Дорыночные бессрочные контракты Bybit: Эффективное получение прибыли и хеджирование

Эволюция платформ для торговли криптовалютами привела к тому, что инструменты стали все более сложными и сложными, что соответствует разнообразным потребностям трейдеров. Bybit изначально внедрила дорыночную торговлю на споте, используя спрос на ранний доступ к торговым активам. После успешного завершения этой инициативы Bybit расширила свои предложения и добавила деривативы, запустив дорыночные бессрочные контракты. Этот новый торговый продукт позволяет пользователям использовать и спекулировать предстоящими токенами до того, как они станут доступными для общественности, что позволит им на раннем этапе открыть доступ к потенциальным движению рынка.

В этой статье мы расскажем, как бессрочные контракты до рынка строятся на основе спотовых контрагентов, предоставляя информацию о его функциях и преимуществах.

Ключевые выводы:

• Дорыночные бессрочные контракты Bybit — это продвинутая торговая платформа, которая позволяет трейдерам спекулировать и взаимодействовать с будущей стоимостью токенов, используя бессрочные контракты, прежде чем они станут общедоступными на деривативах Bybit.

• Дорыночные бессрочные контракты Bybit основаны на структурированном, основанном на фазе подходе, который обеспечивает гибкость и жесткость, если это необходимо для оптимизации результатов торговли.

Что такое предрыночные бессрочные контракты Bybit?

Дорыночные бессрочные контракты Bybit — это продвинутая торговая платформа, которая позволяет трейдерам спекулировать и взаимодействовать с будущей стоимостью токенов с помощью бессрочных контрактов, прежде чем они станут общедоступными на деривативах Bybit.

Этот инновационный продукт позволяет трейдерам взаимодействовать с рыночной динамикой новых токенов до их публичного обнародования. Дорыночные бессрочные контракты Bybit облегчают торговлю бессрочными контрактами, номинированными в USDT, предоставляя спекулятивную платформу для пользователей, которая позволяет предвидеть рыночные тренды и преимущественно позиционировать себя в новых токенах.

Как работает дорыночный бессрочный контракт Bybit?

Дорыночные бессрочные контракты Bybit основаны на структурированном, основанном на фазе подходе, который обеспечивает гибкость и жесткость, если это необходимо для оптимизации результатов торговли:

Фаза I: Колл-аукцион

Этот начальный этап служит основой для создания предрыночного трейдинга. Трейдеры размещают свои ордера на покупку и продажу, хотя эти ордера не совпадают сразу. Вместо этого все ордера собираются и хранятся до начала CallAuction. На этом этапе платформа оценивает все отправленные ордера, чтобы определить справедливую цену открытия, находя ценовой уровень, который объединяет наибольший объём сделок купли-продажи.

Трейдеры могут размещать только лимитные ордера «от хороших до отмененных» (GTC). После размещения этих ордеров их изменения, включая изменение цены или количества, а также добавление таких условий, как TP/SL, не допускаются на протяжении всего этапа колл-аукциона.

• Аукцион 1 (23 часа 50 минут):

• Расчётная цена открытия: Трейдеры могут размещать или отменять ордера. Расчётная цена открытия пересчитывается каждую минуту в течение первых 23 часов, а затем каждые пять секунд в течение последних 50 минут.

• Параметры цены: Изначально цена ордера не должна опускаться ниже половины ставки маркет-мейкера. Во второй части этого этапа максимальная цена покупки ограничена в 1,1 раза выше цены последней сделки (LTP), а минимальная цена продажи не может быть ниже 0,9 раза выше LTP.

• Аукцион 2 (5 минут):

• В течение последних пяти минут новые ордера можно размещать, но не выводить.

• Расчётная цена открытия обновляется каждые пять секунд, при этом лимит на покупку установлен в 1,05 раза выше LTP, а уровень продажи — в 0,95 раза выше LTP.

• Сопоставление цен (5 минут): Этот этап начинается, как только книга ордеров достигает минимальной глубины в 50 ордеров как на стороне покупки, так и на стороне продажи.

• Механизм: Система ищет цену, обеспечивающую наибольший объём ордеров на покупку и продажу. Если несколько цен дают один и тот же объём, предпочтение отдается цене, ближайшей к первоначальной рекомендации маркет-мейкера.

• Результаты:

• Ошибка: Если с обеих сторон существует менее 50 ордеров, аукцион считается неудачным, все ордера отменяются, и контракт не будет указан в листинге.

• Успешно: При достаточном количестве ордеров начинается сопоставление цен, и все совместимые ордера исполняются по цене аукциона. Оставшиеся невыполненные ордера сохраняются в книге ордеров и доступны для отмены во время текущего аукциона.

• Структура комиссий: На этом этапе комиссия не взимается.

Фаза II: Непрерывный аукцион

Этот этап работает аналогично обычной торговле бессрочными контрактами, но включает уникальные функции для дорыночных бессрочных контрактов.

• Типы ордеров: Поддерживает различные ордера, включая лимитные, рыночные и условные, а также такие функции, как TP/SL, пост-только, GTC и только сокращение.

• Расчёт цены индекса : Использует показатели спотовых цен CEX, предрыночных цен на споте Bybit, средних цен DEX и цены маркировки. При необходимости цена индекса может быть получена из цены ордера на покупку и продажу самого контракта.

• Структура комиссий: Трейдеры, не являющиеся VIP-трейдерами, платят комиссию тейкера в размере 0,1% и комиссию мейкера в размере 0,04%. В зависимости от уровня VIP-трейдеры получают сниженные ставки.

Фаза III: Переход на стандартные бессрочные контракты

После листинга предрыночного бессрочного контракта по крайней мере на трёх CEX он переходит на стандартную торговлю бессрочными контрактами.

• Изменения: Могут произойти изменения параметров риска, структуры комиссий и компонентов цены индекса, о которых будет сообщено отдельно.

• Непрерывность: Торговые операции продолжаются в период перехода. Активные ордера и позиции сохраняются, хотя ордера, исполненные после перевода, облагаются новыми комиссиями.

Ликвидация

Эти механизмы поддерживаются в режиме изолированной и кросс-маржи на Едином торговом аккаунте (ЕТА). Обратите внимание, что действуют правила ликвидации ЕТА.

Сценарий 1: Ликвидация ЕТА до подбора цены

Если ликвидация происходит на вашем Едином торговом аккаунте до этапа сопоставления цен, все ордера на Бессрочные предрыночные контракты, привязанные к аккаунту, будут автоматически отменены.

Сценарий 2: Ликвидация ЕТА во время подбора цены

В случае ликвидации ЕТА на этапе подбора цены система попытается отменить ваши предрыночные бессрочные ордера. 

Если ликвидация происходит после того, как ордера уже совпадают, существующие позиции по предрыночным бессрочным контрактам будут закрыты для снижения риска дальнейшей ликвидации.

Сценарий 3. Ликвидация ЕТА на протяжении всей фазы непрерывного аукциона

Если во время фазы непрерывного аукциона необходима ликвидация ЕТА, система изменит лимитный уровень на основе преобладающих уровней ликвидности для управления необходимой маржой с помощью процедур ликвидации. Следовательно, ваши позиции по предрыночным бессрочным контрактам могут быть принудительно закрыты, чтобы свести к минимуму риск ликвидации, связанный с вашим аккаунтом.

Преимущества использования дорыночных бессрочных контрактов Bybit

Введение предрыночных бессрочных контрактов на Bybit имеет несколько ключевых преимуществ:

• Досрочный выход на рынок: Трейдеры могут получить доступ и догадаться о ценах новых токенов, прежде чем они попадут на общий рынок. Этот ранний вход имеет решающее значение для позиционирования потенциальных скачков цен, которые обычно сопровождают новые листинги.

• Опционы на кредитное плечо: Благодаря возможности применения кредитного плеча до 5x трейдеры могут значительно увеличить свою торговую силу и потенциальную прибыль без предварительного накопления большого капитала.

• Непрерывность позиций: В отличие от других инструментов, которые могут потребовать закрытия и открытия позиций после официального запуска, Bybit позволяет беспрепятственно переводить позиции до рынка в стандартные бессрочные контракты. Такая непрерывность крайне важна для поддержания стратегических позиций в период перехода на новый рынок.

Риски, связанные с использованием дорыночных бессрочных контрактов Bybit

Несмотря на привлекательные преимущества, торговля с дорынковыми бессрочными контрактами Bybit сопряжена с определенными рисками, которые трейдеры должны учитывать.

• Проблемы с ликвидностью: В предрыночных фазах часто наблюдается снижение торговых объёмов, что приводит к снижению ликвидности. Это может привести к более широким спредам между ценой предложения и ценой спроса и повлиять на возможность исполнения крупных ордеров без влияния на рыночную цену.

• Повышенная волатильность: Чем меньше участников находится в фазе допродажного периода, тем ниже стабильность цены, что приводит к повышенной волатильности. Такие условия могут значительно повлиять на результаты торговли, особенно если цены движутся крупными, непревзойдёнными ордерами.

• Неопределенные ставки финансирования: При отсутствии надёжной цены индекса на ранних стадиях ставки финансирования могут непредсказуемо колебаться. Эти колебания могут повлиять на стоимость удержания позиций, что повлияет на общую прибыльность.

• Ошибки отслеживания: Бессрочные контракты направлены на отслеживание цены базового актива. Однако могут возникать расхождения из-за различных факторов, таких как механизмы финансирования и неэффективность рынка. Эти ошибки отслеживания могут увеличить ваши убытки, если цена бессрочного контракта значительно отличается от фактической спотовой цены базового актива.

Дорыночные бессрочные контракты Bybit и предрыночная торговля Bybit

Крайне важно различать предрыночные бессрочные контракты Bybit и предрыночную торговлю Bybit.

• Дорыночная торговля (спот): Дорыночная торговля на Bybit предполагает прямую спотовую торговлю фактическими токенами. Обычно она управляется динамикой предложения и спроса, что делает её очень чувствительной к преобладающим рыночным настроениям.

• Дорыночные бессрочные контракты: Дорыночные бессрочные контракты Bybit — это деривативные контракты, которые спекулируют на движение цены токенов. Они предоставляют кредитное плечо, что позволяет увеличить риски без необходимости полного развертывания капитала. В отличие от спотовой торговли, бессрочные контракты не предполагают фактическую поставку актива, а сосредоточены на движении цены.

Следует ли использовать предрыночные бессрочные контракты Bybit?

Участие в предрыночных бессрочных контрактах на Bybit особенно подходит для трейдеров, которые ищут ранний доступ к потенциальным движениям рынка и могут свободно управлять соответствующими рисками. Этот продукт идеально подходит для тех, кто хочет использовать рыночные знания в практических торговых стратегиях раньше широкой публики.

Заключение

Дорыночные бессрочные контракты Bybit предлагают стратегическое преимущество в быстро меняющемся мире торговли криптовалютами, позволяя трейдерам участвовать в динамике рынка до официального релиза токена. Хотя возможности раннего участия и кредитного плеча очень важны, трейдерам важно понимать и управлять связанными рисками. Такой баланс возможностей и управления рисками определяет их потенциальный успех в использовании дорыночных бессрочных контрактов Bybit.

#LearnWithBybit