Topics DeFi

Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга для получения большей прибыли

Средний
DeFi
2024年10月29日

Благодаря блокировке общей стоимости (TVL) более $10 млрд протоколы ликвидного ликвидного рестейкинга стали важным акцентом в текущем криптоцикле. Будучи новейшей инвестиционной тенденцией криптоиндустрии, протоколы рестейкинга предлагают новые способы защиты других приложений и протоколов и увеличения доходности для стейкинга.

Откройте для себя лучшие протоколы, которые кардинально меняют взаимодействие пользователей с стейкингом Ethereum и EigenLayer. От автоматического стейкинга до повышенной доходности — узнайте о функциях этих популярных протоколов ликвидного рестейкинга, которые помогут оптимизировать ваш DeFi-путешествие.

Главное

  • Протоколы ликвидного рестейкинга предлагают инновационные способы максимизации прибыли на активы в стейкинге в DeFi-пространстве.

  • Они повышают эффективность капитала, позволяя пользователям одновременно вносить активы в стейкинг по нескольким протоколам.

  • Предлагая повышенные награды, ликвидный рестэкинг создает сложности и риски, подчеркивая необходимость тщательного исследования и оценки рисков перед тем, как принять участие.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Что такое ликвидный рестейкинг?

Повторный ликвидный стейкинг позволяет пользователям вносить в стейкинг свои токены ликвидного стейкинга (LST) в другие протоколы, чтобы получать дополнительные награды и при этом сохранять ликвидность внесённых в стейкинг активов.

Как работает функция ликвидного рестейкинга?

Ликвидный рестейкинг — это революционный подход к криптовалютному пространству, который усиливает преимущества системы подтверждения стейкинга (PoS ). В блокчейнах PoS валидаторы вносят криптовалюту в стейкинг в качестве обеспечения для проверки транзакций и получения наград. Ликвидный рестейкинг расширяет эту концепцию, позволяя валидаторам «пополнять» свои активы в стейкинге и одновременно обеспечивать экономическую безопасность для нескольких протоколов блокчейна с помощью процесса, известного как регипотекация.

Такие платформы, как EigenLayer, облегчают этот процесс, позволяя валидаторам восстанавливать свои активы с помощью активно проверенных сервисов (AVS), которые поддерживают инфраструктуру сети Ethereum, таких как масштабируемые решения. Эти сервисы требуют экономической поддержки, предоставляемой активами с ликвидацией. Чтобы представлять активы в стейкинге в этом новом контексте, они токены преобразуются в токены для ликвидного рестейкинга (LRT), которые имеют различное применение в экосистеме, включая защиту других протоколов и участие в принятии решений по управлению.

Преимущества ликвидного рестейкинга

Когда пользователи блокируют активы для повторного стейкинга, они получают токены ликвидного стейкинга (LST) взамен. Эти токены представляют собой оригинальные активы в стейкинге и могут использоваться в различных децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях, пока пользователи продолжают получать награды за стейкинг и обеспечивать ликвидность. Затем им необходимо делегировать свои стейкинги операторам, управляющим AVS на EigenLayer, либо через самостоятельное делегирование, либо выбрав существующего оператора.

Основное преимущество ликвидного рестейкинга заключается в его способности повышать эффективность капитала. Валидаторы могут зарабатывать дополнительные награды без дополнительного стейкинга, что повышает ликвидность всей системы. Тем не менее, при потенциальном повышении доходности повышается риск. Регипотеция активов означает, что если одна часть системы выйдет из строя, это может повлиять на другие части, обеспеченные теми же активами.

Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга

Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга от TVL предлагают решения для максимального увеличения прибыли на активы в стейкинге.

ether.fi

ether.fi — это децентрализованная некастодиальная платформа для ликвидного стейкинга, в которой основное внимание уделяется нативному рестейкингу Ethereum (ETH). Это ведущий протокол ликвидного рестейкинга с TVL более $5 млрд на 24 октября 2024 года. Платформа позволяет пользователям зарабатывать награды DeFi на ETH в стейкинге, сохраняя при этом контроль над ключами . Комиссии — это ежегодные комиссии платформы в размере 2% в зависимости от TVL хранилища, но не взимаются комиссии за депозиты, комиссии за исполнение или комиссии за выход.

Плюсы

  • ether.fi интегрируется с несколькими протоколами DeFi, что расширяет полезность и ценность нативного токена eETH

  • Автоматический повторный запуск через EigenLayer, который потенциально может повысить прибыль

  • Способствует децентрализации и повышает безопасность Ethereum за счёт развертывания глобальных нод валидатора

Минусы

  • Новички могут столкнуться со сложностями платформы

Пуховое финансирование

Puffer Finance — это протокол ликвидности, созданный на основе EigenLayer, который позволяет пользователям вносить stETH или wstETH и получать pufETH взамен. Цель платформы — децентрализовать работу сети Ethereum, привлекая больше индивидуальных стейкеров и защищая активность AVS на EigenLayer. Puffer получает комиссию за поддержку роста.

Плюсы

  • Предлагает токены pufETH, которые позволяют стейкерам зарабатывать доходы и объединять PoS и награды

  • Внедрена технология защиты от скольжения и настройка доверенного лица для обеспечения надёжной безопасности

  • Быстрое внедрение платформы отражается в TVL около $844 млн

  • Удобный интерфейс с широкой поддержкой через FAQ, руководства и активное сообщество Discord

Минусы

  • Несмотря на то, что Puffer расширяется, его интеграция с приложениями DeFi ограничена

Renzo

Концентратор ликвидности Renzo предназначен для упрощения взаимодействия пользователей с различными блокчейн-сервисами. Он служит интерфейсом для экосистемы EigenLayer, защищает AVS и предлагает более высокую доходность, чем традиционный стейкинг ETH. Этот протокол упрощает работу конечных пользователей и упрощает взаимодействие между пользователями и операторами узлов EigenLayer. Renzo распределяет 100% наград и комиссий EigenLayer, которые разделяются между резервами протокола и операторами узлов.

Плюсы

  • Renzo поддерживает целый ряд токенов, включая ETH, wBETH и stETH, что расширяет возможности для повторного использования

  • Он использует AVS на EigenLayer для оптимизации доходности и управления рисками

  • Кроссчейн-возможности со ссылками на Connext и планы по внедрению рестейкинга BNB Chain при поддержке Binance Labs

  • Использует Figment для безопасного стейкинга, проходит аудит и предлагает награду за ошибки

Минусы

  • Разное время отклика для поддержки пользователей через Telegram и Discord

  • Эффективность связана с успехом экосистемы EigenLayer

Увеличить

Сеть Swell предоставляет пользователям уникальную возможность зарабатывать награды за стейкинг Ether (ETH) и получение токенов для ликвидного стейкинга, таких как swETH, или же токенов для ликвидного восстановления, таких как rswETH. Затем эти токены можно использовать в экосистеме Swell для получения дополнительной доходности.

Плюсы

  • Swell предоставляет возможность заработать награды, защищая Ethereum или зарабатывая активные проверенные сервисы на EigenLayer

  • Пользователи получают swETH или rswETH — оба ликвидных токена, которые можно оценить по стоимости по мере накопления наград

  • Платформа интегрируется с такими протоколами DeFi, как EigenLayer, Liquis, Sommelier и Pendle, чтобы максимально увеличить доходность

  • Ограниченный период без комиссий

Минусы

  • Концепция ликвидности может быть довольно сложной для новых пользователей

Помощь

Kelp , децентрализованная автономная организация (DAO), которая работает в секторе DeFi, уделяет особое внимание ликвидности. Он использует EigenLayer, чтобы предоставить пользователям возможность зарабатывать награды на Ethereum в стейкинге, сохраняя при этом доступ к своим средствам с помощью уникального токена под названием rsETH.

Плюсы

  • Kelp поддерживает различные токены, такие как ETH, stETH, sfrxETH и ETHx, предлагая пользователям несколько стратегий стейкинга

  • Никаких комиссий за депозит для токенов ликвидного стейкинга, что может увеличить общую прибыль

  • Платформа отличается надёжной безопасностью и прошла несколько аудитов безопасности, включая примечательный аудит от Code4rena в ноябре 2023 года

Минусы

  • Возможны ограничения на частоту и суммы выводов 

Eigenpie

Eigenpie — это SubDAO, созданный Magpie, в котором основное внимание уделяется ликвидному повтору LST ETH через EigenLayer. Он позволяет пользователям конвертировать свои токены ETH в ликвидных стейкинге в изолированные токены ETH с ликвидным стейкингом, что позволяет одновременно зарабатывать пассивный доход от стейкинга Ether и дохода EigenLayer без периода блокировки.

Плюсы

  • Стейкинг с Eigenpie обеспечивает дополнительную доходность по позициям ETH.

  • Передовой механизм мультиподписей и партнёрство с ведущими аудиторами, такими как BlockSec и PeckShield, для повышения безопасности

  • Поддержка различных LST, включая stETH, rETH и mETH, что обеспечивает гибкость в инвестиционных опциях

  • Отсутствие периода блокировки активов

Минусы

  • В настоящее время нет доступных опционов на вывод средств из стейкинга, что ограничивает ликвидность для пользователей, желающих вывести инвестиции

  • Пользовательский интерфейс может запутаться в использовании функций DeFi, что может помешать некоторым пользователям

Бедрок

Bedrock — это протокол ликвидности с несколькими активами, который позволяет пользователям восстанавливать различные криптовалюты и получать мгновенную ликвидность. Она поддерживает такие активы, как uniETH, uniBTC и uniIOTX, и поддерживается такими известными отраслевыми фигурами, как Фишер Ю и Рауллен Чай.

Плюсы

  • Пользователи могут вернуть любую сумму токенов и получить мгновенную ликвидность

  • Поддержка нескольких активов, включая Ethereum, биткоин и нативные награды IoTeX

  • Пользователи могут зарабатывать увеличенные награды через партнёрства DeFi и Bedrock Diamonds

  • Bedrock поддерживает кроссчейн-операции для таких активов, как uniETH, uniBTC и uniIOTX

Минусы

  • Новые пользователи могут считать многоуровневые функции протокола довольно сложными

Euclid Finance

Euclid Finance — это платформа, предназначенная для упрощения процесса ликвидного восстановления. Он предлагает омничейн-ликвидный актив, elETH, который представляет собой ликвидные позиции и создает безупречную сеть операторов. Euclid Finance намерена в будущем ввести комиссионные в размере 5–10% на повторные доходы от EigenLayer, которые будут перераспределены между операторами и держателями токенов ECL.

Плюсы

  • Euclid Finance предлагает решение, минимизирующее риски, для устранения рисков, связанных с LST

  • Пользователи могут легко вносить ETH и LST из различных сетей, избегая переходов или комиссий за газ

  • Рестейкингеры могут делегировать активы различным операторам, которые должны внести в стейкинг ECL (токен управления Euclid) в качестве депозита для обеспечения надёжной сети операторов

  • Euclid отдает приоритет децентрализации, стремясь создать справедливый протокол запуска, управляемый сообществом, и создать децентрализованную сеть операторов

Минусы

  • Будучи новой платформой, могут возникнуть сомнения в эффективности и освоении рынка

Начало LRT

LRT Inception — это платформа, которая предлагает сервисы ликвидного рестэкинга, позволяя пользователям повторно возвращать Ethereum или LST и получать дополнительные награды через децентрализованный трастовый маркетплейс. Она работает по протоколу EigenLayer.

Плюсы

  • Пользователи могут увеличить общую прибыль с помощью наград за стейкинг и рестейкинг

  • Активы в стейкинге получают ликвидность, что позволяет пользователям использовать их в DeFi-приложениях

  • LRT Inception использует децентрализованную систему доверия, которая потенциально обеспечивает повышенную безопасность и прозрачность

Минусы

  • Пользователи подвержены колебаниям на рынке, которые влияют на их доходность

  • Концепция ликвидности и децентрализованных трастовых рыночных площадок может представлять сложности для новых пользователей

Предлагает ли ликвидный рестейкинг больше прибыли?

Со временем ликвидный рестейкинг может усложнить преимущества, полученные в процессе стейкинга и рестейкинга. Инвесторы могут оптимизировать прибыль в долгосрочной перспективе и поддерживать критическую ликвидность. Кроме того, реставрация способствует вовлечению и безопасности сети.

Однако, хотя ликвидность может принести более высокую прибыль, она также повышает сложность и риски. Прежде чем участвовать в ликвидном обороте, проведите тщательное исследование и учитывайте эти факторы.

Skinny_Banner-1600x400.webp

Заключение

Ликвидный рестейкинг — это многообещающий способ максимизации прибыли на активы в стейкинге в пространстве DeFi. Предлагая возможность получения более высокой прибыли, она также создает сложности и риски.

#LearnWithBybit