Криптовалюты могут приносить доход не только при торговле. Один из способов пассивного заработка — стейкинг, «заморозка» монет в сети с целью получить вознаграждение. По принципу он похож на банковский вклад, только в криптовалюте. В отличие от майнинга, здесь не нужны дорогие устройства или сложные настройки. В статье разберем, что такое стейкинг криптовалют простыми словами, как он устроен и сколько можно на нем заработать.

Как работает стейкинг в криптовалюте?

В блокчейнах, использующих алгоритмProof of Stake (PoS), безопасность обеспечивают не майнеры, а пользователи. Они замораживают свои токены и становятся частью процесса подтверждения транзакций. Ключевую роль в этом процессе играют валидаторы и делегаторы.

Кто такие валидаторы и делегаторы?

Валидаторы замораживают свои токены и запускают узел (по-другому, ноду), чтобы формировать новые блоки. Нода — это компьютер или сервер с установленной программой, который подключается к сети и обрабатывает транзакции. Валидаторы следят за тем, чтобы в блокчейне записывались только реальные операции, что у пользователя есть нужная сумма монет и что он не тратит их дважды. 

Но стать валидатором не всегда просто. В некоторых сетях придется заморозить значительный объем криптовалюты. К тому же узел должен работать круглосуточно: любое отключение интернета или ошибка в настройках может привести к штрафу. Поэтому валидаторами чаще бывают те, у кого есть технические навыки, а также достаточный капитал.

Для обычных пользователей предусмотрен другой вариант — делегирование. Оно позволяет поддерживать сеть и зарабатывать на стейкинге без запуска своего узла. Делегатор — это человек, который передает свои средства в работу выбранному валидатору. Средства остаются в кошельке делегатора, а сам он получает часть вознаграждения, которое зарабатывает валидатор.

Как устроен Proof of Stake?

Чтобы понять, что такое Proof of Stake, можно сравнить его с более старой моделью — Proof of Work (PoW), в которой новые блоки добавляют майнеры. Тот, кто первым решит сложную задачу, получает право записать транзакции в блокчейн. За это майнер получает награду. Такая система работает, например, в сети Bitcoin. У нее есть минусы: большие затраты электричества, необходимость покупать дорогое оборудование, а также риск, что управление сосредоточится в руках нескольких крупных компаний.

Модель PoS появилась как альтернатива PoW. Здесь не нужно соревноваться в мощности компьютеров — вместо этого пользователи «замораживают» свои средства в сети, то есть «стейкают» их. Чем больше таких активов, тем выше шанс, что этот участник сможет создать новый блок: проверить транзакции, а затем добавить их в цепочку. Для этого ему нужно запустить ноду — установить программное обеспечение блокчейна, которое подключается к сети и работает круглосуточно. За это пользователь получит вознаграждение в виде новых токенов или части комиссий от транзакций других участников.

PoS менее ресурсоемкий, чем майнинг. Поэтому участвовать в нем может практически любой пользователь, даже с небольшой суммой — через стейкинг-пулы или криптобиржи. Вместо запуска собственного узла токены можно делегировать выбранному валидатору и все равно получить деньги.

В разных проектах PoS устроен по-разному. Например, на PoS работают блокчейны Algorand и Ethereum. Валидаторы в Algorand выбираются случайным образом среди всех держателей токена ALGO. После этого они могут создавать новые блоки в Algorand и проводить транзакции. А чтобы стать валидатором Ethereum, необходимо заморозить 32 ETH — или почти $137 тысяч.

Какие виды стейкинга бывают?

Поддерживать работу сети можно по-разному: от самостоятельного запуска ноды до участия через криптобиржу. Все зависит от того, сколько у пользователя криптовалюты, какие у него технические навыки, насколько активно он хочет управлять процессом. Условно можно выделить три основных вида стейкинга, о которых расскажем дальше.

Соло-стейкинг (независимый)

Пользователь самостоятельно запускает ноду и становится валидатором сети. По сути, запуск узла схож с открытием у себя дома мини-офиса банка, который круглосуточно следит за тем, чтобы операции в блокчейне совершались корректно. 

Главное преимущество соло-стейкинга в том, что все награды достаются вам, потому что вы напрямую поддерживаете децентрализацию сети. Но есть и минусы:

• нужен крупный депозит;

• компьютер или сервер должен работать без перебоев 24/7;

• при ошибках или нарушениях сеть может оштрафовать валидатора.

Новичкам проще и безопаснее использовать пулы или биржи, где техническую работу выполняет сервис.

Стейкинг-пулы

Иногда можно услышать мнение, что стейкинг-пул — это передача своих монет третьей стороне. Фактически же это объединение средств пользователей для совместного участия в стейкинге. Вместо того чтобы каждому запускать ноду и вносить крупный депозит, участники складываются монетами в общий пул. Его оператор запускает узел, становится валидатором и получает вознаграждения от сети. Эти награды затем распределяются между всеми вкладчиками пропорционально их доле.

Такой формат удобен для новичков: не нужно вкладывать большие средства или настраивать оборудование. Достаточно выбрать надежный пул, перевести туда монеты и зарабатывать. Частично прибыль уходит организатору в виде комиссии, но зато процесс доступен практически каждому.

Стейкинг на биржах

Некоторые криптовалютные биржи предоставляют услугу стейкинга. Пользователю достаточно держать активы на счете, а все технические задачи выполняет платформа. Стейкинг на бирже подходит тем, кто хочет зарабатывать без сложных настроек и активных действий.

При работе с криптобиржей нужно учитывать ее особенности. Например, обычно за обслуживание берут комиссию, поэтому доходность может быть чуть ниже, чем при самостоятельном стейкинге. Также хранение средств на централизованной платформе связано с риском взлома, поэтому нужно выбирать сервисы с усиленной системой защиты.

Пример такой платформы — Bybit. Сервис Bybit Накопления поддерживает стейкинг популярных криптовалют и использует надежные протоколы безопасности. Активы пользователей хранятся в холодных кошельках и защищены трехуровневой системой. Это минимизирует возможные угрозы и делает процесс работы максимально безопасным и удобным.

Как выбрать криптовалюту для стейкинга?

Если вы выбираете, какую монету застейкать, обращайте внимание на доходность, надежность сети, удобство участия. Среди популярных проектов, поддерживающих работу через PoS, — Ethereum (ETH), Cardano (ADA), Polkadot (DOT). Например, на сайте Ethereum указана доходность 2,8% годовых, Cardano — около 2,4%

Прибыльность может меняться в зависимости от спроса на сеть, общего количества застейканных монет, способа участия — через пул или биржу. Чем популярнее блокчейн и чем больше туда заходит стейкеров, тем ниже становится индивидуальная доходность. Также пулы и биржи удерживают часть наград за обслуживание ноды и обеспечение инфраструктуры. Обычно это 1–10% от вознаграждений, и эта сумма влияет на итоговую прибыль.

Как начать стейкинг: пошаговая инструкция

Чтобы получать прибыль с криптовалюты через механизм PoS:

1. Выберите актив. Вам понадобится тот, что поддерживает PoS, например Ethereum, Polkadot, Solana.

2. Создайте кошелек. Для хранения монет понадобится криптокошелек, например Trust Wallet, Bybit Wallet или MetaMask. Также это может быть аппаратное устройство.

3. Пополните баланс. Купите выбранную монету на бирже, переведите ее в свой криптокошелек.

4. Выберите формат участия. 

• При самостоятельном варианте нужно запустить свой узел и заблокировать минимальный депозит.

• Если выбираете пул, то достаточно подключить криптокошелек к оператору этого пула, а затем внести монеты в общий фонд.

• На бирже процесс еще проще: средства остаются на счете, а вы просто подключаете услугу стейкинга.

5. Получайте вознаграждения. После делегирования средств система автоматически начисляет проценты, а вы получаете пассивный доход.

Сколько можно заработать

Заработок на стейкинге криптовалют зависит от выбранной монеты, способа участия, надежности валидатора, а также общей активности в блокчейне. На практике доходность выражается через показатель APR (Annual Percentage Rate) — годовую ставку без учета сложных процентов. 

Иногда используют второй показатель — APY (Annual Percentage Yield). Он отражает доходность с учетом реинвестирования наград. Если начисленные проценты автоматически добавляются в стейк, вы зарабатываете еще больше. 

Доходность стейкинга — непостоянная величина. Она меняется во времени в зависимости от нагрузки на сеть, сборов за транзакции, числа активных валидаторов. 

Пользователи часто задают вопрос, какие проценты можно заработать на стейкинге биткоина. Несмотря на то, что у BTC нет механизма Proof of Stake, пользователи все же могут получать прибыль, инвестируя через специальные продукты на криптобиржах.

У Bybit для этого есть отдельная платформа — Bybit Earn, где можно вложить разные монеты, включая BTC. Способы инвестирования тоже различаются. Например, есть продукт Easy Earn с гибким сроком, который позволяет зарабатывать без заморозки активов. Это удобный способ получения пассивного дохода:

• Проценты рассчитываются каждый час и автоматически переводятся на аккаунт ежедневно в 00:30 UTC.

• Средства можно вывести в любой момент.

Так что если вы хотите узнать, как начисляются проценты в гибком стейкинге, ответ прост: доход формируется почасово, а итоговые награды поступают ежедневно. 

Годовой процент меняется в зависимости от суммы, а также рыночных условий. Для BTC в Easy Earn гибкий тариф в августе 2025 года дает доходность 2,30%.

Также у Bybit есть фиксированные продукты — например, депозит на 30 дней с доходностью около 0,40% годовых. В этом случае блокируются на указанный период, после которого выплачивается основная сумма вместе с начисленным процентом. Прибыль здесь создается не за счет работы алгоритма консенсуса, а благодаря внутренним механизмам биржи: делегированиюликвидности, использованию смарт-контрактов, другим операциям.

Риски стейкинга: как их минимизировать

Как и другие инструменты для получения пассивного дохода, стейкинг связан с рисками. Перед тем как заморозить активы в сети или на бирже, стоит учесть несколько ключевых факторов.

Волатильность рынка. Даже если APR выглядит привлекательной, цена самого токена может сильно меняться. Например, 10% доходности могут не компенсировать падение стоимости монеты на 30%. Чтобы снизить риск, используйте диверсификацию — распределяйте активы между разными криптовалютами.

Штрафы для валидаторов (slashing). Если валидаторы нарушают правила, например, подписывают неверные транзакции или отключают ноду, они теряют часть застейканных монет. Это также снижает доход для делегаторов. Чтобы уменьшить риск, выбирайте валидаторов с хорошей репутацией, отсутствием или минимальным количеством штрафов.

Риски технических сбоев на криптобиржах. Если вы участвуете через биржу, активы фактически хранятся на ее кошельках. В случае взломов, мошенничества или технических неполадок возможны убытки. Чтобы снизить риск, работайте с надежными площадками. Например, Bybit использует многоуровневую систему защиты.

Ликвидность и комиссии. В некоторых сетях вывод средств занимает от нескольких дней до недель, а транзакции сопровождаются газовыми сборами. Поэтому лучше заранее уточнять условия блокировки, а также размер комиссии.

Мошенничество. Самые распространенные угрозы — фишинговые сайты, поддельные пулы, «сверхдоходные» предложения. Чтобы не попасть на мошенников, используйте только официальные кошельки, сервисы с положительной репутацией и отзывами, а приватные ключи храните в месте, недоступном другим людям.

Альтернативы для пассивного дохода

Кроме стейкинга, у инвесторов есть другие варианты пассивного дохода:

Лендинг криптовалют. Суть в том, что вы передаете свои монеты в кредит другим пользователям через биржу или специальную платформу и получаете проценты за использование активов. Доходность зависит от выбранного контракта и заемного актива. Например, на Bybit Lending APY варьируется от 4% до 1000%. Основные риски связаны с тем, что заемщик может не вернуть средства или у самой платформы возникнут технические проблемы.

Фарминг ликвидности. Здесь пользователи добавляют свои токены в торговые пары на децентрализованных биржах: например, ETH/USDT на Uniswap. Взамен они получают часть комиссий от транзакций других пользователей, а иногда — бонусные токены.

Наконец, остается традиционный майнинг. Этот способ больше подходит для опытных участников, так как требует вложений в оборудование, а также электроэнергию. Риски здесь связаны с высокой конкуренцией, ростом затрат, возможным падением цены валюты, которая добывается.

Будущее стейкинга: тренды 2025 года

Все больше сетей переходят на PoS, а сами механизмы становятся разнообразнее и доступнее даже для новичков.

Один из главных трендов — liquid staking, или ликвидный стейкинг. В классическом формате активы замораживаются и ими нельзя пользоваться до окончания периода блокировки. В liquid staking монеты блокируются через специальные сервисы — Lido или Rocket Pool. Взамен вы получаете «замещающие» токены, например stETH для Ethereum или mSOL для Solana. 

Они продолжают приносить доход, а также сохраняют ликвидность: их можно продать, обменять или использовать для кредитования, участия в смарт-контрактах. В это время базовые активы также продолжают приносить доход от стейкинга. По данным аналитической платформы DefiLlama, в августе 2025 года объем liquid staking достиг рекордных около $86 млрд, из которых более $62 млрд приходится на Ethereum. 

Параллельно развиваются гибридные продукты. Классический стейкинг все чаще комбинируется с накопительными или инвестиционными решениями на криптобиржах, где доход формируется через смарт-контракты и распределение комиссий. 

Еще один заметный тренд — регулирование. В разных странах все чаще обсуждаются правила для налогообложения дохода от криптовалют, включая вознаграждения за стейкинг. В России регулирование пока сосредоточено на майнинге: с 2025 года действует закон, по которому доходы от добычи облагаются налогами. Для стейкинга специальных правил нет. Некоторые эксперты полагают, что так как это доход от сделок с криптой, то облагаться должен по ставке НДФЛ 13–22% для резидентов, 30% — для нерезидентов. 

С ростом индустрии можно ожидать, что регулирование будет постепенно усиливаться, а законодательство — дополняться новыми нормами.

Частые вопросы о стейкинге

Какова минимальная сумма для участия?

Минимальная сумма зависит от конкретного блокчейна. Через пулы или биржевые продукты можно участвовать с меньшей суммой, чем при самостоятельном стейкинге.

Есть ли сроки блокировки средств?

Да, в некоторых блокчейнах средства блокируются на определенное время. Это может быть несколько дней или месяцев. У биржевых продуктов бывают гибкие варианты без блокировки.

Насколько безопасен стейкинг?

Риски есть всегда. Во-первых, протоколы применяют штрафы за неправильную работу валидатора. Во-вторых, существует рыночный риск: если цена актива падает, доход от стейка может снизиться. Также стоит учитывать риск ликвидности, возможность взлома биржи или смарт-контракта.

В чем разница между стейкингом и простым хранением?

При простом хранении активы просто «лежат» в кошельке. При стейкинге они начинают приносить пассивный доход — APR может достигать двузначных значений.

Что лучше: стейкинг на бирже или через кошелек?

Биржи удобнее, не требуют технических знаний, но там выше комиссии. Свой кошелек и делегирование через пулы дают больший контроль над средствами, но требуют чуть больше опыта.