистемы Solana.
Sanctum также поддерживает операции обмена для этих токенов LST и SOL. Когда вы покупаете LST актив с помощью SOL, вы эффективно начинаете ликвидный стейкинг с помощью LST. Аналогичным образом, продажа LST для SOL означает вывод из стейкинга этого ликвидного актива/протокола. Операции по обмену активируются либо через маршрутизатор Sanctum, либо через биржу Jupiter. Когда Sanctum обрабатывает операции LST-to-SOL через собственный маршрутизатор, взимается комиссия в размере 0,01% от суммы транзакции.
Пользователи, которые вносили SOL в стейкинг на валидаторе Solana в прошлом, обычно имеют так называемый стейкинговый аккаунт. Этот тип аккаунта существует за пределами платформы Sanctum. Протокол Sanctum позволяет конвертировать стейкинговый аккаунт Solana в стейкинговый аккаунт ликвидности на основе Sanctum. У него есть несколько преимуществ. Во-первых, можно вывести средства из стейкинга с помощью функции моментального вывода средств из стейкинга Sanctum. Во-вторых, можно легко конвертировать SOL в поддерживаемый токен ликвидного стейкинга.
Основные характеристики Sanctum
Бесконечность
Бессрочный пул Sanctum благодаря составу нескольких активов позволяет предоставлять ликвидность и обменивать токены на LST активы, поддерживаемые платформой, а также нативные токены SOL от Solana. Внести LST или SOL в пул можно абсолютно бесплатно. При добавлении ликвидности в пул вы получаете токены INF (см. ниже) для подтверждения депозита.
Токен INF
Токен INF, который действует как форма вашего депозитного сертификата, — это актив, который получает доход от вашей позиции в стейкинге в Бессрочном пуле. INF можно использовать для DeFi-активностей на основе Solana, пока вы получаете доход. При принятии решения о выводе средств вы просто продаёте INF и получаете средства обратно, естественно, со всеми начисленными процентами. Помимо получения токенов INF, добавляя ликвидность в пул Infinity, вы также можете купить INF через раздел обмена токенов Sanctum с помощью SOL или поддерживаемого актива LST.
LST валидатора
LST Sanctum Validator — это пользовательские токены, выпущенные сетевыми валидаторами. Валидаторы могут использовать эти активы для стимулирования стейкинга и запуска собственных программ лояльности и кампаний. Эти LST сочетают в себе преимущества прямого стейкинга — отсутствие комиссий и возможность выбрать собственного валидатора, а также преимущества ликвидного стейкинга, а именно гибкость, моментальное вывод из стейкинга и возможности реинвестирования в протоколы Solana DeFi. LST валидатора являются частью будущей концепции LST, в рамках которой каждый может выдать свой собственный LST, продвигаемый Sanctum.
Резервный пул Sanctum
Резервный пул Sanctum — это пул ликвидности SOL, который может способствовать моментальному выводу LST из стейкинга для любых ликвидных активов, поддерживаемых протоколом Sanctum. При растущем количестве LST-токенов одной потенциальной проблемой может быть возможность выводить эти токены из стейкинга в SOL, особенно в периоды высокого спроса на услугу вывода из стейкинга. Также известный как резерв, он предназначен для защиты от любого такого краха ликвидности, поскольку у него достаточно SOL для удовлетворения потребностей нестейкинга.
Маршрутизатор
Как упоминалось выше, операции по свопу Sanctum направляются либо через децентрализованную биржу Jupiter (DEX), либо через собственный маршрутизатор Sanctum, который уравновешивает ликвидность для различных LST для удовлетворения потребностей пользователей при конвертации их жидких токенов в SOL. Маршрутизатор перераспределяет ликвидность, чтобы LST с низким уровнем ликвидности не подвергались негативному влиянию, когда пользователям необходимо обменять их на SOL. Чтобы обеспечить оптимальные уровни ликвидности, маршрутизатор имеет доступ к определённым DEX-платформам на основе Solana, а именно Orca (ORCA) и Raydium (RAY).
Что такое токен управления Sanctum (CLOUD)?
Нативный токен Sanctum, CLOUD, был запущен 18 июля 2024 года. ОБЛАКО официально обозначено как токен управления. После ребрендинга платформы с Unstake.it на Sanctum команда проекта объявила о планах создать децентрализованную автономную организацию (DAO), которая будет управлять процессами управления платформой. С середины июля 2024 года точные детали DAO ещё не опубликованы. Ожидается, что хранение или стейкинг CLOUD даёт пользователям право на участие в DAO.
Для рассмотрения потенциальных участников программы проверенных партнёров Sanctum необходимо внести в стейкинг CLOUD. Программа позволяет проверенным LST эмитентам включать свои активы в список токенов, подходящих для участия в Бессрочном пуле. Держатели ОБЛАКА проголосуют за партнёров, которые смогут принять участие в программе.
Облачная токеномика
CLOUD — это токен с ограничением предложения и общей и максимальной поставкой в 1 миллиард. Из этой поставки 10% (100 миллионов CLOUD) выделены на запуск эйрдропа, который начал работу 18 июля 2024 года, в день события по генерации токенов (TGE).
Общее распределение CLOUD показано на графике ниже.
Где купить ОБЛАКО
Токен CLOUD доступен на спотовом рынке Bybit в виде своп-пары с USDT . В дополнение к стандартным свопам токен можно использовать со спотовыми grid-ботами Bybit, чтобы оптимизировать сделки и воспользоваться возможностями автоматизированного grid-трейдинга.
Основные типы LST Sanctum
Несколько LST доказали свою популярность на Sanctum и в более широком сообществе Solana. Ниже приведены пять активов, которые составляют основу экосистемы LST на платформе Sanctum.
JupSOL
JupSOL — это LST, представляющий средства SOL, внесённые в стейкинг валидатором Юпитерной биржи. Jupiter входит в число ведущих платформ DEX на Solana. Он объединяет ликвидность и обеспечивает лучшие своповые ставки на Solana. Помимо того, что Jupiter выступает в качестве DEX, в сети Solana также работает узел валидатора, который помогает защитить блокчейн и обеспечить его работу. Нередко крупные платформы DEX запускают собственные валидаторы в сети. Крупные авторитетные валидаторы, такие как Jupiter Validator, обычно привлекают значительные средства для стейкинга, а работа валидатора также предоставляет репутационные преимущества DEX и другим протоколам DeFi.
bonkSOL
bonkSOL — это LST, представляющий SOL, внесённый в стейкинг в узле валидатора BONK. Валидатор BONK, управляемый Jito Labs, поддерживает экосистему, которая работает вокруг популярной мем-коины BONK. BONK, запущенный в конце 2022 года, является одной из первых мем-коинов Solana. Это одна из криптовалют, которая в конечном итоге привела к тому, что Solana стала ведущей платформой для мем-коинов.
Несмотря на недавний приток высокопопулярных и широко популярных новых мем-коинов Solana, BONK сохраняет лидирующую позицию в нише и в настоящее время занимает второе место в рейтинге мем-коинов Solana.
dSOL
dSOL — это LST валидатора дрейфа, узла валидатора Solana, принадлежащего к протоколу дрейфа. Протокол является одной из самых популярных торговых платформ для бессрочных контрактов на Solana. По состоянию на 24 июля 2024 года он занял первое место среди деривативных протоколов на основе Solana по еженедельным торговым объёмам. SOL для стейкинга на Drift Validator и получение dSOL скоро будут иметь одно уникальное преимущество: возможность использовать dSOL в качестве обеспечения в протоколе Drift.
jucySOL
jucySOL — это LST узла валидатора стейкинга. Валидатор под управлением Knox Trades связан с протоколом Juicy Stake — мультичейн-платформой, которая предоставляет валидатор и услуги стейкинга на различных PoS-блокчейнах. Помимо Solana, Juicy Stake также обслуживает Ethereum, Sui (SUI) и Aptos (APT).
cgntSOL
cgntSOL — это LST, представляющий SOL, внесённый в стейкинг на Cogent Crypto, одном из первых и самых надёжных нод валидатора в блокчейне Solana. Cogent Crypto является надёжным членом клуба валидаторов Solana и отличается превосходной доходностью от стейкинга и великолепными мерами безопасности. Стейкинг SOL в этом валидаторе позволяет быть уверенным, что ваши средства защищены с помощью самых передовых мер безопасности, доступных валидаторам Solana.
На протяжении многих лет Cogent Crypto также вносила свой вклад в развитие знаний в сообществе Solana, разрабатывая различные приложения для калькуляторов, такие как калькулятор прибыли валидатора, калькулятор APY кредитования и калькулятор непостоянных убытков.
Заключение
Ликвидный стейкинг, впервые популяризованный на Ethereum, теперь является областью активного роста на Solana. Sanctum занимает уникальную позицию в этой нише, являясь протоколом, который предлагает нечто большее, чем стандартная услуга стейкинга — возможность выпуска пользовательских LST, таких как активы LST, связанные с валидатором, и, что важно, идея создания безграничной ликвидности для токенов LST во всей экосистеме Solana. Бивалютный пул с несколькими LST и маршрутизатор с балансом ликвидности являются одними из самых инновационных механизмов на платформе Solana.
Протокол ликвидного стейкинга на основе Solana от Sanctum только что запустил свой нативный токен управления CLOUD, и в ближайшие месяцы и годы будет реализован большой потенциал платформы. По мере роста Solana и того, как её сеть требует более надёжных услуг валидатора, протокол Sanctum, несомненно, будет поддерживать этот рост с помощью уникальных предложений и гибких продуктов.
#LearnWithBybit