Почему трейдеру выгодно использовать маржу портфеля?

Инвестиции в финансовые рынки могут быть высокостейкинговой игрой с тонкой границей между успехом и неудачей. Трейдеры должны быть стратегическими, гибкими и умными в управлении своими позициями, особенно при торговле на марже. Именно в этом и заключается маржа портфеля. 

Используя комплексный подход к маржинальным требованиям, трейдеры могут потенциально снизить свои маржинальные требования, увеличить покупательную способность, снизить расходы и повысить гибкость своих торговых стратегий. 

В этой статье мы расскажем, как маржа портфеля может принести пользу криптотрейдерам и помочь им быть впереди.

Понимание маржи в сделках

Иногда трейдерам приходится занимать средства у своих брокеров для торговли ценными бумагами или криптоактивами — это называется торговлей маржой или маржинальной торговлей. «Маржа» также означает разницу между стоимостью инвестиции и суммой займа. Маржинальные требования — это минимальная сумма средств, которую трейдеры должны внести брокеру в качестве обеспечения для открытия маржинального аккаунта и торговли на марже.

Концепция маржи тесно связана с кредитным плечом, которое заключается в использовании заёмного капитала для увеличения рентабельности инвестиций (ROI). При маржинальной торговле для увеличения покупательной способности и увеличения кредитного плеча используются средства, заёмные у брокера.

Однако маржинальная торговля также сопряжена с дополнительными рисками. Если рынок против вас, это может привести к маржинальному коллу, и вам потребуется внести дополнительные средства, чтобы соответствовать маржинальным требованиям. Если вы не восполнили недостачу маржи, брокер может ликвидировать вашу позицию для покрытия непогашенного долга.

Маржинальные требования могут варьироваться в зависимости от типа актива, рыночных условий и политики брокера. Для успешной маржинальной торговли важно понимать требования к марже и сценарии, которые могут вызвать маржинальный колл.

Что означает маржа портфеля для трейдеров?

Маржа портфеля — это способ расчёта маржинальных требований. Он учитывает общий риск портфеля, а не каждой отдельной позиции. Анализируя риски на уровне портфеля, брокеры или биржи могут потенциально снизить свои маржинальные требования, что приводит к повышению покупательной способности и гибкости торговли.

Маржа портфеля приносит пользу трейдерам, позволяя им торговать более крупными позициями с меньшей необходимой маржой. Это может увеличить покупательную способность и эффективность капитала, что потенциально откроет двери для новых торговых возможностей.

Reg T в сравнении с маржой портфеля

Многие инвесторы могут использовать правила маржи Reg T, которые регулируют сумму, которую могут предложить кредитные брокеры-дилеры для покупки традиционных ценных бумаг. В рамках Reg T каждая позиция оценивается отдельно, а маржа для каждой позиции зависит от индивидуального риска. Это создает ситуацию, которая может привести к более высоким требованиям к марже для трейдеров с диверсифицированными портфелем, даже если их общий риск портфеля относительно низкий.

Однако при расчёте маржинальных требований учитывается общий риск портфеля трейдера. Кредитор получает прибыль от нереализованной прибыли по лонг- и шорт-позициям, удерживаемым в разных активах друг против друга. Как правило, диверсифицированный портфель обеспечивает более низкие требования к марже, поскольку чистый риск портфеля ниже суммы рисков по отдельным позициям.

Маржа портфеля часто доступна трейдерам, которые соответствуют определённым критериям, например имеют минимальный баланс аккаунта и соответствуют определённым требованиям к опыту. Трейдеры, имеющие право на маржу портфеля, должны тщательно обдумать, соответствует ли она их стилю торговли и допустимым рискам. Необходимо быть готовым к управлению потенциальными рисками, связанными с увеличением кредитного плеча.

Как режим маржи ЕТА на Bybit помогает трейдерам поддерживать баланс портфеля?

Режим маржи портфеля Bybit ЕТА (Единый торговый аккаунт) — это основанная на оценке рисков политика маржи, которая помогает снизить требования к марже сбалансированного портфеля. Она обеспечивает повышенную эффективность капитала и кредитное плечо.

В активном режиме маржи портфеля используются финансовые модели для получения общего риска портфеля деривативов USDC за счёт компенсации длинных и шорт-позиций по бессрочным и опционным контрактам. Он оценивает диапазон, изменения цены маркировки и волатильность рынка базового актива. 

Как режим маржи ЕТА на Bybit может помочь трейдерам поддерживать сбалансированный портфель:

• Сниженные маржинальные требования: В отличие от традиционной маржи, которая требует финансирования фиксированной процентной доли от стоимости позиции, режим маржи портфеля ЕТА предлагает маржу на основе портфеля. Если ваш портфель сбалансирован, а риски хеджированы, требования к марже будут значительно ниже.

• Повышенная эффективность капитала: Снижая требования к марже, режим маржи портфеля ЕТА на Bybit может повысить эффективность капитала, высвобождая капитал. Этот капитал можно перераспределить на другие позиции для поддержания сбалансированного портфеля.

• Увеличенное кредитное плечо: Режим маржи портфеля ЕТА на Bybit предлагает повышенное кредитное плечо, которое может помочь трейдерам увеличить доступ к рынку и при этом сохранить сбалансированный портфель. При увеличении кредитного плеча трейдеры могут удерживать более крупные позиции с меньшим капиталом.

После включения режима маржи портфеля ЕТА квалифицированные пользователи Bybit могут получить более высокую эффективность капитала и потенциально высокую прибыль. 

Начало работы с ЕТА на Bybit

Преимущества использования маржи портфеля

Маржа портфеля рассчитывает требования к марже на основе общего риска всего портфеля инвестора, а не отдельных позиций. Этот подход предлагает несколько преимуществ.

• Повышенная покупательная способность: Маржа портфеля позволяет трейдерам увеличить покупательную способность на кредитное плечо до 6,6 к 1. Благодаря повышенной покупательной способности трейдеры могут занимать более крупные позиции, спотововать и использовать потенциальные возможности, а также получать больше прибыли от сделок. Трейдеры также могут использовать эту дополнительную покупательную способность для использования более сложных торговых стратегий.

• Повышенная гибкость: Ещё одно преимущество использования маржи портфеля заключается в том, что она может обеспечить большую гибкость при выборе позиций для открытия или закрытия, поскольку требования к марже рассчитываются на основе общего риска портфеля, а не отдельных позиций.

• Накопления: Снижая требования к марже, необходимые для открытия и поддержания позиции, использование маржи портфеля может привести к экономии средств для трейдеров. Это связано с тем, что в маржинальных аккаунтах портфеля используется подход, основанный на оценке рисков, который учитывает общий риск портфеля трейдера, а не использует фиксированные проценты маржинальных требований для каждой ценной бумаги. В результате трейдеры могут сократить сумму маржи, необходимую для сохранения позиции, что сэкономит расходы на займы.

Например, предположим, что трейдер имеет диверсифицированный портфель акций, опционов и фьючерсных контрактов. Маржинальный аккаунт портфеля позволяет удерживать позиции с меньшими требованиями к марже, чем стандартный маржинальный аккаунт, что приводит к снижению расходов на поддержание позиций. Для стандартного маржинального аккаунта, напротив, могут потребоваться более высокие маржинальные требования, что делает хранение одних и тех же позиций более дорогостоящим. 

Помните, что маржа портфеля сопряжена с уникальными и значительными рисками, включая повышенное кредитное плечо, которое увеличивает потенциальные убытки. Также могут быть более строгие сроки для выполнения требований к марже, что повышает риск принудительной ликвидации.

Кто имеет право на маржу портфеля на Bybit?

Bybit — это ведущая криптовалютная биржа, которая предлагает пользователям режим маржи портфеля, чтобы они могли получить более высокую эффективность капитала и прибыль. Любой пользователь с аккаунтом Bybit может иметь право на маржу портфеля. 

Чтобы начать работу в режиме маржи портфеля, пользователи должны сначала соответствовать следующим критериям:

1. Минимальный чистый капитал в размере 1000 USDC

2. Нет открытых позиций на деривативном USDC аккаунте

3. На деривативном USDC аккаунте нет активных ордеров или условий

Обратите внимание, что Bybit имеет две системы маржи: Изолированная маржа и кросс-маржа. По умолчанию кросс-маржа — это режим, используемый на Bybit, который использует доступный баланс трейдера для предотвращения ликвидации. Однако если капитал торговой пары ниже поддерживающей маржи, позиция будет ликвидирована.

Что следует отметить при использовании маржи портфеля

Трейдеры, использующие маржу портфеля, должны знать о рисках и потенциальной пользе. Они также должны внимательно следить за своими позициями и при необходимости быть готовы выполнить маржинальные требования. 

Вот несколько ключевых моментов:

1. Требования к низкой марже: Ключевое преимущество маржи портфеля заключается в том, что она может снизить ваши маржинальные требования по сравнению с традиционными маржинальными аккаунтами. Однако это также означает, что вы можете брать на себя больше кредитного плеча и рисков.

• Управление рисками: С увеличением кредитного плеча, которое связано с маржой портфеля, необходимо внедрить надёжную стратегию управления рисками. Будьте внимательны к изменениям цены и понимайте, как теоретические показатели риска, такие как греки, могут повлиять на цены опционов.

• Используйте маржу разумно: Маржа может быть мощным инструментом для увеличения капитала, но она также может быть опасной в случае неправильного использования. Продуманное использование маржи можно подвести к трем важным правилам: Не используйте маржу для покупки спекулятивных ценных бумаг, не займите больше, чем можете позволить себе погасить, и поддерживайте достаточную диверсификацию в портфеле.

Подробнее.Преимущества перехода на Единый торговый аккаунт Bybit

Заключение 

В целом, маржа портфеля может быть полезна трейдерам, которые хотят увеличить покупательную способность, использовать больше гибкости в своих торговых стратегиях и потенциально сэкономить на маржинальных расходах. Однако трейдеры также должны знать о рисках и внимательно следить за своими позициями. Убедитесь, что вы хорошо понимаете требования к марже портфеля и имеете чёткий план управления рисками.

Маржа портфеля может не подходить для всех аккаунтов или торговых стилей. Например, трейдеры, у которых имеется значительный нехеджированный риск, например высококонцентрированная позиция в один актив, могут не получить такой большой выгоды от маржи портфеля. Однако маржа портфеля обеспечивает большую гибкость при добавлении большего количества позиций. 

Как и в случае с любой торговой стратегией, проведите собственное исследование, обратитесь за советом к опытным трейдерам или финансовым специалистам и тщательно изучите допустимые риски и финансовые цели, прежде чем использовать маржу портфеля.

#Bybit #TheCryptoArk