Hyperion: Повышение эффективности капитала за счёт концентрированной ликвидности
Современная экосистема DeFi страдает от неэффективности капитала и фрагментации ликвидности, что заставляет трейдеров принимать субоптимальные цены, в то время как поставщики ликвидности видят, что их активы используются недостаточно. Войдите в Hyperion — децентрализованную биржу (DEX), которая использует высокопроизводительный блокчейн Aptos для обеспечения беспрецедентной эффективности капитала с помощью концентрированных механизмов ликвидности.
В этой статье изучается инновационная гибридная архитектура Hyperion, комплексные функции и быстрый рост с момента запуска мейннета до торгового объёма более $5,3 млрд, а также изучается, является ли эта платформа, поддерживаемая институциональными организациями, будущей торговлей DeFi на Aptos.
Ключевые выводы:
Hyperion — это полностью ончейн-децентрализованная биржа, построенная на Aptos и служащая фундаментальным механизмом торговли в экосистеме DeFi Aptos.
Hyperion стремится решить проблему неэффективности капитала, которая угрожает традиционным автоматизированным маркет-мейкерам.
Что такое Hyperion?
Hyperion — это полностью ончейн-децентрализованная биржа, построенная на Aptos и служащая фундаментальным торговым механизмом для экосистемы. Гибридная платформа ордера/AMM обеспечивает повышенную эффективность капитала и удобство работы пользователей во всех торговых операциях.
История гиперионов
Hyperion стала одной из первых крупных DEX, созданных специально для блокчейна Aptos, и запустила свою мейннет-сеть в феврале 2025 года. Это время послужило основой для получения прибыли от растущего интереса разработчиков к параллельным возможностям исполнения Aptos и использованию языка программирования Move.
Проект привлек внимание известных инвесторов, включая Aptos Labs и OKX Ventures, а участие Aptos Labs указывает на уверенность в роли Hyperion в качестве основной инфраструктуры для экосистемы DeFi сети.
Чего стремится достичь Hyperion?
Hyperion стремится решить проблему неэффективности капитала, которая мешает традиционным автоматизированным маркет-мейкерам (AMM). Традиционные AMM равномерно распределяют ликвидность во всех ценовых диапазонах, оставляя большую часть капитала без движения и принося плохую прибыль поставщикам при создании субоптимальных торговых условий.
Благодаря концентрированным механизмам ликвидности Hyperion фокусирует капитал на тех местах, где происходит торговля, повышая доходность для поставщиков и качество исполнения для трейдеров. Помимо этих улучшений эффективности, Hyperion стремится стать фундаментальной торговой инфраструктурой для Aptos, предоставляя ликвидность и возможности, необходимые для развития экосистемы.
Как работает Hyperion?
Hyperion работает как гибридный DEX, который объединяет книгу ордеров и функции AMM в блокчейне Aptos. Платформа использует модель маркет-мейкера (CLMM), в рамках которой поставщики ликвидности вносят парные активы в определённых ценовых границах.
Когда рыночная цена попадает в выбранный диапазон поставщика, их ликвидность активно способствует сделкам и зарабатывает комиссии. По мере того как цены меняются в этом диапазоне, протокол автоматически конвертируется между парными активами для поддержания правильного коэффициента. Если цена выходит за выбранные границы, позиция становится неактивной до тех пор, пока цена не вернётся в указанный диапазон.
Интеллектуальные хранилища Hyperion автоматизируют этот процесс, постоянно отслеживая рыночные условия и меняя ликвидность для поддержания оптимальной производительности. Хранилища могут автоматически переносить капитал на новые ценовые диапазоны, когда рынок движется, ориентироваться на волатильные пары в периоды высокой активности и участвовать в программах поощрения на основе заранее определенных стратегий.
Эта система превращает статическую ликвидность в активные позиции, приносящие прибыль, которые реагируют на динамику рынка. Пользователи получают более высокую эффективность капитала, поскольку их активы работают только в то время и в том месте, где на самом деле происходят сделки, а не простоя при неиспользуемых ценовых уровнях.
Особенности Hyperion
Hyperion предлагает несколько основных функций, которые работают вместе для повышения эффективности капитала и оптимизации торговли DeFi.
Обмен
Hyperion позволяет обменивать токены как через AMM, так и через модели исполнения книг ордеров, предоставляя пользователям гибкость в подходе к торговле. Модель AMM совершает сделки с пулами ликвидности, в результате чего провайдеры получают комиссию на основе своих взносов, в то время как модель книги ордеров приоритизирует ордера в порядке очереди.
Влияние цены на систему Hyperion зависит от доступной ликвидности при определённых уровнях цены, а не в бесконечных диапазонах. Концентрированный подход к ликвидности означает более глубокую ликвидность, где происходит фактическая торговля, что снижает проскальзывание и повышает качество исполнения по сравнению с традиционными AMM, которые равномерно распределяют ликвидность.
Если пользователи по-прежнему сталкиваются с проскальзыванием в волатильных рыночных условиях, Hyperion предлагает настройки допустимого проскальзывания, которые позволяют пользователям устанавливать максимально допустимые изменения цены. Транзакции автоматически не совершаются, если движение рынка во время исполнения привело к тому, что цены вышли за указанные пределы, тем самым защищая пользователей от неблагоприятных сделок.
Пулы
Пулы Hyperion позволяют поставщикам ликвидности вносить капитал в торговые пары и получать комиссии за торговлю. Это значительно повышает эффективность капитала и потенциал заработка, поскольку модель концентрированной ликвидности позволяет поставщикам сосредоточиться на капитале в определённых ценовых диапазонах, а не распределять его по всем возможным ценам.
Хранилище
Функция Vault от Hyperion, запущенная в мае 2025 года, превращает традиционное обеспечение ликвидности в автоматизированные стратегии профессионального уровня, доступные всего одним кликом. Пользователи просто вносят токены в профессиональные хранилища, избавляя их от необходимости ручной настройки диапазона, ребалансировки и получения наград.
Система поддерживает вход с одним активом и автоматическое ребалансирование до оптимальных коэффициентов. Хранилища постоянно отслеживают рыночные условия, автоматически укрепляют комиссии и награды и используют низкие комиссии Aptos для экономичной оптимизации. Goblin Finance выступает в качестве партнёра по запуску, обеспечивая комплексную безопасность за счёт регулярных аудитов и мониторинга в режиме реального времени.
Капли
Система Drips вознаграждает пользователей за активное участие в экосистеме Hyperion посредством предоставления ликвидности, торговли и роста сообщества. Пользователи получают каплями очки ежедневно в зависимости от активности, а баллы автоматически рассчитываются и накапливаются, чтобы получить эксклюзивные привилегии и награды на платформе.
Поставщики ликвидности получают по пять очков в день за каждые $100 в предоставленной ликвидности (минимум $100 для участия), а трейдеры получают очки в зависимости от уровня комиссии — от одного очков за каждый объём $100 на уровне 0,01% до 10 очков за каждый объём $100 на уровне 0,1%.
Hyperion также предлагает реферальную программу, в рамках которой пользователи получают коды приглашений, которыми можно поделиться с другими, чтобы привнести их в экосистему Hyperion. Прямые приглашённые получают 20% своего LP и торговых очков для реферала, в то время как приглашенные второго уровня вносят 10% своих очков на реферала.
Розыгрыш
Hyperion включает в себя элементы геймификации через свою систему раздачи, чьи пользователи зарабатывают тикеты на раздачу, выполнив определённые действия на платформе. Пользователи могут зарабатывать тикеты различными способами, включая торговлю с определёнными пороговыми значениями, обмен от $50 или торговлю через избранные пулы ликвидности.
Платформа обеспечивает полную видимость через специальный портал для раздачи в hyperion.xyz/lottery. Пользователи могут просматривать общее количество своих записей и отслеживать участие. Все заявки на раздачу записываются в сети, что обеспечивает полную проверку процесса раздачи для всех участников.
Дорожная карта Hyperion
С момента запуска в феврале 2025 года Hyperion создала сильный импульс в Aptos DeFi благодаря постоянным инновациям и сильной поддержке сообщества. К крупным достижениям относятся:
Запуск Mainnet в феврале 2025 года
Запуск функции Vault в мае 2025 года
Завершение раунда стратегического финансирования под руководством OKX Ventures
Общий торговый объём более $5,3 млрд
Суточные объёмы постоянно превышают $70 миллионов
Дорожная карта проекта включает в себя запуск платформы, предназначенной для создания инновационных возможностей для майнинга и распределения активов в экосистеме Aptos, а также расширение сценариев использования ончейн-активов. Эта функция построена на позиции Hyperion как ключевого центра ликвидности на Aptos, поддерживаемого растущим сообществом и партнёрской сетью.
Согласно недавно опубликованным планам, Hyperion планирует провести событие по генерации токенов (TGE) в Q3 2025 года. В течение второй половины года планируется выпуск дополнительных функций продукта. Эти разработки помогают Hyperion создать единую инфраструктуру ликвидности и торговли для экосистемы Aptos.
Заключение
Hyperion успешно решает проблемы эффективности капитала DeFi с помощью концентрированных механизмов ликвидности и автоматизированного управления хранилищами. Благодаря совокупному торговому объёму более $5,3 млрд, TVL более $120 млн, поддержке Aptos Labs и предстоящей токенизации в Q3 2025 года, Hyperion имеет хорошую позицию для дальнейшего роста как базовая торговая инфраструктура Aptos.
#LearnWithBybit