Учитесь у опытных: трейдеры деривативами демонстрируют оптимизм в отношении SOL после нового исторического максимума
Цена SOL достигла нового рекордного максимума в середине ноября 2024 года, поскольку недавние события в экосистеме Solana и поддержка со стороны сообщества укрепили доверие рынка к перспективам SOL. Некоторые из самых активных токенов на рынке, такие как CHILLGUY, MUSTARD и FATHA, находятся в сильном сообществе Solana. Данные из DefiLlama показывают, что ежемесячный торговый объём DEX на Solana впервые достиг $100 млрд в ноябре 2024 года.
Рисунок 1. Ежемесячный торговый объём DEX на Solana. Источник: DefiLlama
В этом году SOL превзошел BTC и ETH с приростом с начала года на 117%, в то время как BTC и ETH выросли на 113% и 45% в тот же период (соответственно). Хотя рынок ожидает, что BTC будет торговать вбок до конца года, внимание рынка может сместиться на крупные изменения, такие как SOL. На этой неделе мы рассмотрим торговые данные по деривативам на Bybit и проанализируем настроения трейдеров по отношению к SOL.
лонг-аккаунты накапливаются в бессрочных контрактах SOLUSDT
Торговля деривативами на Bybit показывает, что трейдеры повысили интерес к ставкам на SOL с уклоном вверх. На странице данных о контракте на Bybit показано, что открытые проценты по Бессрочным контрактам SOLUSDT поддерживаются на высоком уровне, в то время как общее количество лонг-аккаунтов увеличилось как минимум четыре дня подряд.
Цена SOL была относительно низкой после достижения ATH на уровне $264. Именно тогда количество лонг-аккаунтов начало расти. Это расхождение может означать, что трейдеры по торговле деривативами готовятся к потенциальной отмене тренда, тем самым открывая более длинные позиции.
Мы подчеркнули важность открытых позиций и соотношения лонг/шорт в торговле бессрочными контрактами. Узнайте больше о том, как интерпретировать эти данные в разделе Bybit 360 на Bybit Learn.
Рис. 2. Ежедневные открытые проценты по бессрочным контрактам SOLUSDT на Bybit. Источник: Bybit
Рисунок 3. Суточное соотношение лонг/шорт на Bybit для бессрочных контрактов SOLUSDT. Источник: Bybit
Транзакция получения опционов SOL
На рынке опционов Bybit также можно увидеть восходящий склон SOL. Ежедневная номинальная открытая процентная доля в SOL-опционах выросла до $50 миллионов, что указывает на то, что трейдеры всё чаще готовы выйти на рынок SOL с опционами. Это также может быть признаком возможной силы в движении цены. Данные показывают, что большинство трейдеров рассматривают контракты с датой истечения 29 ноября 2024 года, в то время как ожидается, что открытые проценты по контрактам с датой истечения 27 декабря будут расти по мере продвижения к концу года.
Рис. 4. Открыть проценты по SOL опционам на Bybit. Источник: Bybit
Рисунок 5. Откройте проценты по истечении срока действия SOL-опционов на Bybit. Источник: Bybit
Опционы со средней датой показывают оптимизм
Для опционных контрактов с датой истечения 29 ноября 2024 года большая часть открытых позиций сосредоточена на страйк-ценах $240 и $260, как показано на рисунке 5. Хотя обе страйк-цены слишком сильно отличаются от текущего ценового уровня (около $230 на 26 ноября 2024 года), это может означать, что некоторые трейдеры по-прежнему считают, что цена SOL может снова достичь своего ATH к концу месяца, в то время как OI на $100 путах может быть частью общей стратегии хеджирования.
Рисунок 6. Открыть проценты по страйку SOL-опционов с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit
Что ещё интереснее, так это открытые проценты по опционным SOL контрактам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Он показывает значительное увеличение открытых процентов при страйкинге на $300 и $360. Это может указывать на то, что некоторые опционные трейдеры бычьи на SOL и ставят цену на ставку, что к концу года у них будет шанс вырасти более $300.
Рисунок 7. Открытые проценты по страйку SOL-опционов с датой истечения 27 декабря 2024 года на Bybit. Источник: Bybit
Заключение
Реакция рынка деривативов на новый исторический максимум Solana демонстрирует сложный подход институциональных трейдеров. Несмотря на то, что новый ATH может быть интересным, реальная история заключается в позиционировании деривативов, где смарт-денежи поддерживают контролируемый бычий доступ через опционы и бессрочные контракты. Однако крипторынок известен своей постоянно меняющейся природой. Важно периодически обновлять и перепроверять такие данные, поскольку настроения на рынке могут меняться в любое время.
#BybitМнение #LearnWithBybit
Дисклеймер: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы связаны с существенным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Перед принятием инвестиционных решений убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки готова ответить на любые вопросы.