Как использовать контрактное страхование: Пошаговое руководство по Bybit Perp Protect

Бессрочные контракты предлагают бессрочное участие в рынке, но это сопряжено с постоянным риском. Резкое движение против вашей позиции может спровоцировать маржин-колл или ликвидацию до того, как вы успеете отреагировать. Контрактное страхование, доступное на Bybit через функцию Perp Protect, предоставляет структурированную систему безопасности, которая остается активной независимо от того, что происходит с вашей бессрочной позицией.

Ключевые выводы:

• Контрактное страхование можно активировать прямо из торгового интерфейса Bybit, не покидая окно просмотра позиции.

• Сведения о покрытии и ориентировочная стоимость отображаются до подтверждения транзакции.

• Защита привязывается к вашей позиции на момент покупки и не корректируется автоматически при изменении размера позиции.

Что такое контрактное страхование на Bybit?

Контрактное страхование на Bybit реализовано через Perp Protect — автоматизированный инструмент управления рисками, который хеджирует как лонг, так и шорт бессрочные позиции путем приобретения опционных контрактов на основе интеллектуального алгоритма.

Для лонг-позиции Perp Protect приобретает пут-опцион. Для шорт-позиции он приобретает колл-опцион. Каждый опцион соответствует количеству вашей бессрочной позиции и имеет заранее определенную страйк-цену и дату истечения. Во время выплаты вознаграждения, по истечении срока действия опциона, вы можете получить выплату, если будет выполнено условие триггера.

Perp Protect доступен только для пользователей Единого торгового аккаунта (ЕТА) в режиме кросс-маржи. Поддерживаемые пары включают BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT и MNTUSDT для USDT Perpetual, а также их эквиваленты в USDC.

Как получить доступ к контрактному страхованию в торговом интерфейсе

Доступ к Perp Protect можно получить непосредственно из ваших активных позиций — отдельная навигация не требуется.

На веб-сайте перейдите на вкладку Позиции в нижней части торгового интерфейса. Найдите свой активный бессрочный контракт и нажмите на значок щита рядом с ним. В приложении нажмите на вкладку Позиции, а затем на значок щита рядом с вашей позицией.

Обратите внимание, что Perp Protect не является безрисковым продуктом. Процесс ликвидации вашей бессрочной позиции по-прежнему происходит по стандартным процедурам.

Пошаговое руководство по покупке контрактного страхования

Шаг 1. Откройте Perp Protect из своей позиции

Перейдите на вкладку Позиции и нажмите на значок щита под вашим активным бессрочным контрактом, чтобы открыть панель конфигурации Perp Protect.

Шаг 2. Просмотрите системные рекомендации

Система оценивает ваше кредитное плечо, начальную маржу и текущую рыночную цену, а затем генерирует рекомендацию. Сюда входит предлагаемый диапазон защиты и дата истечения. Ориентировочная стоимость отображается в нижней части панели перед тем, как вы зафиксируете ее.

Шаг 3. При необходимости измените настройки

Нажмите на Диапазон защиты, чтобы открыть модальное окно выбора даты истечения и страйк-цены. Выберите из доступных дат истечения и параметров диапазона защиты. 

Система помечает один из вариантов как Рекомендуемый. Выберите предпочтительные настройки и нажмите Подтвердить.

Шаг 4. Ознакомьтесь с Важным Уведомлением и нажмите Купить

Появится всплывающее окно с Важным Уведомлением, подтверждающим четыре пункта: 

• Окончательная цена зависит от колебаний рынка.

• Вознаграждение выплачивается только в том случае, если расчётная цена достигает уровня защиты на момент истечения срока.

• Закрытие позиции в период защиты не отменяет защиту.

• Комиссия за защиту не подлежит возврату.

Нажмите Понятно, затем Купить.

Шаг 5. Подтвердите ордер

Появится итоговый экран ордера, на котором отобразятся диапазон защиты, срок истечения, размер защищаемой позиции и расчетная стоимость. 

Нажмите Подтвердить, чтобы завершить покупку.

После покупки страхования контракта рядом с вашей позицией по бессрочному контракту на вкладке Позиции появится значок зеленого щита, подтверждающий, что защита Perp Protect активна. Вы можете нажать на щит в любое время, чтобы просмотреть все подробности вашего ордера Perp Protect.

Как установить сумму и срок покрытия

Две настройки определяют ваше покрытие: диапазон защиты и дата истечения.

Диапазон защиты — это уровень страйк-цены, при котором срабатывает выплата вознаграждения. Более узкий диапазон (ближе к текущей рыночной цене) стоит дороже, но активируется при меньшем неблагоприятном движении. С другой стороны, более широкий диапазон стоит дешевле, но требует большего движения до выплаты вознаграждения.

Дата истечения определяет срок действия вашего покрытия. Все истечения происходят в 12:00 UTC выбранной даты. Покрытие фиксируется при покупке. Если размер вашей позиции впоследствии изменится, первоначальное покрытие останется неизменным.

Как отслеживать застрахованную позицию

Нажмите на значок зеленого щита рядом с вашей позицией, чтобы просмотреть диапазон защиты, срок истечения, оставшееся время и размер защищаемой позиции. На вкладке P&L на дату истечения отображается график в реальном времени, сравнивающий ориентировочную прибыль или убыток с использованием и без использования Perp Protect на различных уровнях цен. В приложении вы также можете перейти непосредственно к опционному контракту Perp Protect из раздела Опционы.

Что происходит, когда рынок движется против вашей позиции?

Если рынок резко движется против вашей позиции в период защиты, одновременно происходят две вещи.

Во-первых, ваша позиция по бессрочному контракту подчиняется стандартным правилам маржи и ликвидации. Если доступного баланса недостаточно для покрытия маржин-колла, комиссия вычитается из маржи позиции, приближая цену ликвидации к цене маркировки. Perp Protect не вмешивается в этот процесс.

Во-вторых, ваш опционный контракт остается активным и независимым. Даже если ваша позиция по бессрочному контракту будет ликвидирована, пут- или колл-опцион остается в силе до момента выплаты вознаграждения. Вы все равно можете получить выплату по истечении срока, если выполнено условие триггера.

Как и когда срабатывают выплаты

Расчётная цена на момент выплаты вознаграждения определяет, получите ли вы выплату. Она рассчитывается на основе средней цены индекса в течение 30 минут, предшествующих времени выплаты вознаграждения.

Для лонг-позиции выплата вознаграждения срабатывает, когда расчётная цена падает ниже страйк-цены:

Выплата = Макс. {0, (страйк-цена − расчётная цена)} × размер позиции − премия по опциону

Для шорт-позиции выплата вознаграждения срабатывает, когда расчётная цена поднимается выше страйк-цены:

Выплата = Макс. {0, (расчётная цена − страйк-цена)} × размер позиции − премия по опциону

Если условие триггера не выполнено, вознаграждение не выплачивается. Ваш максимальный убыток от самой страховки — это премия, уплаченная при покупке. Выплаты автоматически зачисляются на ваш ЕТА (Единый торговый аккаунт).

Преимущества использования страхования контрактов на Bybit

В отличие от стоп-лосса, который закрывает вашу бессрочную позицию по достижении уровня цены, Perp Protect сохраняет вашу позицию активной в течение периода защиты. Если рынок восстанавливается до истечения срока действия, ваша позиция выигрывает от этого восстановления. Если этого не происходит, вы получаете вознаграждение для компенсации убытка.

Интеллектуальная система рекомендаций устраняет необходимость вручную перемещаться по цепочке опционов. Стоимость видна заранее, условия триггера четко определены, а выплаты происходят автоматически.

Советы по максимальной защите при минимизации затрат

• Сопоставьте период защиты со временем удержания. Для двухдневной позиции не требуется покрытие на неделю. Дополнительная продолжительность увеличивает ваш премиум без добавления стоимости.

• Начните с рекомендуемого диапазона. Отклонение в сторону более узких диапазонов значительно увеличивает стоимость. Проверьте график P&L при истечении срока перед изменением диапазона по умолчанию.

• Поддерживайте достаточную маржу. Perp Protect не предотвращает ликвидацию. Сохранение достаточной маржи на вашем ЕТА дает защите больше времени оставаться актуальной.

• Активируйте при входе, а не под давлением. Чем раньше вы активируете, тем дольше будет окно вашего покрытия. Ожидание, пока позиция уже будет под напряжением, сокращает доступный период защиты.

• Проверьте расчетную стоимость перед подтверждением. Фактическая стоимость при исполнении может немного отличаться от оценки, показанной во время настройки.

Заключение

Perp Protect предоставляет трейдерам бессрочными контрактами структурированный способ ограничения падения без закрытия своих позиций. Оплатите определенный премиум, обеспечьте фиксированное окно покрытия и получите автоматическую выплату, если условие триггера выполнено при истечении срока действия. Хотя Perp Protect не предотвратит ликвидацию и не корректируется, если ваша позиция изменяется, она обеспечивает значимую страховку, которая остается активной в течение указанного периода защиты, что делает ее практичным инструментом для управления рисками по бессрочным контрактам.

#LearnWithBybit