Еженедельный институциональный обзор: указы Трампа могут способствовать дальнейшему росту криптовалют

27 января 2025 г.: В наших еженедельных институциональные исследования рассматриваются последние события на рынке — показатели рынка, новости отрасли, потоки биржевых фондов (ETF), популярные темы, предстоящие события и разблокировка токенов — чтобы помочь вам вывести свою криптовалютную торговлю на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка!

Главные события недели — Банк Японии повышает ставки

Банк Японии (BOJ) повысил свою ключевую процентную ставку до 0,5% в пятницу, что стало самым высоким показателем с 2008 года и отражает более оптимистичный взгляд на инфляцию. Это решение, ожидаемое рынком, последовало за двухдневным заседанием под руководством главы BOJ Кадзуо Уэды, который отметил необходимость оценки тенденций заработной платы и влияния возвращения Дональда Трампа в Белый дом США.

В заявлении Банка Японии подчеркивается стабильность мировых финансовых рынков, что говорит о том, что он внимательно следит за реакцией на новую администрацию США. Уэда подчеркнул, что будущие корректировки ставок будут зависеть от экономических условий, что указывает на отсутствие заранее определенного темпа повышения. После этих новостей иена укрепилась по отношению к доллару, а доходность 10-летних японских государственных облигаций выросла.

Аналитики рынка ожидают дальнейшего повышения ставок, возможно, к маю 2025 года, в зависимости от давления на заработную плату. Это последнее повышение является третьим повышением Уэды менее чем за год, что резко контрастирует с неожиданным повышением в июле 2024 года, которое спровоцировало спад на мировом рынке.

Экономисты в значительной степени предсказывали этот шаг, и прогнозы инфляции теперь впервые превышают 2%. Комментарии Уэды о нейтральной ставке предполагают, что Банк Японии может не соответствовать ожиданиям экономистов о конечной точке в 1%, поскольку он считает, что до достижения нейтрального статуса еще предстоит пройти значительное расстояние.

Это повышение ставок ставит Японию в уникальное положение среди крупных центральных банков, поскольку другие, такие как Федеральная резервная система и ЕЦБ, снижают ставки. Это позволяет Японии более традиционно реагировать на будущие экономические события. Решение было принято на фоне благоприятного политического климата, когда кабинет премьер-министра Сигэру Исибы поддержал повышение, в отличие от прошлых циклов, которые столкнулись с сильным сопротивлением. Однако уверенность Уэды остается осторожной из-за неопределенности вокруг экономической политики США.

Еженедельный обзор криптовалют — указы Трампа о поддержке криптовалют

Президент США Дональд Трамп сделал значительный шаг в поддержку сектора цифровых активов, подписав указ, который создает рабочую группу для консультирования Белого дома по политике криптовалют. В эту группу входят ключевые агентства, такие как Казначейство, Министерство юстиции, SEC и CFTC, и она намерена представить рекомендации по нормативно-правовой базе в течение шести месяцев.

В указе подчеркивается важность криптоиндустрии для инноваций и экономического развития США, а также поощряются регулируемые стейблкоины, обеспеченные долларом. Однако в нем выражается обеспокоенность по поводу цифровых валют центральных банков (CBDC), ссылаясь на потенциальные риски для финансовой системы и конфиденциальности.

Лидеры отрасли рассматривают эту новость как историческую победу, а Мэтт Хоуган из Bitwise Asset Management заявил, что оно устанавливает криптовалюту в качестве национального приоритета. Во время подписания Трамп подчеркнул потенциальные экономические выгоды этих действий и выразил желание, чтобы Америка стала лидером в криптопространстве.

Этот указ соответствует предвыборным обещаниям Трампа, которые включали оптимизацию правил и назначение дружественных к криптовалюте чиновников. Он добился некоторых успехов в этой области, включая помилование Росса Ульбрихта, создателя Silk Road, и назначение глав агентств, поддерживающих криптоиндустрию.

В рамках связанного с этим шага SEC отменила директиву, которая ограничивала банки в предложении услуг по хранению цифровых активов, что отрасль критиковала как ограничивающее. После этих событий биткоин вырос на 1,5%, что отражает позитивные рыночные настроения.

Изменение позиции Трампа в отношении цифровых активов от скептицизма к пропаганде совпадает с усилением политической активности криптосектора. Действия его администрации предполагают приверженность созданию благоприятной нормативной среды для цифровых валют, что потенциально создает условия для значительного роста в отрасли.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности