Ethervista (VISTA): новый подход к устойчивому развитию DEX

Модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), созданная децентрализованной биржей (DEX) Uniswap (UNI), в 2018 году изменила весь ландшафт децентрализованного финансирования (DeFi). Благодаря настройке на основе AMM уровни ликвидности на DEX резко выросли, а эффективность обмена монет резко выросла. Тем не менее, торговля криптовалютами с использованием пулов AMM имеет свои недостатки, а также многочисленные преимущества этой модели.

Одним из основных недостатков DEX AMM является краткосрочный подход, используемый многими поставщиками ликвидности (LP) и эмитентами токенов. Поскольку DEX AMM выплачивают награды LP, номинированные в токенах пула, многие LP стремятся быстро выводить свою ликвидность и продавать токены при первых признаках волатильности. Это понятно, поскольку многие из этих токенов очень волатильны и могут быстро падать и сгорать, становясь жертвой сильных сил, движущих крипторынок. Тот же риск, что пул активов станет бесполезным, часто заставляет эмитентов токенов выводить ликвидность и поддерживать их. Кроме того, ещё одним недостатком AMM является отсутствие значимых долгосрочных стимулов для LP и создателей токенов.

Ethervista (VISTA) — это новая DEX-платформа, которая направлена на устранение недостатков торговой модели AMM. Платформа выплачивает награды за ликвидность в ETH и распределяет их после их накопления в выделенном пуле, чтобы ликвидности и эмитенты токенов были стимулированы подлинной долгосрочной торговой деятельностью в своп-пулах, а не краткосрочными колебаниями цен в этих пулах.

Ключевые выводы:

• Ethervista (VISTA) — это инновационная платформа DEX, которая вознаграждает LP и создателей токенов в ETH, а не в волатильных токенах ERC-20, и обеспечивает высокий уровень настройки для своих пулов ликвидности.

• Платформа использует математическую модель, модель последовательности Эйлера, для расчёта и распределения наград между LP и создателями токенов в соответствии с их долгосрочным вкладом.

• Нативная криптовалюта Ethervista, VISTA, — это дефляционный актив со встроенным механизмом сжигания, предназначенный для увеличения стоимости токена с течением времени.

Что такое Ethervista?

Ethervista (VISTA) — это DEX-платформа нового поколения на блокчейне Ethereum (ETH), которая использует уникальную модель распределения наград LP, в которой LP и создатели токенов платятся в ETH на основе математической модели, которая обеспечивает справедливую стоимость их вкладов. Цель Ethervista — устранить основные недостатки стандартной торговой модели AMM, в частности, проблему наград, выплачиваемых в волатильных или недорогих токенах.

В стандартном AMM, таком как Uniswap, LP зарабатывают комиссии, указанные в токене пула. Эти комиссии начисляются за торговлю в пуле, в который LP вносит свои средства. Ключевая проблема этой модели заключается в том, что актив, используемый для оплаты комиссий, обычно токен ERC-20, часто является очень волатильной или скрытой криптовалютой, происхождение или будущая стоимость которой могут быть сомнительными. Это отводит многие LP от участия в пулах, состоящих из волатильных токенов с низкой капитализацией.

Ethervista собирает и распределяет награды LP исключительно в ETH — нативной криптовалюте блокчейна Ethereum. ETH — это криптовалюта с второй по величине капитализацией на рынке, которая является широко зарекомендовавшим себя активом и обеспечивает большую стабильность и безопасность, чем многие токены, используемые для получения наград LP на AMM DEX.

Ethervista также предлагает пользователям, блокирующим токены ERC-20 и LP, награды за стейкинг, номинированные в ETH через сервисы Hardstake и Hardlock. ERC-20 В сентябре 2024 года на Ethereum была запущена платформа.

Как работает Ethervista?

Ethervista позволяет любому пользователю настраивать и запускать пул ликвидности, указывая настраиваемую структуру комиссий для операций покупки и продажи токенов. Пользователи также могут запускать токены через интерфейс приложения. Частичные доходы от пула поступают в ликвидность LP, а протокол также взимает дополнительную комиссию за модель распределения казначейства и наград.

Индивидуальный характер каждого пула значительно отличается от концепции, используемой в популярных DEX AMM. В типичном AMM платформа устанавливает фиксированную ставку комиссий за награды LP. В лучшем случае можно выбрать один из нескольких уровней комиссий, но в этом отношении нет полной гибкости. На платформе Ethervista создатели пулов имеют гораздо больше свободы в установлении предпочтительных уровней комиссий.

Ethervista накапливает доход от торговой деятельности в пуле и распределяет его в ETH среди LP и создателей токенов на основе математической формулы — модели последовательности Эйлера.

Распределение наград

Модель Эйлера, используемая компанией Ethervista, пересчитывает пул средств ETH для своповой пары после каждой транзакции. Он предназначен для справедливого вознаграждения каждого бенефициара на основе его вклада в пул с течением времени. К получателям относятся LP, создатели токенов и стейкеры токенов ERC-20 и LP.

Модель Эйлера предназначена для стимулирования долгосрочного справедливого вклада в пул, снижая вероятность краткосрочного целенаправленного поведения, которое многие LP демонстрируют в традиционных AMM. Ещё одна цель модели Эйлера — свести к минимуму комиссии за газ за каждую своп-операцию.

Комиссии

При запуске нового пула создателям пула необходимо указать четыре пользовательские комиссии: 

• Комиссии LP за транзакции покупки

• Комиссии LP за продажу транзакций

• Комиссии за покупку по протоколу

• Комиссии за продажу по протоколу. 

Комиссии указаны в USD и пересчитываются протоколом в ETH с помощью ончейн-оракла.

Кроме того, для финансирования развития экосистемы взимается дополнительная комиссия в размере $1 за своп-транзкцию, которая отправляется в казначейство проекта.

Что такое Etherfun?

Etherfun — это компонент Ethervista, который предназначен для мем-коинов. Он позволяет запускать и торговать мем-коинами, как это происходит на таких платформах, как Pump.fun и SunPump. Etherfun предлагает доступный способ создания активов мем-коинов, поскольку запуск токенов стоит всего около $1–$2.

Если создатель токена предпочитает не покрывать начальные расходы на развертывание, первый покупатель актива может вмешаться и покрыть расходы. В качестве награды за покрытие расходов на развертывание первый покупатель имеет право на 2% от комиссий за пул мем-коинов.

Etherfun использует модель кривой связывания, которая в некоторой степени похожа на модель, используемую в Pump.fun, при которой цена актива идёт по определённой траектории на основе активности по покупке и продаже токена. Целевая кривая связывания Etherfun для токена установлена на уровне $4000, или всего одной трети от $12 000 Pump.fun. Это помогает ускорить разработку новых токенов, предоставляя более реалистичные цели для создателей мем-коинов.

Что такое токен Ethervista (VISTA)?

Нативная криптовалюта Ethervista — это токен ERC-20, запущенный на Ethereum в начале сентября 2024 года.ERC-20 В отличие от ETH, VISTA не используется для получения наград от поставщиков LP или других протоколов и ликвидности, полученных непосредственно от торговых операций Ethervista.

VISTA служит дефляционным токеном, при этом протокол покупает и сжигает часть VISTA после каждой транзакции с использованием средств ETH, полученных в результате торговой деятельности. Постоянное снижение предложения VISTA должно привести к повышению цены, что делает его дефляционной валютой, обеспечивающей высокую стоимость.

После запуска VISTA имела общую эмиссию в 1 миллион. По состоянию на 10 ноября 2024 года механизм сжигания постепенно сократил свои поставки до 962 287. Ожидается, что с течением времени предложение будет медленно снижаться, поскольку платформа Ethervista покупает и сжигает токен в соответствии с активностью транзакции.

Как купить Ethervista (VISTA)

VISTA можно купить на децентрализованной торговой платформе Bybit Web3 DEX Pro, которая поддерживает девять популярных блокчейнов, включая Ethereum, Solana (SOL), Arbitrum (ARB) и Avalanche (AVAX). Чтобы купить токен, сначала перейдите на вкладку «Торговать» на главной странице Bybit Web3 и выберите опцию «DEX Pro» из выпадающего меню. (Примечание: убедитесь, что кошельок подключен к платформе.) Помимо сторонних кошельков, Bybit Web3 DEX Pro поддерживает несколько приложений для кошельков, включая Cloud Wallet и Keyless Wallet.

На левой панели интерфейса DEX Pro введите название токена в поле поиска и выберите его в результатах поиска под ним.

При входе на страницу VISTA просто нажмите на зеленую кнопку Купить в правом верхнем углу. Затем можно выбрать криптовалюту, которую хотите использовать для покупки VISTA.

Прогноз цены на Ethervista (VISTA)

По состоянию на 14 ноября 2024 года токен VISTA торгуется по цене $24,05, что на 67,9% ниже, чем его ATH в $74,91 1 ноября 2024 года, и на 457,2% выше, чем его ATL в $4,32 9 октября 2024 года.

Долгосрочные прогнозы цен для VISTA обычно бычьи.Цифровая цена CoinPrice прогнозирует максимальную ставку $58,37 в 2025 году и $173,19 в 2030 году, в то время какCoinCodex ожидает, что токен достигнет $113,38 в 2025 году и $110,43 в 2030 году.

Заключение

Ethervista — это инновационный отход от стандартной концепции AMM, предлагающий поставщикам ликвидности награды, увеличиваемые за долгосрочное подлинное участие, а не за краткосрочные маневры. Распределение наград в ETH, а не в волатильных токенах ERC-20, — это редкая функция, которую, безусловно, оценят трейдеры DeFi, а также которая может привлечь к платформе значительное количество новых поставщиков ликвидности. 

Несмотря на то, что в 2018 году Uniswap начал революцию в AMM, Ethervista, возможно, только что открыла совершенно новую главу в истории AMM, предложив LP и эмитентам токенов большую стабильность и долгосрочную ценность, чем когда-либо прежде.

#LearnWithBybit