Что такое майнинг ликвидности на Bybit?

Майнинг ликвидности позволяет участникам предоставлять некоторые криптоактивы в различные пулы ликвидности, из которых они получают токены и комиссии.

Майнинг ликвидности Bybit выполняет следующие функции:

Кредитное плечо

Майнинг ликвидности с кредитным плечом позволяет увеличить кредитное плечо до 3х, чтобы максимально увеличить доходность, которую можно реинвестировать в любое время, если он составляет ≥ 1 USDT. Однако если вы выберете кредитное плечо с коэффициентом выше 1x, могут возникнуть риски ликвидации. Обратите внимание на цену ликвидации .

Автоматическая ребалансировка

Если вы решили добавить пару токенов, система автоматически обработает конвертацию, чтобы гарантировать, что эти два токена имеют одинаковую стоимость при добавлении в пул ликвидности. Если вы решите добавить один токен, система автоматически конвертирует половину его стоимости в другой токен в пуле.

Комиссия за конвертацию не взимается. Однако если ваша позиция относительно большая, вы рискуете проскальзывать .

Обменивайте токены

При торговле одним токеном на другой сокращение проскальзывания и времени торговли является двумя преимуществами, которые предоставляет крупный пул ликвидности трейдерам. 

Механизм работы.

В майнинге ликвидности на Bybit мы предлагаем различные пулы ликвидности, основанные на модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Каждый пул содержит пару токенов. Вы можете внести токены в пулы ликвидности Bybit, чтобы стать поставщиком ликвидности и получить доход — часть комиссий за обмен, полученная за транзакции в выбранном пуле.

Помимо комиссий за своп, поставщики ликвидности также могут получать доход от торговых комиссий, поскольку активы, добавленные в пул, также обеспечивают ликвидность на рынке деривативов на Bybit. Таким образом, можно максимально использовать капитал поставщиков ликвидности, что позволяет им получать более высокую доходность, чем с традиционными AMM.

Кому может принести выгоду майнинг ликвидности на Bybit?

Устойчивые к рискам инвесторы, которые ищут долгосрочную стабильную доходность, могут получить прибыль от майнинга ликвидности на Bybit, используя кредитное плечо для получения более высокой прибыли. Обратите внимание, что майнинг ликвидности с кредитным плечом может повлечь риски ликвидации. 

Риск ликвидации

Цена ликвидации применима только в том случае, если вы добавили кредитное плечо выше 1x. Ваши позиции будут ликвидированы, если цена маркировки достигнет цены ликвидации.

Для провайдеров ликвидности точные цены ликвидации рассчитываются в момент начала планов по продуктам, что составляет примерно пять минут после успешной отправки каждого ордера. Цену ликвидации можно посмотреть в разделе Моя ликвидность .

Расчёт цены ликвидации

Предположим, трейдер А добавляет в пул следующую ликвидность:

Пул ликвидности: ETH-USDT

Основной капитал: 6000 USDT 

Кредитное плечо: 2x 

Цена индекса: 3000 USDT = 1 ETH 

Ликвидность трейдера: 12 000 USDT

Формула расчёта

Цена ликвидации = 1,05 × цена индекса × [(ликвидность трейдера − основная сумма)/ликвидность трейдера]2

В этом случае цена ликвидации составляет 787,5 USDT на основе следующего расчёта:

1,05 × 3000 × [(12 000 − 6000)/12 000]2 

Обратите внимание, что в случае ликвидации позиции все основные инвестиции могут быть потеряны. Можно добавить больше USDT, чтобы сократить кредитное плечо и минимизировать риски ликвидации. 

Преимущества майнинга ликвидности на Bybit

В качестве примера можно привести 2-кратное кредитное плечо. Цена ликвидации в Майнинге ликвидности составляет 1/4 цены входа, а деривативный контракт — 1/2 цены входа. Таким образом, риск майнинга ликвидности ниже, чем у деривативных контрактов.

Подробнее о расчёте цены ликвидации USDT контрактов можно узнать в статье Цена ликвидации (USDT контракт).

Расчёт ликвидности

Майнинг ликвидности на Bybit позволяет добавить один или два токена в соответствующий пул. Система автоматически балансирует количество токенов в соответствии с текущим составом пула.

Ваша ликвидность зависит от состава ликвидности и цены индекса деривативных контрактов. Рассмотрим пример:

Обратите внимание, что состав и сумма ликвидности будут обновляться каждые пять (5) минут. 

Расчёт доходности майнинга

Фактическая сумма ликвидности, добавленная в пул, рассчитывается с помощью кредитного плеча. Обратите внимание, что ваш доход будет рассчитан на основе объёма ликвидности.

Формула расчёта

Ваш доход = (ваша ликвидность/общая ликвидность пула) × общий доход пула

Пример

Предположим, что цена BTC составляет $40 000, а трейдер А добавляет 0,1 BTC в пул ликвидности BTC-USDT с кредитным плечом в 12AM00 (полночь) UTC.

В этом случае основной капитал трейдера А составит $4000 (или 0,1 × 40 000), а его ликвидность — $8000 (или 4000 × 2). Если общая сумма ликвидности в пуле составляет $1 000 000, а его общий доход за последние 24 часа составляет 1 000 USDT, трейдер А может получить 8 USDT (т. е. 8 000/1 000 000 × 1 000) в 12AM00 (полночь) UTC на следующий день.

Потенциальные риски

Майнинг ликвидности на Bybit не является безрисковым продуктом. Предоставление ликвидности может привести к непостоянным убыткам, а сумма доходности не гарантируется. 

Непостоянные убытки: При майнинге ликвидности возникает риск непостоянных убытков — явления, которое возникает из-за изменения цены базовых активов.

Подробнее о том, как управлять непостоянными убытками, можно узнать в статье Как избежать непостоянных убытков при предоставлении ликвидности в DeFi .

Риски ликвидации с кредитным плечом: Кредитное плечо по позициям, естественно, связано с повышенным риском ликвидации, хотя риск ликвидации ниже при майнинге ликвидности по сравнению с деривативными контрактами. В этом случае можно добавить больше USDT, чтобы снизить кредитное плечо и избежать ликвидации.

Заключение

Только те пользователи, которые успешно прошли верификацию (не менее Ур. 1 Базовая верификация) может торговать майнингом ликвидности на Bybit. Для получения дополнительной информации о верификации KYC ознакомьтесь с FAQ по индивидуальной верификации KYC .

Обратите внимание, что майнинг ликвидности недоступен для корпоративных пользователей. Кроме того, субаккаунты не поддерживаются.