Объяснение: почему каждое заявление ФРС влияет на цену BTC

Биткоин может быть децентрализован, но на его движение цены влияют глобальные события, включая денежную политику США. Каждый раз, когда ФРС США делает заявление или меняет свой тон, трейдеры биткоина реагируют быстро. Почему такие традиционные организации, как ФРС, так хорошо справляются с крипторынком? В этой статье рассматривается, как и почему цена BTC реагирует на объявления ФРС, от принятия решений о процентных ставках до прогнозов инфляции.

Ключевые выводы:

• Цена биткоина меняется в ответ на объявления Федеральной резервной системы, поскольку решения ФРС о процентных ставках, инфляции и ликвидности напрямую влияют на настроения инвесторов и риск-аппетит.

• Трейдеры внимательно анализируют тон и взгляды ФРС, реагируя на повышение ставки, снижение или предупреждения об инфляции, которые влияют на цену биткоина и его стоимость как актива риска или потенциального хеджирования инфляции.

• Несмотря на то, что биткоин децентрализован, он становится более чувствительным к более широким экономическим трендам, таким как денежная политика и условия финансового рынка, особенно при растущем институциональном внедрении.

• Прогнозируйте цену BTC с помощью FOMC Brawl от Bybit и получите шанс получить часть из призового пула на 20 000 USDT.

Роль ФРС на финансовых рынках

Федеральная резервная система (ФРС) — это независимый центральный банк США, который занимается управлением денежной политикой для обеспечения максимальной занятости и стабильных цен, а также для снижения долгосрочных процентных ставок. Его решения распространяются на любой финансовый рынок, включая такие криптовалюты, как биткоин.

Основные функции ФРС:

• Изменение процентных ставок: ФРС устанавливает федеральную ставку, которая влияет на расходы на займы для компаний и потребителей. Снижение ставки делает займы дешевле, стимулирует расходы и инвестиции, а рост — снижает спрос на борьбу с инфляцией.

• Операции на открытом рынке (OMO): Покупая и продавая государственные ценные бумаги, ФРС регулирует денежное предложение США. Когда ФРС покупает ценные бумаги, он вносит ликвидность в экономику США, поощряя кредитование и инвестиции. Продажа ценных бумаг выводит ликвидность, повышая процентные ставки и снижая инфляцию.

• Выполнение мандата на трудоустройство: ФРС стремится создать условия, которые будут способствовать росту рабочих мест, при этом держа инфляцию под контролем.

• Надзор со стороны регулирующих органов: Она также контролирует финансовые учреждения для поддержания стабильности и предотвращения системных рисков в финансовой системе США.

Федеральный Комитет по открытому рынку (FOMC) — это орган ФРС, состоящий из семи членов совета управляющих, президента ФРС Нью-Йорка и четырех скользящих президентов региональных Федеральных резервных банков. Они встречаются восемь раз в год, чтобы проверить экономические условия и установить политику.

Решения, принимаемые во время этих встреч, особенно в отношении процентных ставок, в значительной степени ожидаются финансовыми рынками. Трейдеры анализируют не только ставки, но и тон выписок ФРС. «Ястребиный» тон указывает на более высокие темпы борьбы с инфляцией, в то время как «голубиный» тон указывает на более свободную политику, направленную на стимулирование роста.

Будучи эмитентом основной резервной валюты в мире, решения ФРС имеют глобальные последствия, влияющие на стоимость займов и такие активы, как облигации, акции, товары и даже такие криптовалюты, как биткоин. Это глобальное влияние объясняет, почему трейдеры и инвесторы внимательно анализируют эти утверждения и соответствующим образом корректируют свои стратегии. 

Ключевые события ФРС, которые вызвали волатильность BTC

Ключевые сообщения ФРС часто приводят к резким колебаниям цены BTC — от решений по процентным ставкам до комментариев по инфляции и экономических прогнозов.

• Повышение ставки: В июне 2022 года ФРС внедрила 75 базисных пунктов (bps), что стало крупнейшим с 1994 года. Несмотря на то, что такие движения обычно взвешивают активы риска, BTC вырос почти на 9%, поскольку рынки достигли полного роста на 1%. Меньшее, чем ожидалось, повышение привело к покупке ликвидности.

• Пауза в повышении ставки: Намеки на паузу могут вызвать волатильность. В мае 2023 года председатель ФРС Джером Пауэлл сообщил о потенциальном завершении роста. BTC нависал около $27 000, поскольку трейдеры переоценили свои прогнозы.

• Снижение ставки: Перспектива снижения ставок часто повышает цену BTC в надежде на более свободную ликвидность. Однако если падение указывает на более глубокие экономические проблемы, риск-аппетит снижается, а цена биткоина может упасть на более широких рынках.

• Предупреждения об инфляции: Постоянная инфляция часто указывает на продолжительное ужесточение, что вызывает беспокойство инвесторов. Эта неопределенность, как правило, приводит к волатильности цены BTC, поскольку трейдеры взвешивают последствия длительных высоких процентных ставок на активы с риском.

• Боязнь рецессии или стагфляции: Сигналы экономического замедления или стагфляции от ФРС могут вызвать настроения, связанные с риском. В сентябре 2024 года аналитики отметили, что хотя снижение ставки ФРС может обеспечить краткосрочный рост BTC, опасения, связанные с эскалацией, могут привести к последующей коррекции до 20%.

• Данные о рынке труда: Неожиданные надёжные данные о трудоустройстве могут привести к страху сохранения или увеличения ставок ФРС в целях борьбы с инфляцией. Например, в октябре 2023 года более сильный, чем ожидалось, отчёт о выплате несельской заработной платы привел к быстрому падению цены BTC на 2% по мере того, как рынки стремились к усилению ужесточения ФРС.

Почему цена BTC меняется каждый раз, когда Федеральная резервная система говорит?

Волатильность BTC в ответ на выступления ФРС сводится к макроэкономическому влиянию. Объявления ФРС определяют ожидания в отношении инфляции, процентных ставок и ликвидности, которые являются ключевыми факторами для крипторынков. Ниже приведены реальные реакции.

Сентябрь 2024 г. — ФРС снижает ставки на 50 б.п.

Чтобы предотвратить замедление рынка труда, ФРС снизила свою эталонную процентную ставку на половину процентного пункта. Этот шаг был более агрессивным, чем сокращение на 25 б.п. для многих инвесторов.

После объявления цена биткоина выросла до $61 000. Более высокий, чем ожидалось, ставка указывала на повышенную ликвидность и более аккомодативную денежную политику, что повысило доверие инвесторов к таким рискам, как криптовалюты. 

Март 2025 года — всплеск «деривативов»

В марте 2025 года ФРС решила удерживать ставки на уровне 4,25%–4,50% при постепенном снижении количественных ограничений, объявив об уменьшении объёмов казначейства с $25 до $5 млрд в месяц. Несмотря на снижение прогнозов роста, ФРС сохранила три снижения ставки в прогнозах на 2025 год и избегала ястребиной риторики из-за перерасхода инфляции.

Биткоин отреагировал взлетом от 20% до $86 000, и трейдеры интерпретировали эти сигналы как устойчивую денежную поддержку. Этот всплеск продемонстрировал, как удержание ставок в сочетании с чётким руководством по политике баланса может обеспечить быстрое получение прибыли от риска.

Апрель 2025 г. — новые страхи по тарифам

16 апреля 2025 года председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что новые тарифы Трампа могут повысить инфляцию, одновременно подавляя рост, что отражает стагфляцию в стиле 1970-х годов. Он сказал, что ФРС «ожидает и видит» перед изменением процентных ставок. Биткоин ненадолго вырос до $86 000, поскольку трейдеры рассматривали его как инфляционный хедж, но затем упал примерно на 2,5% до $83 700 за считанные минуты, что отражает более широкую продажу акций. На следующий день BTC снова поднялся до $85 000 по мере того, как рынки пережили эту новость.

Комментарии Пауэлла добавили неопределенность в прогноз ФРС. Хотя некоторые рассматривают биткоин как хеджирование против инфляции и способ избежать традиционных финансовых рисков, он по-прежнему, как правило, движется с такими активами риска, как акции, часто падая на плохие экономические новости.

На что действительно реагируют трейдеры и инвесторы

Когда ФРС произносит речь, криптотрейдеры читают между строками. Каждое обращение, пресс-релиз или заявление о политике тщательно изучается для получения рекомендаций.

• Процентная ставка и ликвидность: Когда на столе падают ставки, это часто сигнализирует о большей ликвидности в финансовой системе. Это хорошая новость для таких рискованных активов, как биткоин. Например, в декабре 2023 года ФРС подсказала, что ставка на паузу выросла, а цены на криптовалюту выросли, когда инвесторы вернулись на рынок и сделали ставку на более свободную денежную среду.

• Экономический прогноз: Положительные прогнозы ФРС на экономический рост повышают уверенность инвесторов, что делает их более готовыми идти на риск. Однако если ФРС подает сигнал о возникновении экономических проблем (предположим, что скорость замедляется или стагфлируется), инвесторы обычно играют в них безопасно, снижая риск волатильности, например, криптовалюты.

• Прогноз инфляции: Если ФРС предупреждает о росте инфляции, инвесторы могут найти такие активы, как биткоин, в качестве потенциального хеджирования. Однако если инфляция находится под контролем, то срочность удержания устойчивых к инфляции активов снижается, что может снизить спрос на криптовалюту.

• Нормативная среда: Несмотря на то, что ФРС не является основным регулятором криптовалюты, его позиция (и более широкий регуляторный тон со стороны американских учреждений) может трясти рынки. Даже расплывчатый намек на более строгий надзор может заставить инвесторов и привести к резким колебаниям цены, поскольку юридические и операционные риски внезапно становятся более реальными.

Как торговать BTC на основе новостей

Торговля биткоинами по основным новостям, особенно в отношении ФРС, требует дисциплинированного подхода.

• Понять новостной цикл: Ключевые события, которые необходимо посмотреть, включают в себя обмен информацией с ФРС (такие как решения по процентным ставкам, прогнозы инфляции и экономические прогнозы), крупные экономические данные (такие как несельскохозяйственные выплаты и ВВП) и геополитические изменения.

• Готовьтесь к ключевым событиям: У вас есть экономический календарь, который позволяет отслеживать крупные события, такие как встречи FOMC и выпуски данных. Заблаговременно решите, будет ли ваша стратегия торговать до, во время или после появления новостей. Установите чёткие точки входа и выхода, чтобы сохранять дисциплину и эффективно управлять рисками.

• Следите за рыночными настроениями: Следите за новостями о криптовалютах, такими как CoinDesk или Bitcoin Magazine, и следите за криптосообществами на разных платформах. Используйте инструменты анализа настроений, чтобы оценить настроение рынка и предвидеть, как другие трейдеры могут отреагировать до движения цены.

• Внедрить управление рисками: Используйте стоп-лосс-ордера для снижения потенциальных убытков и защиты капитала. Во избежание чрезмерной ставки в один шаг выбирайте размер сделок. Не переходите на BTC. Распространение информации может снизить влияние колебаний рынка.

• Тестирование и анализ: Проверьте свой торговый план на основе новостей, используя исторические данные, чтобы узнать, как он работал во время прошлых событий. После каждой сделки просмотрите результаты, будь то победа или убыток, и используйте эти идеи для улучшения вашего подхода.

Общая картина: Становится ли BTC более чувствительным к макросам?

да. Цена биткоина становится всё более подверженной более широким экономическим трендам, таким как денежная политика и динамика финансового рынка. В первые годы ценность биткоина была обусловлена главным образом такими внутренними факторами, как технологические достижения и настроения, связанные с криптовалютой. Однако с ростом институционального внедрения биткоин стал больше привязан к традиционным финансовым рынкам.

Например, в марте–апреле 2024 года BTC вырос примерно на 10% до примерно $67 781 после прогнозируемого снижения ставки ФРС, что повторяет аналогичные ралли в акциях и облигациях. Этот шаг продемонстрировал, как цена биткоина тесно связана с макроликвидностью и институциональными торговыми потоками, ведя себя всё больше и больше как актив с высоким риском.

Прогнозирование цены BTC с помощью Bybit FOMC Brawl

Думаете, вы узнали, как биткоин отреагирует на следующее движение ФРС? Протестируйте свои прогнозы с помощью FOMC Brawl от Bybit — события для прогнозирования цены, которое делает торговлю на основе макросов увлекательной, простой и потенциально выгодной, а призовой пул на 20 000 USDT можно получить до 10AM00 UTC 7 мая 2025 года.

Происходит два события FOMC Brawl. Первая делится на две группы:

• Лунный гонщик, если вы считаете, что цена BTC вырастет

• Погрузитесь в дайвинг, если считаете, что цена BTC упадёт

Просто купите BTC опционы (колл или пут), срок действия которых истекает до 9 мая 2025 года, и вы автоматически попадёте в соответствующий лагерь. Команда с самым высоким торговым объёмом выигрывает, а призовой пул на 18 000 USDT будет разделен пропорционально между участниками.

Также проводится второе событие с призовым пулом на 2000 USDT, предназначенное только для новых пользователей, которые регистрируются в событии и покупают BTC колл или пут-опционы с датой истечения до 9 мая 2025 года и достигают торгового объёма USDT опционов > 0. 

Заключение

Цена биткоина реагирует на объявления Федеральной резервной системы, поскольку политика ФРС в отношении процентных ставок, инфляции и ликвидности напрямую влияет на готовность инвесторов к риску и динамику рынка. Повышение или снижение ставки изменяет привлекательность таких активов риска, как BTC, в то время как инфляция или экономическая нестабильность приводят к спросу на альтернативы. Трейдеры отслеживают сигналы ФРС, чтобы предвидеть изменения ликвидности и корректировать стратегии, укрепляя роль BTC в качестве актива, влияющего на макросферу. По мере роста институционального внедрения биткоин всё больше отражает чувствительность традиционных рынков к макроэкономическим изменениям.

#LearnWithBybit