Topics Крипто

11 лучших активов с обеспечением золотом в 2025 году

Средний

Mar 24, 2025

Первые месяцы 2025 года принесли множество изменений на финансовых рынках, вызванных в первую очередь новой администрацией президента США Дональда Трампа. Резкое сокращение государственных расходов США, угроза торговой войны и новая парадигма в отношениях между США и торговыми партнерами негативно повлияли на цены акций и настроения инвесторов. По мере сокращения капитала крипторынок также замедлился, что отражает общий негативный прогноз, преобладающий среди инвесторов на разных рынках.

Самый ценный металл в мире — золото — испытал рост на фоне значительного снижения настроений инвесторов. При достаточном понимании финансовых рынков это не должно удивлять. Золото всегда демонстрировало хорошие результаты, даже когда показатели акций и активов снижались. На момент написания статьи 24 марта 2025 года цена золота выросла примерно на 5% за последние 10 дней. Это изменение может показаться незначительным для криптоинвесторов, которые привыкли к гораздо более сильным колебаниям активов. Однако это заметный еженедельный скачок для золота, который известен своей стабильностью и низкой волатильностью.

По мере роста золота многие криптоинвесторы стали обращать внимание на ранее незаметную категорию рынка — криптовалюты, обеспеченные золотом. Хотя более широкий крипторынок остается пассивным, криптовалюты в этой категории демонстрируют еженедельные темпы роста, соответствующие росту цены золота. Криптоинвесторы, которые ищут безопасную альтернативу в периоды неопределенности, могут присмотреться к токенам с обеспечением золотом. В этой статье мы рассмотрим 11 лучших криптовалют, обеспеченных золотом, по состоянию на 24 марта 2025 года, которые вместе составляют почти всю общую рыночную капитализацию этой ниши.

Главное:

Криптовалюты с обеспечением золотом — это ончейн-активы, обеспеченные физическими золотыми резервами, которые хранятся у эмитентов или авторизованных сторонних кастодиалов.
Tether Gold (XAUt) и Pax Gold (PAXG) — это ведущие активы, которые вместе занимают около 75% общей рыночной капитализации этой ниши.

Что такое криптовалюты с обеспечением золотом

Криптовалюты с обеспечением золотом — это токенизированные цифровые активы, стоимость которых поддерживается золотыми резервами. Обычно эмитент токена самостоятельно хранит резервы для поддержки криптовалюты. Однако в некоторых случаях золото хранится у стороннего доверенного кастодиала от имени эмитента.

Самые первые известные криптовалюты с обеспечением золотом были запущены в 2019–2020 годах. Среди них — Tether Gold (XAUt), представленный в 2020 году, и Pax Gold (PAXG), созданный в 2019 году. Еще один известный проект в этой сфере, токен Perth Mint Gold Token (PMGT), работал в период с 2019 по 2023 год.

Криптовалюты с золотым обеспечением придают золоту более гибкую и ликвидную форму для использования на блокчейне, в том числе в сфере децентрализованных финансов (DeFi).

Они используются не только для хеджирования на волатильном крипторынке, но и для торговли золотом и другими классами активов, включая криптовалюту, валютные пары и рыночные индексы, на платформе Gold&FX от Bybit. Этот продукт открывает доступ к торговым возможностям с несколькими активами, а также к таким преимуществам, как высокое кредитное плечо до 500x, узкие спреды, выгодные комиссии и круглосуточная поддержка.

Как работают криптовалюты с золотым обеспечением

Как отмечалось выше, криптовалюты, обеспеченные золотом, поддерживаются физическими золотыми резервами. Сам механизм хранения резервов может отличаться. Некоторые проекты хранят золото самостоятельно, тогда как другие полагаются на сторонних кастодиалов.

Эти активы подходят как инвесторам, которые хотят торговать криптовалютой, но все еще предпочитают безопасность реальных активов. Золото — это хорошо зарекомендовавший себя и широко известный товар, а потому он может служить отличным резервом для цифровых активов. Во время рыночных спадов, когда стоимость акций и криптовалют опускается, золото, как правило, растет в цене, что потенциально приводит к росту криптовалют с золотым обеспечением.

Как и любой другой актив на рынке, такие токены имеют свои плюсы и минусы. Один из недостатков — это сравнительно низкая прибыль на быстрорастущем рынке по сравнению с обычными криптовалютами или другими активами, которые демонстрируют высокий рост. Еще один недостаток — это отсутствие единых механизмов регулирования, которые гарантируют фактическое существование золотых резервов, поддержание их на заявленном уровне и надежное хранение. Кроме того, у небольших проектов также могут возникнуть проблемы с ликвидностью.

На медвежьем рынке самое главное преимущество этих активов — это безопасность. По мере сокращения финансовых рынков криптовалюты с золотым обеспечением, скорее всего, будут сохранять стабильную стоимость. Кроме того, владение токенами, обеспеченными реальными активами — это отличный способ избавиться от скептицизма и сомнений в отношении внутренней стоимости активов.

11 лучших криптовалют, обеспеченных золотом

11 криптоактивов с золотым обеспечением ниже занимают почти всю нишу этого рынка. По состоянию на середину марта 2025 года на портале CoinGecko в категории «Токенизированное золото» указано только 12 криптовалют с отслеживаемой рыночной капитализацией.

На момент написания статьи их цены, лимиты, темпы роста и другие статистические данные все еще остаются действительными. Конечно, эти данные могут значительно измениться на фоне волатильности крипторынка. Однако обеспечение золотом обычно гарантирует более высокую степень стабильности активов по сравнению с другими типами криптовалют (за исключением стейблкоинов).

1. Tether Gold (XAUt)

Tether Gold (XAUt) — это доминирующая криптовалюта с золотым обеспечением на рынке, запущенная в 2020 году. Она была представлена компанией Tether Limited Inc., основателем USDT, самой популярной криптовалюты в мире.

Каждый токен XAUt обеспечен одной унцией золота, а физические золотые слитки надежно хранятся в швейцарских хранилищах. Держатели могут в любое время вывести свои XAUt в форме физического золота. Однако для этого потребуется достаточно токенов XAUt, чтобы покрыть стоимость слитка по стандарту London Good Delivery (примерно 400 тройских унций/XAUt). При недостатке XAUt более практичным вариантом будет обмен на другие активы, обычно USDT. Токен XAUt доступен для децентрализованной торговли на Bybit Web3 DEX Pro за Ethereum (ETH).

За последние 10 дней стоимость XAUt выросла на 5%, что в точности соответствует цене золота, которая привязана к XAUt. XAUt, запущенный на Ethereum в качестве актива ERC-20, уже давно является лидером в категории токенизированного золота. С рыночной капитализацией на уровне $744 млн XAUt в настоящее время торгуется на уровне $3023,24.

2. Pax Gold (PAXG)

Pax Gold (PAXG) — это еще один уверенный игрок на рынке, который догоняет XAUt. Каждая монета также обеспечена одной унцией золота, а физическое золото хранится в лондонских хранилищах Brinks Security, международной компании в сфере обработки денежных средств. Рыночная капитализация PAXG, запущенного в 2019 году нью-йоркской компанией Paxos Trust Company, составляет $652 млн. PAXG и XAUt доминируют на рынке криптовалют с золотым обеспечением: вместе они занимают около 75% общей рыночной капитализации в этой нише. Поскольку PAXG также привязан к стоимости одной унции золота, за последние 10 дней монета выросла примерно на 5%.

PAXG доступен для торговли на Bybit в качестве бессрочного фьючерсного контракта на основе USDT.

3. Quorium Gold (QGOLD)

Quorium Gold (QGOLD) — это третья по величине криптовалюта с золотым обеспечением и рыночной капитализацией в $253 млн. Подобно XAUt и PAXG, QGOLD обеспечивается золотом и отслеживает цену одной тройской унции.

Проект был запущен в конце 2023 года на BNB Chain (BNB) компанией Quorium, которая нацелена на экологичный майнинг. QGOLD в первую очередь обеспечен проверенными неиспользуемыми золотыми резервами, что подтверждается отчетами NI 43-101 под контролем Канадских администраторов по ценным бумагам (CSA). Хотя Quorium также занимается майнингом для увеличения своих резервов, проект уделяет основное внимание использованию существующего золотого запаса.

4. Kinesis gold (KAU)

Kinesis gold (KAU) — это криптовалюта с обеспечением золотом, запущенная финансовой компанией Kinesis, расположенной на Каймановых островах. Токен KAU обеспечен одним граммом золота, а не унцией, а потому цена одного токена может отличаться от цен токенов, которые мы рассмотрели выше. В настоящее время монета торгуется на уровне $97, аналогично фактической цене золота, и имеет рыночную капитализацию в $139 млн.

Kinesis сотрудничает с Allocated Bullion Exchange (ABX), международной институциональной биржей с обширной сетью хранения, включая Malca-Amit, Loomis International и других партнеров по хранению вроде Brinks, для управления золотыми резервами KAU.

5. VeraOne (VRO)

Как и в случае с KAU, VeraOne (VRO) обеспечен одним граммом физического переработанного золота. Этот экологически чистый проект входит в число старых криптовалют, обеспеченных золотом. VeraOne был запущен в мае 2020 года на Ethereum британской компанией LinGOLD Ltd.. Золотые запасы проекта не только соответствуют требованиям Лондонского рынка драгоценных металлов (LBMA), но и гарантируют максимальную чистоту на уровне 999,9 (или 99,99%), а также могут конвертироваться в физическую форму в качестве законного платежного средства, признанного правительством Гибралтара. VeraOne хранит свои золотые резервы в надежном швейцарском хранилище Geneva Freeport.

В настоящее время VRO имеет рыночную капитализацию на уровне почти $29 млн, что звучит достаточно скромно по стандартам крипторынка, но все еще делает токен пятым по величине активом в категории токенизированного золота.

6. Novem Gold Token (NNN)

Novem Gold Token (NNN) — это криптовалюта с обеспечением золотом, запущенная в 2022 году австрийской компанией Novem Gold Blockchain GmbH. Токен работает на BNB Chain и обеспечен золотыми резервами компании, хранящимися в безопасном собственном хранилище в Австрии.

Токен NNN от Novem можно обменять на золотые слитки в организациях с аккредитацией LBMA. В настоящее время рыночная капитализация NNN составляет $23 млн.

7. Gold DAO (GLDT)

Gold DAO (GOLDAO) и Gold Token (GLDT) — это токенизированные криптовалюты с обеспечением золотом, запущенные децентрализованным проектом Gold DAO на блокчейне Internet Computer (ICP). GOLDAO служит основным токеном управления для DAO, тогда как GLDT представляет собой токенизированное золото и используется для гибкой и ликвидной кроссчейн-торговли. Каждые 100 GLDT эквивалентны 1 грамму золота.

Физическое золото хранится в Швейцарии, а хранилища регулярно проходят аудит со стороны сторонних организаций, включая KPMG, одного из ведущих мировых аудиторов.

В настоящее время рыночная капитализация GOLDAO составляет $12 млн, тогда как капитализация GLDT равна всего $610 000, что является самым низким показателем среди всех отслеживаемых криптовалют с золотым обеспечением.

8. Comtech Gold (CGO)

Comtech Gold (CGO) — это еще один токен, стоимость которого привязана к одному грамму золота 999 пробы. Проект Shariah, запущенный в 2022 году на блокчейне XDC Network/XinFin дубайской компанией ComTech Gold, стремится удовлетворить потребности пользователей в цифровом токенизированном золоте на Ближнем Востоке.

Физическое золото хранится и застраховано в Transguard Group, надежной компании по обеспечению безопасности в ОАЭ. Его можно получить в любое время. Минимальная сумма погашения составляет всего 10 грамм. ComTech Gold регулируется Управлением свободной зоны Дубайского аэропорта (DAFZA) и одобрена местными органами в зоне DMCC в ОАЭ.

Рыночная капитализация CGO составляет $10,65 млн., а торговый объем — около $97, как и у большинства других криптовалют с золотым обеспечением.

9. tGOLD (tXAU)

tGOLD (tXAU) был запущен в конце 2022 года дубайской финтех-компанией Aurus. Токен tXAU основан на Ethereum и Polygon (POL). Каждый токен tXAU обеспечен золотом, сертифицированным LBMA. Согласно информации на сайте Aurus резервы tXAU находятся в безопасных хранилищах и регулярно проходят аудиты, однако конкретное расположение хранилища не раскрывается.

В настоящее время рыночная капитализация tGOLD составляет $7,92 млн. Хотя считается, что токен обеспечен одним граммом золота, его текущая цена составляет $84,84, что значительно ниже цены золота в $97. Такая разница может быть связана с текущей динамикой предложения и спроса токена.

10. VNX Gold (VNXAU)

VNX Gold (VNXAU) — это мультичейн-токен с обеспечением золотом уровня LBMA. Резервы находятся в хранилищах в Лихтенштейне и аккредитованы Управлением финансового рынка (FMA). Хотя эта крошечная европейская страна — не самый популярный выбор для проектов токенизированного золота, она отличается устойчивой экономикой и строгими нормативными стандартами в финансовом секторе. Среди основных сетей с поддержкой VNXAU можно выделить Ethereum, Solana (SOL) и Polygon.

В настоящее время рыночная капитализация VNXAU составляет всего $2,55 млн.

11. Kinka (XNK)

Kinka (XNK) — это токен ERC-20, который отслеживает цену одной тройской унции золота 999 пробы, который был запущен в марте 2024 года на Ethereum компанией Kinka (BVI) Ltd. В сентябре 2024 года проект также стал доступен на Cardano (ADA).

Золотые слитки предоставляются материнской компанией Kinka — Daiichi Commodities Company Ltd., ведущей фирмой по торговле золотом в Японии. Это золото соответствует стандартам LBMA и хранится в надежных хранилищах Loomis International по всему миру.

XNK доступен на нескольких криптовалютных биржах, включая Uniswap (UNI), а также непосредственно на сайте эмитента. Для этого внебиржевого (OTC) опциона необходим минимальный ордер 0,1 ETH.

Текущая рыночная капитализация XNK составляет около $1,5 млн.

Заключение

Золото — это один из самых популярных активов на современных финансовых рынках, который сохранял свою ценность на протяжении всей истории человеческой цивилизации. Этот драгоценный металл станет отличным инструментом хеджирования на волатильных и медвежьих рынках, а хранение токенизированного золота — это еще и возможность удерживать актив с реальным обеспечением и дополнительными торговыми возможностями.

#LearnWithBybit