Еженедельные институциональные обзоры: Биткоин отклонился после распродажи капитала; рынок ожидает появления нового ATH для капиталов США в 2025 году

23 декабря 2024 года: Еженедельные институциональные исследования исследуют последние события на рынке — рыночные показатели, новости отрасли, потоки биржевых фондов (ETF), актуальные темы, предстоящие события и токены — чтобы вы могли улучшить свою криптоторговлю.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка!

Еженедельная промоакция — ожидается ли новый рекорд на рынке американских инвестиций в 2025 году. Подпишется ли криптовалюта?

Ведущие фирмы Уолл-стрит недавно поделились своими прогнозами по S&P 500 в 2025 году, а прогнозы звучат невероятно похожими на прогнозы предыдущих лет. Средний прогноз предполагает прирост на 9,1%, что вызывает у инвесторов чувство дежавы. Обзор прогнозов 376 фирм за последние 25 лет показывает, что 53% попали в умеренный диапазон от 0% до 10%.

Такая группировка прогнозов особенно усложняет ситуацию, когда мы контрастируем с фактической волатильностью рынка. За последние восемь лет доходность S&P 500 часто превышала эти прогнозы, что позволяет предположить, что стратеги часто недооценивают потенциал индекса для роста. Исторические данные показывают, что значительные прибыли и убытки более преобладают, чем однозначные увеличения, которые произошли всего в 14 раз за 97 лет.

Кроме того, прогнозы стратегов показали устойчивую тенденцию пропустить отметку — в среднем, на более чем 15 процентных пунктов — при этом самые точные фирмы по-прежнему не имеют примерно 10 очков. Это расхождение подчеркивает проблемы в прогнозировании рынка, поскольку 57% от проанализированных прогнозов были ниже фактической рыночной доходности, что указывает на широкую склонность к пессимизму.

Учитывая эту историю, финансовый планировщик Эллиот Аппель рекомендует инвесторам скептически подходить к этим прогнозам. Он предлагает рассматривать их как развлечения, а не практические советы. Несоответствие между прогнозируемой и фактической доходностью указывает на присущую ей неопределенность в прогнозировании поведения на рынке. Таким образом, инвесторы должны соблюдать осторожность и учитывать более широкие рыночные тренды и данные, а не полагаться исключительно на эти прогнозы при принятии инвестиционных решений. В условиях волатильности понимание ограничений этих прогнозов имеет решающее значение для обоснованного инвестирования.

Еженедельная промоакция на криптовалюту — цена биткоина взлетела после хоккейских комментариев

Биткоин в настоящее время находится на пути к первому семидневному падению за восемь недель, вызванному фиктивными сигналами ФРС, которые побудили трейдеров продать, несмотря на то, что криптовалюта в этом году более чем в два раза увеличилась.

В пятницу биткоин упал на 5,3% до $92 149, достигнув исторического максимума чуть выше $108 000 в начале недели. С воскресенья (22 декабря) его цена упала примерно на 5% и торговала примерно на $97 400 в Нью-Йорке. Этот спад оказал особенное влияние на небольшие криптовалюты, такие как Ether и Dogecoin, даже если американские акции выросли.

Группа американских ETF, непосредственно инвестирующих в биткоин, сообщила о рекордном оттоке $680 млн в четверг (19 декабря), преодолев 15-дневный поток притоков. Этот сдвиг настроений подчеркивает растущую неопределенность на рынке.

Волатильность на рынке наступает после победы Дональда Трампа на президентских выборах в США 5 ноября 2024 года. На наш взгляд, позиционирование стало «чрезмерно бычьим», что делает цифровые активы подверженными изменениям в тоне ФРС, поскольку он сосредоточен на контроле инфляции.

По мере приближения праздничных дней неопределенность на криптовалютных рынках, вероятно, будет сохраняться, особенно когда Трамп угрожает ценам как для союзников, так и для состязателей. Поскольку ожидается, что ФРС замедлит принятие мер, внимание смещается на скорость институционального внедрения криптовалют.

Взаимосвязь денежной политики, институционального принятия и политических разработок позволит биткоину оставаться в курсе макроэкономических и криптоспецифических факторов вплоть до 2025 года.

Открытые проценты на фьючерсы на биткоин в CME Group достигли почти рекордного максимума во вторник, но с тех пор снизились. В краткосрочной перспективе рекомендуется проявлять осторожность, отметив, что несмотря на то, что падение цены не является неизбежным, импульс упал, а покупатели теряют контроль над ценой.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

---------

Следите за институциональными исследованиями этой недели, пока мы подробно изучаем недавние движения биткоина и прогноз S&P на FY2025.