Libra (LIBRA): Фиаско с мем-коинами, который запустил криптомир

Хотя крипторынок известен своей волатильностью, рост и падение токена LIBRA в феврале 2025 года является одним из самых драматичных эпизодов в недавней памяти. За считанные часы токен LIBRA на основе Solana упал с рыночной капитализации $4,5 млрд до почти нуля.

В этой статье изучается фиаско Libragate, его связь с правительством Аргентины, пульсирующие последствия для криптовалютных рынков и важные уроки для инвесторов, которые изучают непредсказуемый мир мем-коинов.

Ключевые выводы:

• Libra — это мем-коин на основе Solana, который был продвигается в качестве инструмента финансирования для малого бизнеса и инновационных проектов Аргентины.

• Мем-коина LIBRA получила международную известность в феврале 2025 года после одобрения президентом Аргентины Хавьером Милей. Вскоре после этого цена резко упала.

Что такое Libra Coin?

Libra — это мем-коин на основе Solana, который был продвигается в качестве инструмента финансирования для малого бизнеса и инновационных проектов Аргентины. Она получила международную известность в феврале 2025 года после одобрения президентом Аргентины Хавьером Милей, незадолго до катастрофического падения цены.

Созданные проектом Viva La Libertad, авторы LIBRA пытались отличить его от типичных мем-коинов, преследовав законную экономическую цель. В отличие от большинства мем-коинов, которые обусловлены исключительно интернет-феноменами или влиянием знаменитостей, LIBRA позиционирует себя как финансовый инструмент для поддержки аргентинских предпринимателей.

Максимальная поставка токена составляла 1 миллиард токенов, а распределение было следующим:

• Рост Аргентины: 50%

• Казначейство: 20%

• Ликвидность: 30%

В создании LIBRA приняли участие несколько организаций, включая Кельсиера Вентюрс под руководством генерального директора Хейдена Дэвиса; KIP Protocol под руководством генерального директора Джулиана Пеха; и платформу Meteora на базе Solana.

Что такое «перекачивание и разгрузка»?

Разгрузка — это форма мошенничества с ценными бумагами, при котором злоумышленники искусственно завышают цену актива с помощью ложных заявлений, вводящих в заблуждение рекомендаций или скоординированных покупок («разгрузка»), прежде чем продать свои активы по завышенной цене («разгрузка»), оставляя не подозревающих инвесторов бесполезными активами.

В типичном криптовалютном насосе и дампе злоумышленники приобретают большие суммы токенов низкой стоимости, прежде чем распространять преувеличенные претензии о его потенциале или получать крупные одобрения. Когда достаточное количество инвесторов покупает и повышает цену, первоначальные держатели быстро продают свои позиции, что приводит к падению цены.

Ключевыми тревожными признаками являются обещания необычайной прибыли, внезапные скачки цен, одобрение со стороны знаменитостей без материальной поддержки и подозрительные паттерны ликвидности — все это имело место в случае мем-коины LIBRA.

Обзор того, что произошло

Libragate началась за несколько месяцев до резкого краха в феврале 2025 года. В октябре 2024 года президент Аргентины Хавьер Милей встретился с представителями KIP Protocol, которые выразили заинтересованность в разработке проекта блокчейна под названием «Viva La Libertad» для финансирования частных предприятий в Аргентине.

30 января 2025 года Милей провел ещё одну встречу в Casa Rosada (официальном рабочем месте президента Аргентинской Республики) с Хейденом Дэвисом из Kelsier Ventures, который был представлен в качестве партнёра по технологической инфраструктуре проекта. Эта встреча была публично задокументирована, и Милеи опубликовала о своем «очень интересном чате» о приложениях для технологии блокчейна в Аргентине.

Критический момент наступил 17 февраля 2025 года, когда Милей продвигал монету LIBRA на официальном X аккаунте, описывая её как частный проект, призванный «содействовать росту аргентинской экономики за счёт финансирования небольших аргентинских компаний и стартапов». Публикация содержала веб-сайт проекта и адрес контракта.

Что случилось дальше, вызвало серьезные тревожные сигналы. По данным аналитической фирмы TRM Labs, подозрительная активность происходила за 20 минут до объявления Milei, когда адрес получил 1 миллион токенов LIBRA и добавил их в пул ликвидности Meteora. После одобрения президента цена LIBRA выросла до $0,75 за токен, достигнув рыночной капитализации в $4,5 млрд.

Эвфория была краткосрочной. В течение нескольких часов кошельки, привязанные к команде LIBRA, вывели из пулов ликвидности примерно $87 млн в SOL, что привело к падению цены токена почти на 90%. Милеи быстро удалил свою рекламную публикацию и отрицал предыдущие знания о проекте, поскольку были выдвинуты обвинения в мошенничестве.

Bubblemaps подтвердил, что командные кошельки систематически истощают ликвидность, в то время как Nansen сообщила, что только 14% инвесторов LIBRA получили прибыль (в совокупности $180 млн), в то время как 86% потеряли в общей сложности $251 млн. Два кошелька, которые купили и продали LIBRA в течение 43-минутного периода, получили общую прибыль в размере $5,4 миллиона.

Незамедлительное падение. 18 февраля 2025 года фондовый рынок Аргентины упал более чем на 5%, а политические состязания призвали Милея к импичменту. Тем временем, Дэвис Кельсера заявил в интервью, что после запуска LIBRA он «сидит на $100 миллионах», но настаивал, что деньги были «аргентинскими».

Влияние Libragate на крипторынок

Libragate отправила импульсные волны по всей криптовалютной экосистеме, что особенно влияет на восприятие мем-коинов на рынке. Выдающийся криптовалютный венчурный капиталист Ник Картер заявил X, что «мемкоины [sic] готовятся» после инцидента, утверждая, что Libragate предоставил «четкое доказательство» того, что розничные инвесторы все время играли в мошенническую игру.

Несмотря на то, что мем-коины по своей природе спекулятивны, их рассматривают как прозрачные запуски, чтобы обычные инвесторы могли участвовать на относительно равных условиях с ранними сторонниками. Libragate, наряду с другими запусками токенов знаменитостей, выявила, что такая воспринимаемая справедливость, вероятно, является иллюзией.

По словам аналитика данных Адама Теха, в течение месяца после Libragate запуск новых токенов на основе Solana на Pump.fun сократился на 59%, с рекорда 71 735 23 января 2025 года до всего 35 152 к 19 февраля 2025 года.

Помимо мем-коинов, Libragate задала серьезные вопросы о политических деятелях, которые одобрили криптовалюты. Скоро после того, как президент США Дональд Трамп и его жена Мелания Трамп запустили свои собственные токены, скандал усилил опасения по поводу конфликтов интересов между государственными чиновниками.

Защита от подобных инцидентов

Libragate показывает, что даже токены, одобренные главами государств, могут быть средствами для мошенничества. Вот несколько важных стратегий, которые помогут защитить себя от подобных инцидентов.

Исследуйте команду и проект

Перед инвестированием в любую криптовалюту, особенно в мем-коины, всегда проводите тщательную комплексную проверку. Изучите команду, стоящую за проектом, проверьте их опыт и следите за прозрачностью в отношении распределения токенов и контроля ликвидности. Изучите информационный документ проекта и документы, объясняющие его особенности и подтверждающие его токены. Анонимные команды или лица с сомнительными результатами должны немедленно сообщать о тревожных признаках.

Скептически относитесь к поддержке знаменитостей

Будьте крайне осторожны с токенами, которые в значительной степени зависят от рекомендаций или политических фигур знаменитостей, а не от надёжной токеномики и полезности. Основной целью продажи LIBRA была его связь с президентом Милей, а не любые технологические инновации или практические сценарии использования.

Отслеживание активности в сети

Следите за подозрительными ончейн-активностями до и после запуска. В случае мем-кошелька LIBRA действия кошелька были скоординированы всего за 20 минут до официального объявления. Аналитические инструменты, такие как Nansen, Bubblemaps и проводники блокчейна, помогают выявлять необычные паттерны.

Анализ ликвидности и паттернов владения

Обращайте особое внимание на паттерны ликвидности и распределение токенов. Концентрированное владение несколькими кошельками может обеспечить манипуляцию ценой. В случае с LIBRA командные кошельки систематически выводили ликвидность вскоре после того, как цена монеты LIBRA достигла пика.

Тренируйтесь в управлении рисками

Диверсифицируйте инвестиции в криптовалюту. Никогда не выделяйте больше, чем можете себе позволить, особенно на спекулятивные активы, такие как мем-коины. Как показывает LIBRA, когда 86% инвесторов потеряли деньги, эти типы активов могут быстро упасть почти до нуля.

Рассмотрите возможность создания проектов

Если вы ищете более безопасный доступ к цифровым активам, рассмотрите проверенные временем криптовалюты с устоявшимся опытом, большой рыночной капитализацией и более высокой ликвидностью. 

Несмотря на то, что ни одна криптовалюта не является абсолютно безопасной, у известных проектов, как правило, более надёжная инфраструктура и надзор за сообществом.

Сомневайтесь в неординарных требованиях

Всегда будьте осторожны с проектами, которые обещают исключительную прибыль или революционные экономические последствия без чётких технических дорожных карт или прозрачных структур управления. Если утверждения кажутся слишком хорошими, как правило, это так.

Заключение

Проект «Viva La Libertad», который был разработан для помощи аргентинским компаниям, закончился тем, что инвесторы потеряли миллионы долларов в аргентинских песо, падал фондовый рынок Аргентины и призывал президента Аргентины Милея к импичменту.

Поскольку споры о том, отмечает ли Libragate окончание эры мем-коинов или просто острую эволюцию, событие служит мощным напоминанием о том, что тщательное исследование и осторожность остаются важными, независимо от того, кто «одобряет» проект.

Эта статья представлена исключительно в информационных целях. Инвестиции в криптовалюту сопряжены со значительными рисками. Всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с финансовыми специалистами, прежде чем инвестировать в цифровые или любые другие типы активов.

#LearnWithBybit