Еженедельные институциональные обзоры: позитивная реакция рынка на снижение CPI; биткоин достигает $100 000 в преддверии инаугурации Трампа

20 января 2025 г.: Еженедельные институциональные исследования исследуют последние события на рынке — рыночные показатели, новости отрасли, потоки биржевых средств (ETF), актуальные темы, предстоящие события и токены — которые помогут вам усовершенствовать криптотрейдинг.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка!

Еженедельная промоакция — Охлаждение CPI снижает риски для рынка

Последние данные указывают на стагнацию или потенциальную инверсию инфляции, при этом ключевой показатель роста базовой цены — индекс потребительских цен (CPI) — остался неизменным в течение нескольких месяцев. Однако в среду эта тенденция сдвинулась, поскольку Бюро статистики труда впервые за несколько месяцев сообщило о снижении базового CPI.

CPI, который отслеживает изменения цены для обычно приобретённых товаров и услуг, показал общий рост на 0,4% по сравнению с ноябрем 2024 года, что подняло годовую ставку до 2,9%. Этот рост был в первую очередь обусловлен ростом цен на газ и продукты питания, при этом только затраты на электроэнергию составляли 40% от ежемесячного роста. Цены на продукты питания также оставались высокими, на которые влияют погодные условия и заболевания, влияющие на такие ключевые факторы, как мясо и яйца.

За исключением волатильности в ценах на продукты питания и энергию, основной CPI вырос только на 0,2% с ноября и с сентября 2024 года достиг 3,2% после застревания на уровне 3,3%. Рыночная реакция была положительной, поскольку трейдеры надеялись, что ФРС продолжит свою кампанию по снижению ставки.

Несмотря на то, что инфляция замедлилась с момента пикового значения на уровне 9,1% в июне 2022 года, путь к нормальному уровню был непростым. Повседневные цены на предметы теперь на 21% выше, чем в 2021 году, что приводит к напряжению бюджетов домохозяйств, особенно для американцев с низким уровнем дохода. Несмотря на то, что за последние 20 месяцев заработная плата выросла быстрее, чем инфляция, она по-прежнему отстает от уровней до пандемии.

Этот последний отчёт о CPI, последний до того, как президент Байден передал полномочия избранному президентом Трампу, подчеркивает текущие проблемы в управлении инфляцией, особенно в отношении основных товаров и услуг.

Еженедельная промоакция на криптовалюту — случаи с криптовалютой упали до открытия Трампа

Группа цифровых валют и её дочерняя компания Genesis Global Capital в пятницу заключили соглашение с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), что указывает на более широкую тенденцию среди криптовалютных компаний, которые решают регуляторные вопросы по мере приближения администрации Байдена к своему выводу. За прошедшую неделю многие регуляторные органы США, включая Комиссию по торговле фьючерсами на сырье (CFTC), Министерство юстиции и SEC, объявили о различных расчётах и комиссиях по крайней мере в шести случаях, связанных с цифровыми активами, что указывает на обновленное внимание к исполнению по мере ликвидации администрации.

В течение срока действия Байдена в отношении криптокомпаний было предпринято более 100 мер принудительного исполнения, что отражает тщательную проверку отрасли. Тем не менее, избранный президент Дональд Трамп планирует занять должность, поэтому ожидается изменение парадигмы в нормативных подходах. Когда-то Трамп критиковал криптовалюты, назначил криптовалютных чиновников ключевым позициям и намерен расставить приоритеты в законодательстве, поддерживающем отрасль.

Для многих криптовалютных компаний расчёт с регуляторами рассматривается как стратегический шаг. Юридические эксперты отмечают, что такие расчёты позволяют этим компаниям закрывать спорные главы и перенаправлять свои усилия в потенциально более благоприятной нормативно-правовой среде. Джонатан Грот, партнёр из отдела DGIM Law, прокомментировал последствия входящего управления, предположив, что поддержка обширных мер принудительного исполнения может снизиться.

Недавние крупные дела включают штраф в размере $5 миллионов в отношении Gemini за нарушения нормативных требований и штраф в размере $100 миллионов в отношении BitMEX из-за неудачных мер по борьбе с отмыванием денег. Дополнительные действия направлены на мошеннические схемы и лиц, участвующих в незаконной криптовалютной деятельности. По мере изменения нормативного ландшафта компании, работающие с агентствами, могут позиционировать себя как новичку в более приемлемом режиме.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности