Эликсир (ELX): Институциональный мост к ликвидности DeFi
Реальные активы (RWA) являются одной из самых популярных тем децентрализованного финансирования (DeFi), но их применение в режиме Web3 по-прежнему связано с его собственной долей проблем. Во-первых, у владельцев активов, таких как инвестиционные фонды, нет широкого выбора альтернатив для безопасного токенизации активов в соответствии с требованиями. Во-вторых, после токенизации активов и их включения в сеть у них недостаточно средств для активного использования RWA в протоколах DeFi.
В результате многие институциональные владельцы активов по-прежнему не решаются использовать свои средства в блокчейне. Те, кто достаточно смел, чтобы использовать RWA, токенизируя свои активы в сети, сталкиваются с ограниченным выбором для получения здоровой прибыли от инвестиций.
Из-за этих факторов RWA, несмотря на большое обещание в качестве моста между традиционными финансами и финансами Web3, по-прежнему недостаточно используются в DeFi.
Elixir — это модульная платформа, ориентированная на блокчейн и DeFi, которая позволяет институциональным инвесторам легко использовать свои RWA в ончейн-продуктах с высокой доходностью. Платформа также выступает в качестве поставщика ликвидности для ордера на децентрализованные биржи (DEX) на основе книг. Синтетический стейблкоин Elixir, децентрализованный USD (deUSD), играет ключевую роль в активном использовании RWA для получения прибыли и ликвидности для партнёрских DEX.
Основные выводы:
Elixir (ELX) — это платформа блокчейна, которая поддерживает предоставление ликвидности DEX и использование институциональных RWA в DeFi.
Нативный токен платформы, ELX, используется для управления, стейкинга, делегирования стейкинга и выплаты наград валидатора.
ELX можно купить в спотовой паре на Bybit (ELX/USDT).
Что такое Elixir?
Elixir (ELX) — это блокчейн-сеть, которая упрощает использование RWA институциональными инвесторами в экосистеме DeFi и обеспечивает поддержку ликвидности для DEX. В проекте используется синтетический стейблкоин deUSD, который обеспечен обеспечением, состоящим из двух криптоактивов — USDS и stETH. USDS — это стейблкоин Sky Protocol (SKY), ранее известный как MakerDAO (MKR), в то время как stETH — это токенизированная версия эфира в стейкинге (ETH), предоставляемая протоколом ликвидного стейкинга Lido (LDO).
Elixir позволяет институциональным держателям токенизированных RWA, например, выпущенных Securitize и другими поставщиками услуг RWA, выводить деUSD и использовать его в DeFi, при этом по-прежнему зарабатывая доход от своих базовых активов.
Elixir также помогает другим DEX, предоставляя пользователям ликвидность для удобного ордера на биржах на основе книг. Это снижает доверие DEX к централизованным маркет-мейкерам и позволяет им получить доступ к дополнительной ликвидности. Пользователи, предоставляющие ликвидность, получают субсидированные APY, которые либо стимулируются Elixir, либо самими DEX. По состоянию на начало 2025 года Elixir уже был интегрирован более чем на 30 платформах DEX.
Проект Elixir был основан в 2022 году Филиппом фортом и Кристофером Гилбертом. В октябре 2024 года сеть запустила первый этап основной деятельности и провела событие по генерации токенов (TGE) для нативной криптовалюты ELX 7 марта 2025 года.
Как работает эликсир?
Сеть Elixir основана на модели консенсуса с делегированным подтверждением стейкинга (DPoS). В документации проекта говорится, что его сеть имеет высокомодульный дизайн и высокую пропускную способность.
Чтобы синхронизировать работу с другими DEX, сеть использует биржевые каналы, которые извлекают живые торговые данные из этих DEX и отправляют их агрегаторам данных Elixir. Затем агрегаторный узел отвечает за создание зашифрованной базы данных из этих потоков и передачу её валидатору и аудиторам сети. Затем релейные ноды совершают сделки на DEX с помощью своих API-ключей, собирают предложения от валидаторов и отправляют их на аудит перед окончательным исполнением.
Валидаторы
Валидаторы Elixir обеспечивают безопасность сети с помощью модели консенсуса DPoS, с помощью которой пользователи могут делегировать свои средства предпочтительному полному узлу валидатора. Для одобрения блоков транзакций в сети требуется 66% консенсуса между активными узлами валидатора.
Чтобы получить награды за блокировку, в стейкинге или делегировании узла валидатора должно быть от 9000 ELX. В связи с этим пользователям важно выбрать достаточно популярного валидатора, чтобы он мог зарабатывать награды из своих делегированных средств. Например, на момент написания этого документа (17 марта 2025 года) менее 30 валидаторов Elixir имеют достаточно средств для получения наград.
Аудиторы
Мы отметили выше, что релейные ноды отправляют данные об ордерах для выполнения транзакций на других DEX для дальнейшего аудита до фактического исполнения. Аудиторы — это ноды, ответственные за проверку этих данных перед размещением ордеров. В дополнение к данным ордеров, отправленным узлами реле, аудиторы также используют зашифрованные данные биржевых лент, отправленные агрегаторами.
Аудиторы используют эти два критически важных источника данных — зашифрованные данные биржи от агрегаторов и данные ордеров от ретрансляционных нод — для проверки и одобрения ордеров для окончательного исполнения на участвующих DEX.
Контролер
Контролер Elixir — это смарт-контракт, который обеспечивает бесперебойную работу нескольких ключевых видов деятельности в сети: стейкинг, распределение наград валидаторам и финансовые штрафы за неправильное поведение валидаторов, известные как скольжение.
В случае споров или несоответствий в данных сети контролер и аудиторы разрешают их вместе, действуя как уровень разрешения споров.
Что такое deUSD?
deUSD — это синтетический стейблкоин, выпущенный Elixir. Токен будет использоваться для стейкинга, что позволит пользователям получать награды за комиссии по протоколу. Стейкинговая версия deUSD, sdeUSD, — это актив, который используется для получения прибыли от наград, полученных как на Elixir, так и через его партнёрские DeFi-платформы.
Важно отметить, что deUSD также используется для обеспечения ликвидности участвующих DEX. Стейблкоин deUSD позволяет пользователям институционального домена, в частности держателям RWA, получить достаточно ликвидного актива для участия в более широкой экосистеме DeFi. Согласно документации проекта, более десяти ведущих институциональных финансовых организаций уже внедрили deUSD для своих активов.
Чем уникален деUSD?
deUSD отличается от многих других стейблкоинов тем, что он не обеспечен резервами в долларах США. Залог токена состоит из stETH Lido и USDS Sky Protocol. Для обеспечения стабильности в DeUSD используется алгоритмически корректируемый механизм обеспечения — Фонд избыточного обеспечения (OCF).
Когда ставки финансирования становятся отрицательными, OCF больше смещает обеспечение в деUSD в USDS. Если стоимость OCF падает слишком сильно, он автоматически конвертирует свои активы в USDS, чтобы гарантировать сохранение резерва deUSD. В то же время, когда ставки финансирования становятся положительными, для получения дополнительной прибыли используется потенциальная прибыль и расходы от удержания позиций с кредитным плечом в бессрочных фьючерсных контрактах.
Ожидается, что в течение более раннего периода работы проекта централизованные биржи (CEX) будут обеспечивать большую часть ликвидности для деUSD и облегчат процесс майнинга и погашения токенов. В конце концов, протокол планирует переключить поддержку и управление ликвидностью на децентрализованные платформы. Процесс майнинга/погашения будет поддерживаться авторизованными маркет-мейкерами, которые будут использовать обеспечение stETH и участвовать в базисной торговле для управления рисками.
Что такое криптотокен Elixir (ELX)?
Нативный токен протокола Elixir, ELX, в основном используется для управления, стейкинга и делегирования стейкинга. Некоторые награды, такие как эйрдропы, также могут быть распределены в ELX. Общая и максимальная эмиссия токена составляет 1 млрд.
Как купить эликсир (ELX)
Токен ELX доступен на спотовом рынке Bybit в виде своп-пары с USDT. Вы также можете воспользоваться кампанией Bybit, посвященной токену, и получить часть из призового пула на 8,5 миллиона ELX.
В соответствии с условиями кампании новые пользователи могут заработать награды ELX, накопив депозит от 200 ELX или внеся депозит от 100 USDT и торгуя ELX на сумму 100 USDT через первую сделку. Существующие пользователи также могут иметь право на награды, торгуя ELX на сумму от 500 USDT на спотовом рынке. Кампания действует до 09AM UTC 24 марта 2025 года.
Как получить эйрдроп Elixir (ELX)
Bybit также предлагает своим пользователям две дополнительные эйрдропы ELX. Одним из них является событие «Празднование листинга ELX на 30 000». Чтобы получить часть эйрдропа, выполните следующие три действия:
Зарегистрируйтесь в событии
Внесите депозит от $100 через криптовалютный депозит, P2P-торговлю или фиатный депозит на Bybit
Торгуйте ELX на сумму от 100 USDT на спотовом рынке.
Айрдроп действителен до 10AM UTC 31 марта 2025 года.
Колесо сокровищ ELX
Второй кампанией является Колесо сокровищ ELX для предварительного листинга. Выиграйте часть из призового пула на 40 000 ELX, зарегистрировавшись в событии, выполнив определенные задания и заработав тикеты на розыгрыш, а также повернув колесо с помощью тикетов. Вы можете зарегистрироваться в событии до 12AM00 UTC 20 марта 2025 года, а период Lucky Spin завершается ровно через 24 часа после этой даты.
Кроме того, Elixir проводит собственную кампанию по вознаграждению, Elixir Apothecary, которая позволяет зарабатывать Potions — очки, которые помогают наращивать силу в сети участвующих DEX платформы. Однако обратите внимание, что участие в кампании Apothecary не гарантирует эйрдроп токенов ELX.
Заключительные мысли
Elixir — относительно новый участник DeFi-пространства. В октябре 2024 года проект запустил первую фазу мейннета, а в марте 2025 года — основной. Платформа Elixir направлена на решение проблемы негибкости использования RWA в сети. Цель проекта — сосредоточиться на крупных институциональных игроках, включая ведущие инвестиционные фонды.
В то же время, в то время как Elixir стремится привлечь крупных игроков финансового мира через свой RWA-поток, его вторая ключевая специализация — поддержка ликвидности для DEX — должна обеспечить достаточно быстрые победы в краткосрочной перспективе. Поскольку в экосистеме Elixir уже работает более 30 DEX, эта специализация уже приносит дивиденды. Вопрос в следующем: Будет ли толчок к тому, чтобы лучшее латунь в мире институциональных финансов принесло такой же успех?
#LearnWithBybit