Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга для увеличения прибыли
Благодаря блокировке общей стоимости (TVL) более $10 млрд протоколы ликвидного рестейкинга стали важным акцентом в текущем криптоцикле. Будучи новейшим инвестиционным трендом в криптоиндустрии, протоколы рестейкинга предлагают новые способы защиты других приложений и протоколов и увеличения доходности для стейкинга.
Откройте для себя лучшие протоколы, которые кардинально меняют способы взаимодействия пользователей с стейкингом Ethereum и EigenLayer. От автоматического стейкинга до повышенной доходности — узнайте о функциях этих популярных протоколов ликвидного рестейкинга, которые помогут оптимизировать ваш DeFi-путешествие.
Главное:
Протоколы ликвидного рестейкинга предлагают инновационные способы максимизации прибыли на активы в стейкинге в DeFi-пространстве.
Они повышают эффективность капитала, позволяя пользователям одновременно вносить активы в стейкинг по нескольким протоколам.
Предлагая повышенные награды, ликвидные реставрации создают сложности и риски, подчеркивая необходимость тщательного исследования и оценки рисков перед тем, как принять участие.
Что такое ликвидный рестейкинг?
Повторный ликвидный стейкинг позволяет пользователям вносить в стейкинг свои токены ликвидного стейкинга (LST) в другие протоколы, чтобы получать дополнительные награды и при этом поддерживать ликвидность внесённых в стейкинг активов.
Как работает функция ликвидного рестейкинга?
Ликвидный рестейкинг — это революционный подход к криптовалютному пространству, который усиливает преимущества системы подтверждения стейкинга (PoS). В блокчейнах PoS валидаторы вносят криптовалюту в стейкинг в качестве обеспечения для проверки транзакций и получения наград. Переработка ликвидности расширяет эту концепцию, позволяя валидаторам «пополнять» свои активы в стейкинге и одновременно обеспечивать экономическую безопасность нескольких протоколов блокчейна с помощью процесса, известного как регипотекация.
Такие платформы, как EigenLayer, облегчают этот процесс, позволяя валидаторам восстанавливать свои активы с помощью активно проверенных сервисов (AVS), которые поддерживают инфраструктуру сети Ethereum, таких как решения для масштабирования. Эти сервисы требуют экономической поддержки со стороны ликвидированных активов. Чтобы представлять активы в стейкинге в этом новом контексте, они токены преобразуются в токены для ликвидного рестейкинга (LRT), которые имеют различные варианты использования в экосистеме, включая защиту других протоколов и участие в принятии решений по управлению.
Преимущества ликвидного рестейкинга
Когда пользователи блокируют активы для повторного стейкинга, они получают токены ликвидного стейкинга (LST) взамен. Эти токены представляют собой первоначальные активы в стейкинге и могут использоваться в различных децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях, пока пользователи продолжают зарабатывать награды за стейкинг и обеспечивать ликвидность. Затем им необходимо делегировать свои стейкинги операторам, управляющим AVS на EigenLayer, либо с помощью самостоятельного делегирования, либо с помощью выбора существующего оператора.
Основное преимущество ликвидного рестейкинга заключается в его способности повышать эффективность капитала. Валидаторы могут получать дополнительные награды без дополнительного стейкинга, что повышает ликвидность всей системы. Тем не менее, при потенциальном повышении доходности повышается риск. Регипотеза активов означает, что если одна часть системы выйдет из строя, это может повлиять на другие части, обеспеченные теми же активами.
Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга
Лучшие протоколы ликвидного рестейкинга от TVL предлагают решения для максимального увеличения прибыли на активы в стейкинге.
ether.fi
ether.fi — это децентрализованная некастодиальная платформа для ликвидного стейкинга, в которой основное внимание уделяется нативному рестейкингу Ethereum (ETH). Это ведущий протокол ликвидного восстановления с TVL более $5 млрд на 24 октября 2024 года. Платформа позволяет пользователям зарабатывать награды DeFi на ETH в стейкинге, сохраняя при этом контроль над ключами. Комиссия — это годовая комиссия платформы в размере 2% в зависимости от TVL хранилища, но не взимается комиссия за депозит, комиссии за исполнение или комиссию за выход.
Плюсы
ether.fi интегрируется с несколькими протоколами DeFi, расширяя ценность и полезность нативного токена eETH
Автоматический повторный запуск через EigenLayer, который потенциально может повысить прибыль
Способствует децентрализации и повышает безопасность Ethereum за счёт развертывания глобальных нод валидатора
Минусы
Новички могут столкнуться со сложностями платформы
Пуховое финансирование
Puffer Finance — это протокол ликвидности, созданный на основе EigenLayer, который позволяет пользователям вносить stETH или wstETH и получать pufETH взамен. Цель платформы — децентрализовать работу сети Ethereum, привлекая больше индивидуальных стейкеров и защищая активность AVS на EigenLayer. Puffer получает комиссию за поддержку роста.
Плюсы
Предлагает токены pufETH, которые позволяют стейкерам зарабатывать доход и объединять PoS и награды
Внедрена технология защиты от скольжения и настройка доверенного лица для надёжной безопасности
Быстрое внедрение платформы отражается в TVL около $844 млн
Удобный интерфейс с широкой поддержкой через FAQ, руководства и активное сообщество Discord
Минусы
Несмотря на то, что Puffer расширяется, его интеграция с DeFi-приложениями ограничена
Renzo
Концентратор ликвидности Renzo предназначен для упрощения взаимодействия пользователей с различными блокчейн-сервисами. Он служит интерфейсом для экосистемы EigenLayer, обеспечивая безопасность AVS и более высокую доходность, чем традиционный стейкинг ETH. Этот протокол упрощает работу конечных пользователей и упрощает взаимодействие между пользователями и операторами узлов EigenLayer. Renzo распределяет 100% наград и комиссий EigenLayer, которые разделяются между резервами протокола и операторами узлов.
Плюсы
Renzo поддерживает целый ряд токенов, включая ETH, wBETH и stETH, что расширяет возможности для повторов
Он использует AVS на EigenLayer для оптимизации доходности и управления рисками
Кроссчейн-возможности со ссылками на Connext и планы по внедрению рестайкинга BNB Chain, поддерживаемые значительными инвестициями Binance Labs
Использует Figment для безопасного стейкинга, проходит аудит и предлагает награду за ошибки
Минусы
Разное время отклика для поддержки пользователей через Telegram и Discord
Эффективность связана с успехом экосистемы EigenLayer
Увеличить
Сеть Swell предоставляет пользователям уникальную возможность зарабатывать награды, стейкингируя Ether (ETH) и получая токены ликвидного стейкинга, такие как swETH, или токены ликвидного рестейкинга, такие как rswETH. Затем эти токены можно использовать в экосистеме Swell для получения дополнительной прибыли.
Плюсы
Swell предоставляет возможность зарабатывать награды, защищая Ethereum или зарабатывая активные проверенные сервисы на EigenLayer
Пользователи получают swETH или rswETH — оба ликвидных токена, которые можно оценить в стоимости по мере накопления наград
Платформа интегрируется с такими протоколами DeFi, как EigenLayer, Liquis, Sommelier и Pendle, чтобы максимально увеличить доходность
Ограниченный период без комиссий
Минусы
Концепция ликвидности может быть довольно сложной для новых пользователей
Помощь
Kelp, децентрализованная автономная организация (DAO), которая работает в секторе DeFi, уделяет особое внимание ликвидному рестейкингу. Он использует EigenLayer, чтобы предоставить пользователям возможность зарабатывать награды на Ethereum в стейкинге, сохраняя при этом доступ к своим средствам с помощью уникального токена под названием rsETH.
Плюсы
Kelp поддерживает различные токены, такие как ETH, stETH, sfrxETH и ETHx, предлагая пользователям несколько стратегий стейкинга
Отсутствие комиссии за депозит для токенов ликвидного стейкинга, что может увеличить общую прибыль
Платформа отличается надёжной безопасностью и в ноябре 2023 года прошла несколько аудитов безопасности, включая примечательный аудит от Code4rena
Минусы
Возможны ограничения на частоту и суммы выводов
Eigenpie
Eigenpie — это SubDAO, созданный Magpie, в котором основное внимание уделяется ликвидному повтору LST ETH через EigenLayer. Он позволяет пользователям конвертировать токены ETH в ликвидном стейкинге в изолированные токены ETH с ликвидным стейкингом, что позволяет одновременно зарабатывать пассивный доход от стейкинга Ether и дохода EigenLayer без периода блокировки.
Плюсы
Стейкинг с Eigenpie обеспечивает дополнительную прибыль по позициям ETH.
Передовой механизм мультиподписей и партнёрство с ведущими аудиторами, такими как BlockSec и PeckShield, для повышения безопасности
Поддержка различных LST, включая stETH, rETH и mETH, что обеспечивает гибкость в инвестиционных опциях
Отсутствие периода блокировки активов
Минусы
В настоящее время нет доступных опционов на вывод средств из стейкинга, что ограничивает ликвидность для пользователей, желающих вывести инвестиции
Пользовательский интерфейс может запутаться в использовании функций DeFi, что может помешать некоторым пользователям
Бедрок
Bedrock — это протокол ликвидности с несколькими активами, который позволяет пользователям восстанавливать различные криптовалюты и получать мгновенную ликвидность. Она поддерживает такие активы, как uniETH, uniBTC и uniIOTX, и поддерживается такими известными отраслевыми фигурами, как Фишер Ю и Рауллен Чай.
Плюсы
Пользователи могут вернуть любую сумму токенов и получить мгновенную ликвидность
Поддержка нескольких активов, включая Ethereum, биткоин и нативные награды IoTeX
Пользователи могут зарабатывать увеличенные награды через партнёрства DeFi и Bedrock Diamonds
Bedrock поддерживает кроссчейн-операции для таких активов, как uniETH, uniBTC и uniIOTX
Минусы
Новые пользователи могут столкнуться с многоуровневыми функциями протокола
Финансы Euclid
Euclid Finance — это платформа, предназначенная для упрощения процесса ликвидности. Он предлагает омничейн-ликвидный актив, elETH, который представляет собой позиции с ликвидностью и создает надёжную и безразрешную сеть операторов. Euclid Finance планирует в будущем ввести комиссионные в размере 5–10% на повторную прибыль от EigenLayer, которые будут перераспределены операторам и держателям токенов ECL.
Плюсы
Euclid Finance предлагает решение для снижения рисков, устраняя риски, связанные с LST
Пользователи могут легко вносить ETH и LST из различных сетей, избегая переходов или комиссий за газ
Рестейкингеры могут делегировать активы различным операторам, которые должны внести в стейкинг ECL (токен управления Euclid) в качестве депозита для обеспечения надёжной сети операторов
Euclid приоритизирует децентрализацию, стремясь создать справедливый протокол запуска, управляемый сообществом, и создать децентрализованную сеть операторов
Минусы
Как новая платформа, могут возникнуть сомнения в эффективности и освоении рынка
НачалоLRT
InceptionLRT — это платформа, предлагающая услуги по ликвидному ликвидному ликвидному рестейкингу, которая позволяет пользователям повторно брать Ethereum или LST и получать дополнительные награды через децентрализованный трастовый маркетплейс. Она работает по протоколу EigenLayer.
Плюсы
Пользователи могут увеличить общую прибыль за счёт наград за стейкинг и повторные награды
Активы в стейкинге получают ликвидность, что позволяет пользователям использовать их в DeFi-приложениях
InceptionLRT использует децентрализованную систему доверия, которая потенциально обеспечивает повышенную безопасность и прозрачность
Минусы
Пользователи подвержены колебаниям на рынке, которые влияют на их доходность
Концепция ликвидности и децентрализованных трастовых рыночных площадок может представлять сложности для новых пользователей
Предлагает ли ликвидный рестейкинг больше прибыли?
Со временем ликвидность может усложнить преимущества, полученные в процессе стейкинга и повторного стейкинга. Инвесторы могут оптимизировать прибыль в долгосрочной перспективе и поддерживать критическую ликвидность. Кроме того, повторы способствуют вовлечению и безопасности сети.
Однако, хотя ликвидность может принести более высокую прибыль, она также повышает сложность и риски. Прежде чем участвовать в ликвидном обороте, проведите тщательное исследование и учитывайте эти факторы.
Заключение
Рестейкинг ликвидности — это перспективный способ максимизации прибыли на активы в стейкинге в DeFi. Предлагая возможность получения более высокой прибыли, она также создает сложности и риски.
#LearnWithBybit