Как ориентироваться в предстоящих событиях волатильности
Почему рынок может быть волатильным перед PPI во вторник и CPI в среду
На прошлой неделе рынок переживал значительную продажу, обусловленную растущей озабоченностью по поводу возможности рецессии. Инвесторы обеспокоены снижением прибыли и их негативным влиянием на оценку активов.
Ослабленная корпоративная прибыль обычно указывает на более слабую экономику, что потенциально может привести к более раннему, чем ожидалось, падению ставки Федеральной резервной системы. С другой стороны, умеренное инфляционное давление также может облегчить препятствие, с которым сталкивается ФРС, что в первую очередь обеспокоено ранним сокращением ставки, которое потенциально может вызвать инфляционное давление в будущем. В результате рынок стал очень волатильным.
Инвесторы оказались в одной из двух сложных ситуаций. С одной стороны, более слабая экономика создаст препятствия для рынка капитала, поскольку фундаментальный рост прибыли не будет поддерживать высокие в настоящее время оценки. С другой стороны, обычно приветствуются снижения ставок, поскольку они в принципе благоприятны для оценки высокобета- или небольших корпораций.
Однако история становится более сложной, когда речь заходит о криптовалютах. Влияние корпоративной прибыли и инфляционного давления на крипторынок неясно. Несмотря на то, что недавние продажи криптовалют совпали с более широким падением рынка капитала, корпоративная прибыль напрямую не влияет на криптовалютную экосистему. Продажи криптовалют связаны с другими факторами, такими как продажа давления институциональных игроков, таких как Jump Crypto и, возможно, других источников. Исторически сложилось так, что криптовалюты, как правило, работают лучше в циклах ненадёжных денежных политик.
Таким образом, текущая рыночная среда характеризуется повышенной волатильностью, поскольку инвесторы ориентируются в деликатном балансе между опасениями по поводу ослабленной экономики и потенциальными преимуществами более подходящей денежной позиции.
Экономический календарь США. Источник: MarketWatch
Ожидается, что в течение следующих двух дней во вторник будут опубликованы данные индекса цены американского производителя (PPI) и индекса потребительской цены США (CPI) в среду, что повысит волатильность рынка.
Примечательно, что данные PPI и CPI тесно взаимосвязаны и часто движутся в тандеме. Таким образом, повышенная волатильность обычно начинается с более ранней публикации данных о PPI.
Инвесторы должны знать, что реакция рынка на эти макроэкономические точки данных может быть непредсказуемой, даже если базовый тренд хорошо установлен. Немедленные колебания цен, связанные с PPI и CPI, могут быть волатильными, поскольку участники рынка корректируют свои позиции на основе последней информации.
Почему бы не сделать ставку в одном направлении в рамках этого события волатильности
Поездка на спинке значительного кредитного события может быть очень рискованной задачей. Рынок по своей природе непредсказуем в краткосрочной перспективе. Иногда даже когда все фундаментальные факторы указывают в определённом направлении, рынок может двигаться в обратном направлении. За исключением случаев, когда у кого-либо есть доступ к конфиденциальной или инсайдерской информации, никто не может предвидеть немедленные реакции рынка.
Знаменитое утверждение «Купите слухи и продавайте новости» — это правило, которое многие рыночные игроки обычно поддерживают. В результате часто бывает сложно выяснить, учитывается ли последняя информация или новости в текущих рыночных ценах.
Если инвестор делает ставку в неправильном направлении в краткосрочной перспективе, повышенная волатильность рынка, связанная с событиями, часто может привести к ликвидации позиций с кредитным плечом. Поэтому для тех, кто занимает позиции с кредитным плечом, крайне важно иметь соответствующие стратегии управления рисками, чтобы защититься от потенциальной повышенной волатильности.
Ключевое сообщение заключается в том, что краткосрочные рыночные реакции на значительные события могут быть крайне непредсказуемыми, даже если базовые основы, по-видимому, указывают в определённом направлении. Поддержание осторожного и хорошо диверсифицированного подхода имеет важное значение для навигации в периоды повышенной неопределенности на рынках.
Как ориентироваться в ожидаемом событии волатильности рынка
С момента начала текущего бычьего рынка в определённых критических ситуациях произошло множество событий, связанных с волатильностью рынка, которые обусловлены сочетанием макроэкономических и криптоспецифических факторов.
К макроэкономическим факторам, которые способствовали повышенной волатильности, относятся решения в отношении политики FOMC, данные об инфляции (например, CPI и PPI), индикаторы экономического роста (рост ВВП), показатели розничных продаж и данные о производстве. Эти экономические точки данных, как правило, вызывают исключительную волатильность рынка, когда они начинают отклоняться от установленных краткосрочных трендов.
Помимо макроэкономических факторов, криптоспецифические события, такие как халвинг биткоина, обновление Ethereum и листинг ETF на споте, также, как известно, вызывают повышенную волатильность на рынках цифровых активов.
Цена BTC. Источник: Bybit
В качестве примеров можно привести одобрения ETF на споте в биткоинах за январь 2024 года и халвинг биткоина за апрель 2024 года. В случае одобрения ETF на споте на биткоин рынок изначально ответил на продажу в день одобрения, что привело к тому, что цена BTC составляла всего $38 000. Однако в марте 2024 года цена постепенно поднималась и достигла пика.
Цена BTC. Источник: Bybit
Событие халвинга биткоина в апреле 2024 года привело к немедленному росту цены BTC, который вырос до $67 000 в первые несколько дней. Тем не менее, в течение последующего периода он немного упал ниже $60 000.
Хотя широко полагают, что как халвинг, так и последующие за ним движения цен могут улучшить долгосрочный ценовой тренд биткоина, краткосрочные ценовые действия непосредственно до и после таких событий волатильности обычно считаются непредсказуемыми.
Ключевой момент, на который следует обратить внимание, заключается в том, что краткосрочные колебания цен, связанные с крупными криптовалютными событиями, по сути, сложно с высокой степенью точности прогнозировать. Инвесторы должны знать, что немедленная реакция на такие события может быть волатильной и сложной, несмотря на потенциальные долгосрочные последствия.
Простая стратегия, которая поможет вам проплывать через события волатильности
Для начинающих инвесторов наиболее простым подходом к управлению турбулентными периодами может быть HODLing, то есть удерживание инвестиций во время волатильности рынка. Однако эта стратегия может быть наиболее подходящей для хорошо зарекомендовавших себя активов с голубыми фиатами, таких как биткоин, которые имеют фундаментальные прочные основы.
Опытные трейдеры могут выбрать более активные стратегии для управления волатильностью рынка. Главное — делать ставки на волатильность, а не пытаться предсказать направление рынка. Этого можно достичь с помощью деривативных инструментов, таких как стрэддл или спреды, которые позволяют трейдерам получать прибыль от крупных колебаний цен на активы независимо от направления.
Специализированные продукты доступны инвесторам, которым нужны более сложные инструменты для навигации по волатильным рынкам. К ним могут относиться смарт-кредитное плечо и Double Win от Bybit, которые обеспечивают волатильность рынка без необходимости ручного выбора отдельных контрактов, дат истечения и страйк-цен.
Более сложные инструменты Bybit, которые помогут вам справиться с непредсказуемостью
Интеллектуальное кредитное плечо
Смарт-плечо — это структурный продукт без защиты основной суммы, помогающий пользователям ориентироваться в условиях экстремальной волатильности рынка, давая возможность открывать сделки в одном направлении с максимальным кредитным плечом и одновременно снижать риски ликвидации в течение определённого периода времени Умное кредитное плечо предлагает кредитное плечо до 200x для выбранных монет и подходит для трейдеров, склонных использовать высокое кредитное плечо в периоды резкого изменения цены.
Основные преимущества
Высокое кредитное плечо: Увеличьте свой потенциал заработка с кредитным плечом до 200x.
Без ликвидации до расчёта: Защитите инвестиции от рисков ликвидации — от подписки до расчёта.
Досрочное получение: Получите прибыль в любое время до окончания периода расчёта.
Для получения подробной информации перейдите по этой ссылке.
Двойная победа
Double Win — это структурный финансовый продукт, который позволяет пользователям позиционировать себя для движения рынка в обоих направлениях без основной защиты. Концепция похожа на бинарные опционы, при которых пользователи получают выплату, если цена расчёта выходит за пределы установленного диапазона, или ничего, если цена остаётся в пределах этого диапазона.
Ключевое преимущество плана Double Win заключается в том, что максимальный риск ограничен суммой инвестиций, в то время как потенциальная прибыль зависит от того, насколько далеко движется цена базового актива. Это делает его подходящим вариантом в следующих случаях:
Вы ожидаете значительных изменений на рынке, но не уверены в направлении, особенно в публикации основных финансовых индикаторов или отраслевых новостей.
Вы хотите использовать кредитное плечо или хеджировать в условиях резкого роста волатильности рынка.
В отличие от традиционных торговых стратегий, которые требуют прогнозирования точного направления рынка, Double Win позволяет спекулировать величиной движения цены независимо от направления. Это может быть полезным инструментом для трейдеров, которые стремятся извлекать выгоду из повышенной рыночной неопределенности или волатильности, ограничивая при этом негативное воздействие начальной суммы инвестиций.
Для получения подробной информации перейдите по этой ссылке.
Тейк-профит и стоп-лосс (бессрочные и фьючерсные контракты)
Функция тейк-профит/стоп-лосс (TP/SL) от Bybit позволяет трейдерам более эффективно управлять своими рисками. Он позволяет одновременно устанавливать ордера TP/SL, что позволяет снизить риск неожиданных финансовых убытков.
Ордера тейк-профит исполняются, когда цены достигают заранее установленного уровня. Это позволяет трейдерам фиксировать прибыль и выходить из сделки. И наоборот, стоп-ордера срабатывает, когда цены достигают определённого уровня, что автоматически завершает сделку и защищает трейдеров от чрезмерных убытков.
Объединяя тейк-профит и стоп-лосс-ордера, трейдеры могут создать чёткую стратегию управления рисками, гарантируя исполнение своих сделок в соответствии с заранее установленными целевыми показателями прибыли и лимитами убытков. Это может помочь трейдерам сохранять дисциплину и избегать принятия эмоциональных решений в условиях волатильности рынка.